Cos'è il sintetizzatore metronomo? [Sponsorizzato]

Mentre le banche e gli scambi subiscono un'erosione della fiducia, la finanza decentralizzata (DeFi) continua a spingere la busta dell'innovazione. Una di queste avanguardie DeFi è Metronome Synth, un protocollo multi-collaterale e multi-sintetico che espande la capacità degli utenti di commerciare e coltivare risorse digitali.

Prima di approfondire, è importante comprendere il ruolo delle risorse sintetiche nello spazio DeFi.

Spiegazione del paesaggio sintetico

Senza dubbio hai sentito parlare di picchettamento liquido. Il concetto è semplice. Se ti impegni in reti blockchain Proof of Stake, spesso trovi periodi di blocco per le tue criptovalute in stake, il che significa che non puoi usarle.

Quindi, i tuoi beni diventano illiquidi, bloccati come sono. Arriva lo staking liquido che sblocca quella liquidità emettendo un token pari al valore dei fondi puntati. Ad esempio, Lido Finance emette stETH per un pari importo di ETH in stake. Gli utenti possono quindi distribuire questo token stETH in una varietà di dApp proprio come se utilizzassero ETH stesso, ad esempio utilizzandolo come garanzia per un prestito.

Da questo, è facile presumere che i token di staking liquidi e i token sintetici appartengano alla stessa categoria. Dopotutto, un token sintetico viene creato da uno smart contract per tracciare il prezzo della sua garanzia di origine. Tuttavia, questo non è vero.

I token sintetici sono specificamente coniati per imitare il prezzo di un asset sottostante, sia esso una merce, un'azione o una criptovaluta, senza detenerlo. In altre parole, i sintetizzatori forniscono esposizione ai movimenti di prezzo di quell'asset sottostante.

Ad esempio, un Bitcoin sintetico potrebbe essere coniato utilizzando ETH collateralizzato, con il prezzo del sintetizzatore BTC quindi ancorato al prezzo del Bitcoin reale. Tale flessibilità amplia la comodità degli utenti sia nel trading che nella copertura. Ad esempio, se un sintetizzatore è ancorato al prezzo dell'oro, i trader potrebbero vendere allo scoperto l'oro (la merce fisica) senza possedere oro se ritengono che il suo prezzo scenderà. Lo stesso potrebbe essere fatto con un sintetizzatore che imita il prezzo dell'indice S&P 500.

Cosa porta il metronomo al tavolo del sintetizzatore

In questa fase iniziale dello sviluppo del sintetizzatore, il mattiniero ottiene il verme. La piattaforma Synthetix (SNX) è stata una delle prime a consentire agli utenti di coniare sintetizzatori utilizzando un'ampia gamma di risorse sottostanti. Di conseguenza, Synthetic è cresciuto fino a un rispettabile valore totale bloccato (TVL) di $ 443.8 milioni.

Lanciato relativamente di recente, nel gennaio 2023, Metronome Synth ha già accumulato $ 4 milioni TVL, mentre era ancora in fase beta. Il 18 aprile, il progetto sta procedendo a pieno ritmo, dopo il successo degli audit e dei test degli smart contract.

Creato dal team Bloq DeFi, Metronome Synth nasce dal precedente progetto Metronome, avendo raccolto 12.1 milioni di dollari durante la raccolta fondi ICO nel luglio 2018.

All'insegna dello "sblocco di liquidità illimitata", Metronome Synth consente agli utenti DeFi di depositare più tipi di criptovalute come garanzia per coniare sintetizzatori. Si va dalle stablecoin (DAI, USDC) alle principali criptovalute (Bitcoin, Ethereum).

Inoltre, anche i token di staking liquidi possono servire a questo scopo. A partire da marzo 2023, il suddetto stETH può essere trovato come vastETH, con "va" relativo a Vespro Finanza protocollo. Grazie a questa integrazione, gli utenti DeFi possono depositare Vesper Lido Staked ETH (vastETH) su Metronome per coniare una varietà di sintetizzatori.

Come ci si aspetterebbe, questi Metronome Synth sono coniati con il prefisso "ms", come msBTC, msETH e msUSD. Per coniare uno di essi, gli utenti possono depositare la propria garanzia preferita, ma ognuno ha le proprie condizioni.

