Che cos'è il trading over-the-counter (OTC)? Quali sono i pro e i contro del trading di criptovalute OTC?

Il trading over-the-counter (OTC) è in uso da molti anni con gli investitori tradizionali e solo di recente ha guadagnato importanza nell'arena degli investimenti crittografici. Il trading over-the-counter (OTC) è in uso da molti anni con gli investitori tradizionali e solo di recente ha guadagnato importanza nell'arena degli investimenti crittografici.

Dal lancio della prima piattaforma crypto OTC di Circle nel 2014, il settore ha assistito a un marcato spostamento di interesse dagli scambi di trading ai desk OTC. È difficile quantificare l'entità della transizione dato che le transazioni di criptovalute OTC avvengono a porte chiuse. Tuttavia, Circle suggerisce un volume di scambi di criptovalute over-the-counter da due a tre volte superiore al giorno rispetto a quello dei normali scambi di criptovalute. Ad esempio, nel 2018, Bloomberg ha riferito che le transazioni giornaliere OTC ammontavano a circa 30 miliardi di dollari USA, mentre le cifre corrispondenti per il commercio di criptovalute erano di soli 15 miliardi di dollari circa.

Poiché il trading over-the-counter continua a guadagnare popolarità nei circoli degli investitori di criptovalute, le parti interessate si chiedono cosa comporti il ​​trading OTC, in che modo esattamente i trader di criptovalute OTC ne traggano beneficio e, soprattutto, quali siano i possibili rischi. Continua a leggere mentre analizziamo tutto ciò che devi sapere.

Che cos'è il trading OTC?

Un mercato OTC è un mercato decentralizzato, in cui il trading avviene direttamente tra le due parti coinvolte, in questo caso i trader di criptovalute e i market maker. Non richiede la presenza di alcun intermediario (a differenza di un crypto exchange). Sebbene alcuni broker di criptovalute over-the-counter fossero operativi alcuni anni fa, ora il quadro è completamente diverso. Non solo ci sono numerosi broker di criptovalute, ma i principali exchange hanno anche installato i propri desk OTC per sfruttare al meglio il flusso di risorse digitali nel settore. Secondo i rapporti, il Nord America e l'Asia registrano le più alte attività di crittografia OTC in tutto il mondo.

Inutile dire che ci sono innumerevoli aspetti positivi del trading di criptovalute OTC che lo hanno recentemente portato alla ribalta, ma prima di approfondire, evidenziamo alcuni elementi chiave del settore OTC.

Chi preferisce il commercio over-the-counter di criptovalute?

I desk Crypto OTC sono interfacce di trading redditizie per trader, istituzioni, gestori patrimoniali privati ​​e hedge fund ad alto volume. Questi acquirenti hanno enormi basi di capitale e la capacità di commerciare in grandi volumi, che spesso vanno da US $ 25,000 a US $ 75,000 per transazione. Per il commercio OTC, tali limiti di transazione sono generalmente fissati dal broker di criptovaluta OTC.

I minatori di criptovalute, d'altra parte, sono i venditori primari nel dominio del trading over-the-counter.

Vari canali di scambio di criptovalute OTC

Attualmente il commercio OTC può essere condotto tramite diversi canali. Questi includono -

• Un broker di criptovaluta OTC – Spesso fungono da intermediari per collegare acquirenti e venditori attraverso la piattaforma giusta.
• Chat room pubbliche – È facile per gli acquirenti e i venditori di criptovalute trovarsi attraverso le chat room tramite Telegram, Skype, LinkedIn, Internet relay Chat, chat room specifiche per broker, ecc.
• ATM – I trader over-the-counter utilizzano anche gli ATM di criptovalute per concludere affari uno a uno.
• Sportelli Exchange OTC – Molti exchange di criptovalute gestiscono desk OTC separati per facilitare le transazioni in blocco.

I pro e i contro del trading OTC di criptovalute

Attraverso il mercato delle criptovalute Over-the-Counter, gli investitori professionali possono condurre operazioni all'ingrosso in privato senza slittamento dei prezzi. Questo è il motivo principale per cui gli investitori istituzionali si stanno orientando verso i desk OTC, per non parlare della loro preferenza per la massima professionalità, discrezione e l'esecuzione al miglior prezzo offerta da queste piattaforme. Diamo un'occhiata alle competenze chiave e alle carenze significative del trading OTC di criptovalute.

