Charge DeFi: come gli algoritmi creano stabilità in modo decentralizzato

I mercato delle criptovalute è cresciuto del 600% da inizio anno, con il suo valore che ora ammonta all’incredibile cifra di 2.8 trilioni di dollari secondo dati dalla società di analisi del mercato delle criptovalute, Footprint Analytics. Ciò è stato alimentato da un’impennata dello sviluppo e degli investimenti nello spazio, innescando la necessità di asset stabili per sostenere coppie di asset sempre più volatili. Di conseguenza, c’è stato un aumento del numero e del valore delle stablecoin nel mercato delle criptovalute. Attualmente sono 74 stablecoins secondo le ultime dati, con un valore combinato di poco meno di 165 miliardi di dollari.

La stablecoin più popolare, Tether, gestisce diverse coppie fiat-stablecoin, tra cui USDT, EURT e GBPT. Da solo vale 78.2 miliardi di dollari, rappresentando una quota del 47.3% del valore totale del mercato delle stablecoin. Tuttavia, come è stato dimostrato dal numero di audit delle effettive partecipazioni fiat di Tether, le stablecoin vincolate presentano una centralizzazione intrinseca e, di conseguenza, un rischio esistenziale.

Carica DeFi è un token crittografico algoritmico con un nuovo meccanismo innovativo di "rebase" implementato per mantenere la stabilità. Il meccanismo regola l'offerta circolante di $STATIC utilizzando token elastici per il prezzo per aumentare il prezzo quando è al di sotto di un peg. Questo articolo esaminerà la soluzione di Charge DeFi per la stabilità algoritmica, esplorerà come funziona e la confronterà con la concorrenza nello spazio delle stablecoin. Analizzerà quindi l'impatto della stabilità algoritmica sullo spazio algoritmico e sul più ampio mercato delle criptovalute.

Ma prima, diamo un'occhiata a Charge DeFi stesso.

Cos'è Charge DeFi?

Carica DeFi è una combinazione di token crittografico algoritmico e meccanismi di rebase. Una stablecoin è una criptovaluta il cui valore è ancorato a una singola unità di una valuta fiat, solitamente 1 USD. Normalmente, questo avviene tramite "tethering" in cui una società acquisisce un importo equivalente, diciamo, di USD e promette di sostenere ciascuna unità di stablecoin 1:1. Tuttavia, inerente a questo meccanismo è l'esigenza di fidarsi del garante, che richiede un monitoraggio costante e spesso costoso.

Un token crittografico algoritmico porta la stabilità al livello successivo. Invece di un ancoraggio fisso, viene utilizzato un algoritmo per regolare il prezzo di un token in base a condizioni preimpostate che possono essere scritte in un smart contract e lanciato in modo completamente decentralizzato. Di conseguenza, da allora in poi non vi è alcun input da parte di terzi, con l'algoritmo che viene eseguito in base alla domanda, all'offerta e ai movimenti del mercato.

Consentendo un monitoraggio indipendente completo e poco costoso, nonché la mancanza di fiducia nella parola di un garante.

In che modo Charge DeFi garantisce stabilità?

Esistono due token principali presenti in questo meccanismo di rebasing, $CHARGE e $STATIC. $CHARGE funziona come token di condivisione/signoraggio nel Charge Ecosistema DeFie $Static come moneta di offerta elastica.

Una delle caratteristiche principali di questo nuovo ecosistema è la meccanica di rebase implementata nei contratti. I meccanismi di rebase implementano token elastici in termini di prezzo che regolano l'offerta circolante per influenzare il prezzo di un token. Laddove altri token presentano meccaniche di rebase al di sopra e al di sotto di un determinato peg (prezzo target), Charge DeFi ha deciso di implementare solo un meccanismo che rebase al di sotto di un determinato peg.

Il meccanismo di rebase funziona come segue:

• Quando il TWAP di $STATIC è al di sotto del suo peg di $1.0 per 6 epoche (1 epoca è 8 ore), o quando il TWAP di $STATIC scende al di sotto di $0.8, il protocollo si ribasa. Una spiegazione più semplice per questo sarebbe che il protocollo "comprime i suoi token fino a quando il valore non torna al suo peg di $ 1.0
• Durante tale “compressione” tutti i token in circolazione vengono compressi, compresi quelli nel portafoglio di un utente e all'interno dei pool di liquidità. Sono esenti solo i token non reclamati nella sala del consiglio del progetto.