Esame dell'esposizione dei sintetizzatori del metronomo

Diciamo che sei un massimalista di Bitcoin che detiene solo BTC. Tuttavia, vuoi comunque sfruttare i vari protocolli DeFi. In tal caso, depositerai prima i tuoi BTC in uno dei protocolli BTC-to-WBTC, come Bitgo o Kyber Network.

Questi protocolli coniarebbero quindi BTC avvolto (WBTC) pari al valore del tuo BTC depositato. Con il tuo portafoglio pieno di WBTC, lo collegheresti al App sintetizzatore metronomo, dove otterresti immediatamente una chiara panoramica dei possibili collaterali per coniare sintetizzatori.

Attualmente, il limite di deposito per WBTC è di 311 Bitcoin, con un rapporto di garanzia dell'80% e una penale di liquidazione del 18%. Ciò significa che per coniare 10 msBTC da Metronome Synth, dovresti depositare almeno 12 WBTC per mantenere il rapporto di garanzia minimo dell'80%.

Allo stesso modo, se il valore della tua garanzia WBTC scende al di sotto dell'80%, Metronome Synth liquiderebbe la garanzia, oltre a sostenere un ulteriore 18% come penale. Ma aspetta, c'è qualcosa di molto importante da considerare: lo slittamento!

Se si coniano 10 msBTC utilizzando 12 WBTC come garanzia, si presume che il prezzo sia della garanzia che del sintetizzatore sia mantenuto a un tasso di cambio fisso di uno a uno. Dopotutto, sono entrambi ancorati al prezzo reale di Bitcoin. In pratica, la liquidità del mercato sposta il prezzo dei token sintetici per discostarsi dal prezzo previsto.

In altre dApp, ciò potrebbe comportare l'ottenimento di 9.5 WBTC per msBTC, ma non su Metronome Synth. Quando si tratta di scambiare i sintetizzatori, puoi farlo senza slittamento.

L'agricoltura intelligente di Metronome

Se qualcosa è l'alimento base della DeFi, è l'agricoltura di rendimento. Sia per lo staking per proteggere una catena PoS che per il prestito, gli utenti possono trasformarsi in banche virtuali mentre guadagnano interessi in cambio del loro servizio di liquidità.

Standalone, yield farming è un concetto semplice. I contratti intelligenti e i portafogli self-custodial di DeFi consentono alle persone di diventare le proprie banche virtuali. Ma cosa succede se vuoi amplificare la tua posizione agricola per ricevere rese più elevate? È qui che entra in gioco lo Smart Farming, come un modo per aumentare la tua posizione con i sintetizzatori.

Quando gli utenti forniscono liquidità a un protocollo di prestito/DEX, come Curve o Uniswap, guadagnano interesse per il loro servizio di liquidità. Proprio come farebbe una banca tradizionale. Ma per aumentare questi guadagni di rendimento, i fornitori di liquidità (LP) potrebbero aumentare la loro impronta di liquidità prendendo in prestito i fondi.

Questa è l'agricoltura di rendimento in loop. Con l'utilizzo di token sintetici, i trader possono massimizzare i loro rendimenti, creando Smart Farming evoluto. Metronome Synths lavora in collaborazione con Vesper Finance, come aggregatore di rendimento preferito.

Combinando Metronome con Vesper, uno scenario tipico che coinvolge i sintetizzatori sarebbe simile a questo:

1. Deposita $ 1,000 di stablecoin USDC nel pool USDC di Vesper Finance.
2. A sua volta, ricevi token vaUSDC come token fruttiferi.
3. Deposita vaUSDC in Metronome Synth come garanzia per generare un asset sintetico di tua scelta.

In alternativa, si potrebbe depositare la propria posizione vaUSDC direttamente in Smart Farming per effettuare le seguenti operazioni:

1. Personalizza il ciclo di rendimento del tuo deposito in base alle tue preferenze di rischio.
2. Metronome Synth quindi conia msUSD, che viene automaticamente scambiato su uno scambio decentralizzato (DEX) per USDC.
3. Infine, Metronome deposita nuovamente questo USDC appena scambiato nel pool di Vesper Finance, restituendo vaUSDC e aumentando il tuo APY iniziale. Poiché vaUSDC è depositato come garanzia per la posizione di Metronome, ciò significa che la tua posizione totale è sicuramente sovracollateralizzata.

