Perché le criptovalute e la DeFi sono fondamentali per creare ricchezza in tempi di alta inflazione

Siamo testimoni di un periodo altamente turbolento per la creazione di ricchezza. Stiamo anche sperimentando questo in un contesto di inflazione elevata, tassi di interesse in aumento e salari stagnanti. Nell'affrontare questa realtà, ci si deve chiedere se le criptovalute siano una soluzione praticabile per rilanciare le economie in crisi in tutto il mondo e sostenere uno sviluppo economico diffuso, o questo è solo un altro scenario destinato a cadere negli stessi vecchi cicli che abbiamo visto prima? La criptovaluta è davvero una valida copertura contro l'inflazione, e lo è finanza decentralizzata (DeFi) un pratico supplemento per aiutare a stabilizzare un sistema finanziario imperfetto? Esploriamo alcuni dei cicli e delle tendenze che possono aiutare a rivelare cosa riserva il futuro della finanza al mondo. 

Vie finanziarie alternative

Il tasso di inflazione annuale negli Stati Uniti è accelerato fino a raggiungere un enorme 9.1% nel giugno di quest'anno, il più alto in 40 anni. Questo è mentre i prezzi di cibo e gas continuano a salire e i tassi di interesse per i proprietari di case ora superare il 5% per un mutuo a tasso fisso di 30 anni. La stagflazione, come l'ha descritta Larry Summers, è una tempesta perfetta che combina il rallentamento della crescita del PIL e l'aumento dell'inflazione che crea un effetto duraturo. Vedere l'economia statunitense ridursi dell'1.4% nel primo trimestre del 2022 può essere un presagio di questo malessere economico. Combina questo con l'APY medio sui conti di risparmio tradizionali come an anemico 0.10%, un salario minimo che non è stato aumentato a livello federale in oltre un decennio, e diventa ovvio che abbiamo bisogno di nuovi modi per rafforzare la nostra economia basata su fiat e integrare i nostri investimenti.

La nostra economia attuale è quella che non incentiva o premia necessariamente i tradizionali meccanismi di risparmio in un modo che tenga adeguatamente il passo con l'inflazione. Questo è uno dei motivi per cui la DeFi è diventata popolare. Per molti, la DeFi rappresenta un'opportunità più immediata per far crescere la propria ricchezza in un modo che può essere più accessibile rispetto al sistema bancario tradizionale. Quando si può guadagnare ordini di grandezza in più in rendimenti dagli investimenti in criptovalute, investire in criptovalute e asset digitali diventa una proposta di valore molto intrigante.

Cicli economici

Nel suo libro "The Changing World Order", il titano degli hedge fund Ray Dalio descrive cicli economici che si ripetono nella storia, di fronte al potere mutevole delle nazioni. Quando un paese diventa la potenza mondiale dominante, la sua valuta diventa la valuta di riserva per il resto del mondo. Durante il regno dell'Impero Britannico, ad esempio, la sterlina inglese un tempo alimentava l'economia mondiale. Tuttavia, nel 1944, l'accordo di Bretton Woods fece del dollaro USA la valuta di riserva de facto del mondo. Indipendentemente da chiunque sia al comando in quel momento, rimane una costante: durante i periodi di aumento dell'inflazione, il modo più semplice per un governo di affrontare l'aumento del debito è stampare più denaro; in altre parole, per gonfiare la loro via d'uscita.

Crypto come il prossimo ciclo dominante

Se ne è parlato molto valute digitali della banca centrale (CBDC), ma quando abbiamo già stablecoin deflazionistiche nell'ecosistema, il cui valore può essere ancorato a garanzie, come altre criptovalute o anche asset tradizionali, qual è il vero vantaggio di un CBDC? L'idea di una stablecoin è quella di offrire un asset crittografico il cui valore non è soggetto a volatilità estrema. La maggior parte delle stablecoin raggiunge questa stabilità ancorando il proprio valore a una valuta fiat, come il dollaro USA o un paniere di attività, che potrebbe includere fiat e criptovalute.   

Inoltre, la maggior parte dei progetti di stablecoin incentiva anche le persone a rimanere investite nell'ecosistema offrendo versioni derivate di asset che hanno bloccato in pool di liquidità, consentendo agli investitori di impegnarsi in altri protocolli DeFi anche mentre i loro asset principali rimangono bloccati. Possono guadagnare interessi generosi e continuare a utilizzare i derivati ​​per prendere i nostri prestiti, o guadagnare rendimenti in altri luoghi, aggravando i loro investimenti iniziali.

La DeFi sta fornendo nuove strade per la crescita economica restituendo al tempo stesso potere a ogni individuo, non solo ai super ricchi. Non essendo ancorati a una valuta di uno stato-nazione e invece al più ampio sviluppo dell'economia basata sulle criptovalute, i protocolli DeFi possono offrire generosi incentivi per risparmiare, guadagnare e prendere in prestito con pochissimo capitale di investimento iniziale necessario.  

La macroeconomia potrebbe puntarci verso le criptovalute

Durante i periodi di alta inflazione, vie di risparmio alternative e asset come le criptovalute diventano più attraenti offrendo investimenti che non sono direttamente legati a una valuta di riserva globale. Man mano che la domanda di questi beni aumenta, diventano più preziosi e, in tal modo, più redditizi in altre economie che stanno lottando in tutto il mondo. Ne abbiamo visti esempi in Turchia e Venezuela, dove le loro valute nazionali continuano ad essere instabili. Questo alla fine conferisce maggiore credibilità all'idea che le criptovalute come Bitcoin diventino un attore legittimo sulla scena economica mondiale. Riconoscere una valuta che non è legata a uno stato-nazione ma basata su una valuta decentralizzata concordata su una blockchain pubblica immutabile è un grande cambiamento nei modelli macroeconomici del mondo.

Un sistema decentralizzato che consenta agli individui di effettuare transazioni direttamente tra loro in modo più efficiente e trasparente è un nuovo passo fondamentale nel nostro approccio alla creazione di economie globali più eque e inclusive. Tenendo conto di tutto ciò, è ragionevole considerare le criptovalute una delle soluzioni più praticabili attualmente a nostra disposizione per rispondere alle domande fondamentali che hanno ispirato questo articolo. Anche se la storia potrebbe non ripetersi, fa rima e le criptovalute sembrano offrire una melodia completamente diversa. 

La DeFi offre sicuramente alle persone l'opportunità di investire in asset deflazionistici con notevoli potenziali di rendimento che non si vedono attualmente nello spazio finanziario tradizionale, e questo aiuta a creare il potenziale per un nuovo percorso di creazione di ricchezza generazionale. Se i cicli storici continuano, le criptovalute potrebbero essere solo la migliore copertura contro la forza decrescente delle economie basate su fiat scritte a grandi linee. Se sviluppatori di talento continuano a concentrarsi sulla rimozione delle barriere all'ingresso, demistificando l'esperienza DeFi e consentendo a chiunque di interagire con i mercati delle criptovalute, possiamo continuare a far avanzare le criptovalute e aiutare ad ampliare l'inclusione e lo sviluppo economici.