Ma forse un esempio lo renderebbe più chiaro:

1. Hai 1k $ STATIC token ($STATIC = $ 1.0) nel tuo portafoglio, del valore di $ 1000
2. Il prezzo scende di 1 $ STATIC = $ 0.98 per più di 6 epoche
3. Il valore del tuo portafoglio è di $ 980.0
4. Il rebase inizia e i token $STATIC vengono compressi
5. Ora hai 980 token $ STATIC del valore di $ 1.0 nel tuo portafoglio, del valore di $ 980

Il motivo per cui Charge DeFi ha implementato questi meccanismi risiede nel problema centrale dell’algoritmo tradizionale criptovaluta soffre di: Quando un token scende sotto la soglia di $ 0.6-0.7 ogni AlgoStable entra nella cosiddetta “spirale della morte”.

La criptovaluta algoritmica premia i detentori quando l'ecosistema si espande attraverso un sistema di signoraggio. Gli investitori che scommettono token in una sala del consiglio ricevono parte dell'espansione.

Ma quando il prezzo di un token scende troppo, tutti gli incentivi per aumentare il prezzo del token scompaiono. Durante queste "spirali di morte" i valori dei token sono spesso scesi a prezzi inferiori del 90% rispetto al loro peg.

Questi cali hanno rimosso tutti gli incentivi per detenere il token, oltre ad aumentare di dieci volte il costo del push di un token. Le meccaniche di rebase implementate ribilanciano l'offerta e la domanda in modo tale che il prezzo di $STATIC torni al suo ancoraggio e, con un piccolo aumento dal lato della domanda, le espansioni ritornano e i possessori vengono nuovamente premiati.

Una semplice spiegazione potrebbe essere che un rebase impedisce a una criptovaluta algoritmica di "morire". Invece, reimposta l’ecosistema a un livello inferiore in modo che gli investitori possano “riprovare”.

Per un esempio del funzionamento di questo meccanismo, visita le domande frequenti su ChargeDeFi qui.

L'intervallo ideale per $STATIC è all'incirca tra $ 1.20 e $ 1.70. Ciò si tradurrà in un sistema di ricompensa affidabile per tutti. Un prezzo molto più alto darà più ricompense, ma potrebbe anche attirare cacciatori di arbitraggio che stanno cercando di capitalizzare a breve termine.

Gli utenti possono investire nei pool di liquidità che aiutano a mantenere il meccanismo di ribasamento per $STATIC. Gli investitori ricevono una ricompensa, attraverso un'entità chiamata Boardroom ogni epoca (~8 ore). Charge DeFi mantiene anche uno scambio decentralizzato (DEX) chiamato Smart Swap che funge da mezzo di scambio tra $STATIC e $CHARGE.

Spostare lo spazio algoritmico della criptovaluta in avanti

Come spiegato sopra, Charge DeFi rinuncia alla necessità di un garante centrale di cui fidarsi per garantire un peg 1:1 tra fiat e stablecoin. Questo è un passo positivo nella direzione del decentramento visti gli scandali avvenuti sia con Tether che con USDCoin, le più grandi stablecoin nel mercato delle criptovalute.

Tether, per esempio, è stato multato di $ 41 milioni per aver fuorviato le autorità e gli investitori sul livello delle risorse trattenute per onorare la propria garanzia. Ciò fa seguito ad anni di assicurazioni da parte del team Tether (che è anche di proprietà della stessa holding che possiede l'exchange centralizzato, Bitfinex) che la garanzia 1:1 tra USDT e USD disponeva di risorse complete.