Al termine del periodo di produzione agricola, l'agricoltore ritira i propri guadagni e rimborsa l'USDC preso in prestito più gli interessi. Dai profitti guadagnati, gli agricoltori possono quindi ripagare anche il debito del sintetizzatore. Su Metronome Synth, gli utenti pagano una commissione di saldo del sintetizzatore dell'1%.

Al di fuori di Smart Farming, la capacità di Metronome di integrare più strategie personalizzate con il supporto di vaAsset consente agli utenti di utilizzare garanzie collaterali e supportare il trading direzionale, nonché lo scambio di zero slippage con asset EVM e non EVM.

Spingendo lo spirito dell'integrazione multi-dApp, gli utenti Metronome hanno accesso ai pool Vesper e Curve come un modo per aumentare il loro rendimento. Una volta che gli utenti depositano i loro fondi in Vesper, l'agricoltura di rendimento viene automatizzata, in base alla loro posizione collaterale in Metronome.

Questa è l'essenza di Smart Farming di Metronome, in quanto gli agricoltori devono solo impostare la quantità del ciclo di rendimento sul loro sintetizzatore. Il protocollo Smart Farming di Metronome si occupa di tutto il resto, tornando alla posizione originale di Vesper, come mostrato di seguito.

Pertanto, Metronome elimina la necessità di scambiare tra più dApp allo scopo specifico di massimizzare il rendimento agricolo, questo non solo migliora l'esperienza dell'utente, ma consente anche di risparmiare un'enorme quantità di costi del gas. Una volta personalizzato il ciclo di rendimento APY, l'unico compito di un utente è monitorare lo stato di salute della propria posizione collaterale Metronome.

A seconda della posizione di Smart Farming sfruttata dal loop, gli utenti possono visualizzare sia il loro potenziale APY stimato sia monitorare lo stato del loro loop.

Con le posizioni Smart Farming in loop, puoi ottimizzare il tuo rendimento e vedere crescere i tuoi profitti. Tieni traccia del tuo potenziale APY stimato e monitora lo stato del tuo loop in tempo reale, mentre aumenti i tuoi guadagni.

Chi ha creato il sintetizzatore metronomo?

Il team principale dietro Metronome Synth è composto da sviluppatori veterani, che hanno contribuito a importanti progetti DeFi come SpaceChain, bloq, e VesperFi:

• Jeff Garzik
• Giordano Kruger
• Matteo Roszaki
• Manoj Patidar
• Zan Huffman

I contratti intelligenti di Metronome Synth sono stati completamente verificati dalle società Halborn e Quantstamp. Grazie all'intelligente combinazione di Metronome di zero slippage tra sintetizzatori e integrazione con la portata più ampia di Vesper Finance, la DeFi è stata resa molto più semplice da gestire.

A sua volta, mentre le risorse sintetiche possono ancora essere estranee anche ad alcuni nativi crittografici, la porta d'accesso al panorama dei sintetizzatori è abbassata. Alla fine della giornata, Metronome Synth dà forma al futuro dello spazio DeFi. Uno che è più fattibile e sostenibile che saltare sul prossimo treno jpeg delle scimmie.

Nota: questa spiegazione è stata sponsorizzata da Metronome Synth

Dichiarazione di non responsabilità della serie:

Questo articolo della serie è inteso come guida generale e scopi informativi solo per i principianti che partecipano a criptovalute e DeFi. I contenuti di questo articolo non devono essere interpretati come consulenza legale, commerciale, di investimento o fiscale. Dovresti consultare i tuoi consulenti per tutte le implicazioni e consigli legali, commerciali, di investimento e fiscali. The Defiant non è responsabile per eventuali perdite di fondi. Utilizza il tuo miglior giudizio e pratica la due diligence prima di interagire con i contratti intelligenti.

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• Fonte: https://thedefiant.io/what-is-metronome-synth/