Perché il bonding è migliore dello yield farming

L'importanza della liquidità di proprietà del protocollo per ogni progetto Web3 di proprietà della comunità

La liquidità e i vincoli di proprietà del protocollo sono un metodo molto migliore per generare liquidità rispetto allo yield farming perché avvantaggia sia il protocollo che la comunità. In questo articolo spieghiamo la liquidità, lo yield farming e il bonding. E spieghiamo perché le obbligazioni e la liquidità di proprietà del protocollo sono così importanti per te, la comunità di DappRadar. 

Mentre DappRadar sta costruendo il Dapp Store mondiale, il futuro è nelle mani della comunità. Attraverso DappRadar DAO e utilizzando RADAR, i membri della comunità possono creare, aggiungere e modificare la direzione della piattaforma di discovery numero uno per applicazioni decentralizzate. 

RADAR è al centro di tutto e, affinché la comunità possa utilizzare questo token, deve avere valore. Ancora una volta, il valore è determinato dal libero mercato. Nel settore delle dapp, abbiamo gli Automated Market Makers (AMM), che consentono agli utenti non solo di scambiare un token con un altro, ma anche di fornire liquidità in un pool di liquidità.

Un pool di liquidità è composto da due token, ad esempio RADAR ed ETH. Quando qualcuno vuole fornire liquidità, deve inserire un valore uguale di ciascun token nella pool. Supponiamo che qualcuno aggiunga $ 100 di ETH e $ 100 di RADAR. Ora forniscono liquidità per un valore di $ 200 al pool di liquidità RADAR-ETH. 

In cambio ricevono gettoni LP, una ricevuta per la partecipazione al pool. Questa ricevuta rappresenta la quantità di gettoni forniti e non il valore. Tornerò su questi token LP tra un po', quindi non dimenticateli. 

Perché la liquidità è importante? 

Quando un pool di liquidità contiene $ 100,000, uno scambio di token di $ 1,000 può avere un certo impatto sul prezzo di RADAR. I trader dovranno pagare una commissione maggiore per tale scambio, e anche la loro operazione può avere un impatto sul prezzo. Questo si chiama slittamento e lo slittamento è negativo. 

Quando scambi token crittografici, vuoi che lo slippage sia basso. Pertanto il pool di liquidità deve essere il più ampio possibile, garantendo che uno swap di $ 1,000 non influisca troppo sul prezzo. 

La riduzione dello slippage renderà più semplice il trading, con conseguenti volumi di trading più elevati e una maggiore attività di trading. Si può affermare con certezza che una liquidità elevata è salutare per un intero ecosistema. 

Il rischio dello yield farming

Ora torniamo a quei gettoni LP. Come strategia per attirare più liquidità, molti progetti Web3 consentono agli utenti di mettere in staking i propri token LP in cambio di alcuni premi, spesso presentati nel loro token nativo. Ad esempio, forniresti liquidità nel pool RADAR-ETH e quindi mettere in staking i tuoi token LP. Questo ti farà guadagnare premi in token RADAR, espressi in un rendimento percentuale annuale (APY). Questo fenomeno è chiamato yield farming. 

Ottenere ricompense è sorprendente e alcuni coltivatori di rendimento hanno guadagnato un sacco di soldi. Ma una volta che le ricompense diventano troppo piccole, questi fornitori di liquidità investiranno i loro soldi altrove, lasciando il progetto e la sua comunità a mani vuote. Scaricheranno i loro premi sul mercato e poi rimuoveranno il loro RADAR ed ETH dal pool di liquidità. All’improvviso il pool deve nuovamente fare i conti con uno slippage più elevato e una liquidità inferiore. Questo non è buono. 

Lo yield farming è solo una soluzione a breve termine per premiare gli investitori o i fornitori di liquidità per il loro investimento iniziale. La quantità di ricompense che un protocollo può distribuire è alquanto limitata e pertanto questo modello non è sostenibile per iniziative a lungo termine. 

Il vantaggio di legare

Capiamo. Tutti sono alla ricerca di ricompense succose. Pertanto, consideriamo il bonding come la soluzione per allineare la comunità e un protocollo per guadagni e benefici a lungo termine. A luglio DappRadar ha annunciato il lancio della RADAR Jungle Bill su ApeSwap. Invece di puntare sui premi, i membri della comunità RADAR ora possono vendere i loro token LP in cambio di un bonus. 

Quindi, qualcuno acquista RADAR e BNB e poi fornisce liquidità nel pool RADAR-BNB. Riceveranno quindi token LP, ma invece di metterli in staking potranno venderli in cambio di un importo bonus di RADAR. Ciò richiede 14 giorni di maturazione prima che il montepremi totale possa essere richiesto. 

Tecnicamente, ciò che accade qui è che DappRadar riacquista i token LP e fornisce al fornitore anche alcuni token RADAR extra. L'utente si ritrova con token RADAR bonus dopo il periodo di vesting di 14 giorni, mentre DappRadar e DappRadar DAO assumono la proprietà della liquidità del mercato. Lo chiamiamo Liquidità di proprietà del protocolloo POL. 

Più DappRadar e DappRadar DAO acquistano token LP da fornitori di liquidità, minore è il rischio che grandi quantità di liquidità vengano rimosse dal pool di liquidità. Di conseguenza, le condizioni di trading rimangono positive senza eccessivi slittamenti e con sufficiente liquidità per facilitare le grandi operazioni. In definitiva, il bonding è una soluzione con una visione a lungo termine. 

Lo yield farming è un buon meccanismo di ricompensa per gli utenti, ma una massiccia uscita di liquidità può distruggere un progetto e la sua comunità. Quanto più allineati sono i fornitori di liquidità e il protocollo, tanto più resistenti diventano alle condizioni volatili del mercato. 

La liquidità di proprietà del protocollo – o POL – è positiva per DappRadar, DappRadar DAO e la comunità.

• DappRadar DAO diventa un grande stakeholder della liquidità, allineandola al futuro del progetto e contribuendo a stabilizzare il prezzo di RADAR. 
• Inoltre, DappRadar DAO non ha bisogno di offrire premi di incentivazione ai fornitori di liquidità, che possono – e probabilmente lo faranno – saltare fuori una volta che i premi non sono abbastanza interessanti. 
• La comunità RADAR riceve ricompense pagate in token nativi per la sua partecipazione. 

Parole di chiusura

Laddove i fornitori di liquidità e i protocolli hanno solo vantaggi a breve termine quando si tratta di yield farming, i bonding forniscono vantaggi a lungo termine. Attraverso la liquidità di proprietà del protocollo, i fornitori di liquidità possono guadagnare premi sui loro contributi, mentre il protocollo genera una quota nel pool di liquidità. Nel caso di RADAR, ciò significa che DAO crea un flusso di entrate dalle commissioni di negoziazione acquisendo al contempo la proprietà su una parte del pool di liquidità. Ciò in cambio porta maggiore stabilità dei prezzi, minore slittamento e maggiori entrate a beneficio sia della DAO che della comunità stessa.