DAI, una stablecoin algoritmica creata da MakerDAO, è stata una delle prime soluzioni tentate a questo problema. Crea stabilità collateralizzando un paniere di asset crittografici e utilizzando un algoritmo per eseguire ordini di mercato di tali asset per mantenere un ancoraggio. Sebbene questo approccio sia completamente decentralizzato, esiste il rischio quando si tratta di ottenere dati per le risorse nel suo paniere. Questo è diventato chiaro nel novembre 2020, quando una cattiva trasmissione dell'oracolo ha portato al prezzo di DAI in aumento momentaneo del 30%. Di conseguenza, sono state registrate liquidazioni per un valore di 88 milioni di dollari in coppie basate su DAI sul composto del protocollo DeFi.

La soluzione di ribasamento algoritmico di Charge DeFi è la risposta a questo. È decentralizzato, trasparente e funziona senza intervento umano o oracolo, eliminando il requisito della fiducia, ma riducendo anche il potenziale margine di errore.

Inoltre, l’ecosistema Charge DeFi ha una serie di funzionalità aggiuntive, la più degna di nota delle quali chiamano “Money Lego”. Money Legos è la soluzione di Charge DeFi per strategie di staking fai-da-te automatizzate. Nella loro prima iterazione consentono agli utenti di automatizzare una serie di regole e condizioni per lo staking all'interno dell'ecosistema $CHARGE. Gli utenti possono impostare regole di “take-profit” o “compound-profit” per gli investimenti nella sala riunioni ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) o in qualsiasi fattoria $BUSD disponibile nell’ecosistema. In una fase successiva, questi Money Lego presenteranno anche altri progetti all'interno Binance SmartChain. Consentire agli utenti di creare strategie di investimento su misura su più progetti. Di conseguenza, Money Legos tenta di rimuovere la complessità associata alla DeFi, sposando le strategie di trading automatizzato comunemente utilizzate con lo staking. Il team di progetto assegnato a Money Legos prevede che la prima versione sarà pubblicata nel marzo 2022.

Un secondo team sta lavorando su un altro componente aggiuntivo per l'ecosistema Charge DeFi:

un facile da usare criptato portafoglio con integrazioni DeFi, consentendo all'utente comune di effettuare/ricevere pagamenti crittografici e partecipare facilmente a progetti DeFi. Con una forte attenzione alla "facilità d'uso", il team ha aggiunto al team un progettista UX esperto che era responsabile di diverse app bancarie su larga scala. L'obiettivo di questo secondo team è quello di rilasciare un MVP alla fine del primo trimestre del 1. I Money Lego precedentemente menzionati faranno parte di una versione successiva.

Una nuova alba per le Stablecoin?

Carica DeFi sta sperimentando un nuovo meccanismo per mantenere la stabilità in un mercato delle criptovalute sempre più volatile. Non solo il suo meccanismo di ribasamento supera la criptovaluta algoritmica rivale, ma la sua eliminazione dei difetti intrinseci delle stablecoin vincolate consente di ripristinare la fiducia in un mercato che richiede di più dai suoi arbitri di stabilità.

Queste modifiche innovative agli spazi delle stablecoin si stanno concretizzando nella loro tabella di marcia per il 2022. Il team di Charge DeFi sta lavorando per lanciare due piattaforme beta per utenti nel primo trimestre del 1, oltre a numerosi miglioramenti e nuove funzionalità della piattaforma attuale. Questi includono un sistema di voto, una funzione di reinvestimento guidato e il composto della sala del consiglio.

Inoltre, il team intende garantire una serie di partnership per la condivisione delle risorse, che introdurranno anche più parti del mondo delle criptovalute nel loro nuovo approccio innovativo alla criptovaluta. In effetti, Charge DeFi potrebbe essere sul punto di introdurre una nuova alba per lo spazio algoritmico delle criptovalute, aprendo la strada a un nuovo approccio alla stabilità e, come tale, guidando lo spazio verso un futuro decentralizzato, trasparente e algoritmico.

Per ulteriori informazioni su Charge DeFi e il suo esclusivo approccio algoritmico frazionario alla stabilità, visita il loro sito Web qui oppure segui la community di Twitter qui.

Disclaimer: Le opinioni e le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di CoinQuora. Nessuna informazione in questo articolo deve essere interpretata come un consiglio di investimento. CoinQuora incoraggia tutti gli utenti a fare le proprie ricerche prima di investire in criptovalute.

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• Fonte: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/