Cos'è Frax Finance? - Criptovalute asiatiche oggi

Cos'è Frax Finance? – Criptovalute asiatiche oggi

Timestamp: 19 gennaio 2024 3:17
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Nel mondo in rapida evoluzione di Finanza decentralizzata (DeFi), Frax Finance è emersa come un faro di innovazione e stabilità. Fondata nel 2019 da Sam Kazemian, Frax Finance ha intrapreso un viaggio per ridefinire il concetto di stablecoin. Il suo approccio unico combina la resilienza dei token collateralizzati con la flessibilità dei modelli algoritmici, con l'obiettivo di migliorare la stabilità e l'efficienza nel settore DeFi. Con l'introduzione della sua stablecoin, FRAX, e di una suite di sottoprotocolli come Fraxswap, Fraxlend e Frax ETH, Frax Finance si sta ritagliando una nicchia distinta nell'ecosistema DeFi, offrendo agli utenti una vasta gamma di servizi, da operazioni di mercato efficienti alla sicurezza. trasferimenti incrociati e opzioni di puntata redditizie.

sfondo

Frax Finance, ideata da Sam Kazemian nel 2019, ha intrapreso la missione di rivoluzionare l'arena delle stablecoin nel settore DeFi (finanza decentralizzata). Fondamentalmente, Frax Finance è stata concepita come una stablecoin ibrida, che fonde ingegnosamente le caratteristiche sia dei modelli collateralizzati che di quelli algoritmici. Questo approccio innovativo mirava a conferire stabilità ed efficienza al panorama DeFi in rapida evoluzione.

La visione di Kazemian non riguardava solo la creazione di un’altra valuta digitale. Si trattava invece di tracciare un nuovo percorso nel mondo delle stablecoin, che potesse potenzialmente affrontare alcune delle sfide e dei limiti affrontati dai modelli tradizionali. Frax Finance è stata quindi fondata con l'ambizioso obiettivo di ridefinire la stabilità nello spazio delle valute digitali, stabilendo nuovi parametri di riferimento su come le stablecoin potrebbero operare e prosperare nell'ecosistema DeFi.

Cos'è Frax Finance?

Frax Finance si distingue nel panorama DeFi come piattaforma pionieristica, particolarmente nota per l'emissione della sua stablecoin, FRAX. Questa stablecoin è distinta nella sua composizione, poiché unisce in modo intelligente le caratteristiche delle stablecoin sia collateralizzate che algoritmiche. Il risultato è una stablecoin parzialmente collateralizzata, che mira a superare le limitazioni inerenti ai tradizionali modelli di stablecoin.

L'obiettivo principale di Frax Finance è offrire una soluzione che sia allo stesso tempo più stabile e più decentralizzata rispetto ai suoi predecessori. Questa ambizione affronta alcune delle sfide chiave affrontate dai precedenti modelli di stablecoin, ampliando i confini di ciò che è realizzabile nel regno della stabilità della valuta digitale.

Oltre alla sua stablecoin unica, Frax Finance introduce un protocollo di staking liquido che migliora significativamente l'esperienza di staking di Ethereum. Questo protocollo consente agli utenti di puntare i propri ETH in cambio di Frax Ether (frxETH), un derivato liquido di staking di ETH. frxETH è progettato per sfruttare appieno le capacità dell'ecosistema Frax Finance, massimizzando così i rendimenti di staking.

Tokens

Il protocollo Frax è in prima linea nell'emissione di stablecoin innovative e decentralizzate, supportato da una serie di sottoprotocolli progettati per sostenerle e migliorarle. Attualmente, il protocollo Frax emette tre stablecoin distinte: FRAX, FPI e frxETH, ognuna delle quali svolge un ruolo unico nell'ecosistema.

$FRAX: la stablecoin ancorata al dollaro

FRAX v3 rappresenta l'evoluzione delle stablecoin. È una stablecoin ancorata al dollaro che utilizza contratti intelligenti AMO (Algorithmic Market Operations) e una suite di sottoprotocolli senza autorizzazione e non custoditi come meccanismi di stabilità. Internamente, Fraxlend e Fraxswap vengono utilizzati per mantenere la stabilità. Fraxlend è un mercato di prestito decentralizzato e Fraxswap è un market maker automatizzato (AMM) con funzionalità specializzate. Esternamente, la curva viene utilizzata come un altro meccanismo di stabilità. Governato dalla comunità, FRAX v3 può incorporare senza soluzione di continuità sottoprotocolli e AMO aggiuntivi man mano che emergono nuovi meccanismi di stabilità. Inizialmente di natura ibrida, che combinava modelli collateralizzati e algoritmici, $FRAX è passato alla completa collateralizzazione.