Positivi

• In genere, le transazioni tramite piattaforme cripto over-the-counter forniscono una profonda liquidità, data la crescente domanda da parte dei livelli istituzionali. Gli exchange di criptovalute non soddisfano questi requisiti di liquidità. Questo funge da ulteriore impulso per la crescita del commercio OTC, che ci porta al punto successivo.
• Queste piattaforme consentono agli utenti di scambiare volumi più elevati di risorse crittografiche in una volta sola. Mentre gli scambi di criptovalute hanno limiti di scambio proibitivi per ogni operazione di criptovaluta, non ci sono tali limiti posti dai desk di criptovaluta OTC.
• Poiché le transazioni over-the-counter avvengono privatamente senza alcuna registrazione, le transazioni all'ingrosso mantengono inalterati i prezzi di mercato delle criptovalute.
• Non limitano gli investitori a una particolare forma di valuta. Tutti i banchi OTC supportano i trasferimenti da cripto a cripto e da cripto a fiat, mentre molti scambi ancora non supportano le valute legali.
• Hanno minori rischi di hacking (garantisce una maggiore sicurezza attraverso la verifica del cliente) rispetto agli exchange tradizionali.
• Implicano risposte rapide e accordi di transazione più rapidi nei confronti degli accordi basati sullo scambio.
• Supportano token rari che non possono essere scambiati tramite piattaforme crittografiche convenzionali.
• Sono adatti per gli ICO che sono alla ricerca di una conversione da cripto a fiat dei guadagni del loro progetto.
• Forniscono servizi personalizzati ai clienti che non sono pensati nel caso degli scambi di criptovalute.

svantaggi

L'industria delle criptovalute, tuttavia, deve ancora affrontare alcune sfide se desidera ottenere il meglio dal trading OTC. Eccone alcuni.

• Le operazioni di crittografia over-the-counter sono private. È difficile selezionare adeguatamente le controparti per assicurarsi che non vi sia alcun riciclaggio illegale di fondi.
• Poiché il trading OTC di criptovaluta non è regolamentato, i rischi di regolamento sono più elevati qui rispetto agli scambi tradizionali. Le transazioni avvengono esclusivamente sulla base della fiducia. Gli accordi firmati sono semplici formalità e non garantiscono mai il pagamento.
• L'assenza o la limitazione di soluzioni di custodia comporta anche rischi operativi.
• Senza un metodo di registrazione condivisa, la verifica dei dati e il conteggio per future analisi di mercato diventano difficili da ottenere.

La rilevanza della Blockchain

La maggior parte degli svantaggi del commercio over-the-counter discussi qui sono dovuti all'assenza di trasparenza e automazione, che, con un software OTC futuristico, può essere facilmente superata. Automatizzare le piattaforme OTC con un software da banco all'avanguardia significherebbe:

• Servizi di autenticazione client tramite KYC, AML, 2FA automatizzati.
• Garantire affari privati ​​attraverso firme digitali.
• Liquidazioni rapide e riempimento automatico delle criptovalute in base alle esigenze del cliente.
• Monitoraggio dei report avanzati per tutti i clienti.
• Un registro dei conti condiviso e trasparente a cui tutti i trader possono accedere e utilizzato per riferimenti futuri e analisi di mercato.

Le famose piattaforme di crittografia Over-the-Counter stanno automatizzando le loro interfacce per fornire i servizi più affidabili ai loro clienti. In futuro, la blockchain fornirà desk OTC ad alte prestazioni con sicurezza di livello istituzionale per migliorare ulteriormente l'esperienza di trading di criptovalute over-the-counter.

citazioni:

1. Cerchio, " Trading di criptovalute OTC e stablecoin: perché i partecipanti al mercato istituzionale scelgono sempre più USDC”, 19 gennaio 2021.
2. NASDAQ, "Come funziona effettivamente il trading di criptovalute OTC?”, 17 maggio 2021.
3. Coinsbit, "White Paper, Coinsbit OTC Exchange, piattaforma per lo scambio di denaro contante.", 2020.
4. Nezamaikin, Valery N., & Zbirovskaya, Elena P., “Sfide contemporanee del trading OTC in asset digitali”; Atlantide Press, 2019.
5. Cercatore, "Spiegazione del trading di criptovalute OTC”; 3 giugno 2019.

Fonte: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/