FXS: governance e token collaterale

Frax Share (FXS) funge da governance e token collaterale all'interno dell'ecosistema Frax Finance. FXS è fondamentale per la stabilità della stablecoin FRAX e per il successo complessivo del protocollo. Detenere token FXS consente agli utenti di partecipare alla governance, influenzando decisioni e aggiustamenti chiave. FXS funge anche da garanzia secondaria per FRAX, con la sua offerta regolata dinamicamente per mantenere l'ancoraggio al dollaro della stablecoin. Inoltre, gli utenti possono puntare su FXS per guadagnare premi e fornire liquidità negli scambi decentralizzati, supportando così la stabilità e la liquidità dell’ecosistema Frax Finance.

Indice dei prezzi Frax ($FPI)

L'FPI si distingue come una stablecoin unica ancorata a un paniere di articoli di consumo definito dalla media CPI-U degli Stati Uniti. Adeguandosi mensilmente in base a un oracolo CPI on-chain, FPI offre ai detentori un riflesso del valore del dollaro nei prezzi dei beni di consumo in tempo reale. Questo nuovo approccio alla progettazione delle stablecoin posiziona FPI come una forza pionieristica nel settore delle stablecoin, collegando direttamente il suo valore agli indicatori economici del mondo reale.

L'ecosistema Frax

Frax Finance ha sviluppato una serie di sottoprotocolli, ciascuno dei quali contribuisce in modo univoco alla robustezza e alla versatilità dell'ecosistema. Questi sottoprotocolli includono Fraxswap, Fraxlend, Fraxferry e Frax ETH, che offrono vari servizi dal market making automatizzato alle tecnologie di prestito e ponte.

Fraxswap

Fraxswap si distingue come il primo AMM (Automated Market Maker) a incorporare un Market Maker medio ponderato nel tempo (TWAMM). Questa caratteristica è particolarmente vantaggiosa per l'esecuzione di ordini di grandi dimensioni, poiché li distribuisce su un periodo prolungato, riducendo al minimo il loro impatto sui prezzi di mercato. Radicato nel codice base di Uniswap V2, TWAMM migliora l'efficienza delle transazioni di grandi dimensioni. Il protocollo Frax sfrutta questa capacità per mantenere il peg FRAX e incanalare i profitti del protocollo verso i detentori di FXS attraverso gli acquisti TWAMM. Utilizza strategicamente Fraxswap per azioni come riacquistare e bruciare FXS dal profitto di AMO, stampare nuovi FXS per la stabilizzazione di FRAX e rispondere alle condizioni di mercato.

Fraxlend

Fraxlend funge da piattaforma di prestito non custodito per vari asset ERC-20 all'interno dell'ecosistema Frax. I finanziatori su Fraxlend ricevono un ftoken che accumula interessi nel tempo, riflettendo il valore del prestito. La piattaforma utilizza la tecnologia Oracle per prezzi ottimali, garantendo condizioni eque sia per i mutuatari che per i finanziatori. I tassi di interesse su Fraxlend sono determinati attraverso un processo algoritmico, bilanciando le esigenze di tutti i partecipanti.

Fraxferry

Riconoscendo i rischi associati agli exploit bridge nel settore delle criptovalute, Frax ha introdotto Fraxferry, una piattaforma progettata per il trasferimento sicuro di token basati su Frax su più blockchain. La tecnologia bridging di Fraxferry dà priorità alla sicurezza, anche se ciò significa un tempo di elaborazione leggermente più lungo per i trasferimenti di token. Questo approccio riflette l’impegno di Frax Finance nel fornire un ambiente sicuro ai propri utenti, soprattutto alla luce dei frequenti exploit bridge osservati nel più ampio settore delle criptovalute.

Frax ETH

Nell'ottobre 2022, Frax ha ampliato i suoi servizi per includere lo staking di ETH. frxETH, una stablecoin all'interno dell'ecosistema Frax, è ancorata al valore di ETH. Per guadagnare interessi di staking su questo asset, gli utenti devono bloccare il proprio frxETH e scambiarlo con sfrxETH. Il token sfrxETH è conforme allo standard ERC-4626 e accumula interessi dal validatore Frax ETH, insieme ad altri profitti aggiuntivi. Questo token è progettato per offrire potenzialmente un tasso percentuale annuo (APR) più elevato rispetto ad altre piattaforme di staking liquide, attraverso il suo esclusivo sistema di incentivi.

Conclusione

Frax Finance testimonia il potenziale e il dinamismo del mondo DeFi. Combinando in modo innovativo elementi collateralizzati e algoritmici nella sua stablecoin, FRAX, la piattaforma ha stabilito un nuovo standard nel regno delle valute digitali. L’ecosistema completo di Frax Finance, con la sua gamma di sottoprotocolli come Fraxswap e Fraxlend, non solo fornisce agli utenti una varietà di servizi finanziari, ma mostra anche l’impegno della piattaforma per la sicurezza, l’efficienza e la responsabilizzazione degli utenti. Mentre il panorama DeFi continua a crescere ed evolversi, Frax Finance rimane in prima linea, adattando ed espandendo continuamente le sue offerte per soddisfare le mutevoli esigenze della comunità finanziaria digitale globale.

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