Allocazione e diversificazione delle criptovalute, spiegate

Sommario: Costruire un portafoglio di criptovalute ben bilanciato può aiutarti a ridurre i rischi di volatilità e godere di maggiore prevedibilità. In questo articolo scoprirai le migliori pratiche per ottenere la diversificazione crittografica.

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Se vuoi essere un investitore di successo, ecco tre parole: diversificare, diversificare, diversificare.

La diversificazione è un concetto di investimento importante, che aiuta a ridurre il rischio di un portafoglio ottenendo esposizione a più asset.

Quando si tratta di investimenti in criptovalute, la pratica di distribuire i propri investimenti su più valute digitali ha senso, poiché può aiutare a ridurre la volatilità del proprio portafoglio.

Detto questo, la diversificazione può essere ottenuta in diversi modi ed è compito dell’asset allocation trovare il miglior mix di asset quando si costruisce un portafoglio di investimenti.

L'obiettivo di allocazione delle risorse crittografiche è bilanciare il rapporto rischio/rendimento regolando la percentuale di ciascun asset crittografico nel portafoglio in base ai tuoi obiettivi a medio o lungo termine e alla tolleranza al rischio.

Diamo un'occhiata ad alcune strategie di allocazione e diversificazione per bilanciare il rischio e la ricompensa per la migliore performance a lungo termine dei tuoi investimenti in criptovalute.

Diverse classi di criptovalute

Ci sono massimalisti del bitcoin, credenti di Ethereum, entusiasti della DeFi (finanza decentralizzata) – dirai tu. Anche se potresti preferire alcuni tipi di asset crittografici, è meglio essere agnostici quando si tratta di investimenti in criptovalute, in modo da poter diversificare meglio.

Comprendere le diverse classi di asset crittografici ti renderà consapevole di detenere due o più asset che condividono le stesse caratteristiche e potrebbero comportarsi allo stesso modo in determinate condizioni.

CoinDesk ha messo insieme a Standard di classificazione delle risorse digitali, che suddivide le principali risorse crittografiche in alcune categorie utili:

Cryptovalute: Si tratta di valute virtuali che si basano su blockchain proprietarie. Bitcoin (BTC) è la criptovaluta più popolare ed è una classe a sé stante. Esempi di altcoin (o alternative al bitcoin) sono Litecoin (LTC), Monero (XMR) e cloni di bitcoin come Bitcoin Cash (BCH) e Dogecoin (DOGE).

Piattaforme smart contract: Questi sono i sistemi operativi di livello base o “Livello 1” della blockchain, su cui possono essere costruite altre applicazioni crittografiche. Ethereum è il leader in questa categoria, con il suo standard ERC-20, ma ce ne sono molti altri tra cui Cardano (ADA), BNB Chain (BNB) e Solana (SOL).

DeFi: La finanza decentralizzata è uno dei casi d'uso di maggior successo per la tecnologia blockchain e la maggior parte dei progetti DeFi rilascia i propri token, tra cui Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Compound (COMP), Yearn Finance (YFI) e Balancer (BAL) .

Stablecoins: Si tratta di token il cui prezzo è ancorato alla moneta fiat (di solito il dollaro USA), alle materie prime (come l'oro) o ad altri asset del mondo reale. L'obiettivo delle stablecoin è quello di creare un luogo sicuro in cui gli investitori in criptovalute possano conservare i propri soldi, fungendo allo stesso tempo da ponte tra l'economia delle criptovalute e le economie tradizionali.

Token non fungibili (NFT): Questi investimenti generalmente hanno un valore unico e rappresentano qualcosa di insostituibile. Anche se non ti importerebbe se il tuo bitcoin fosse sostituito con un altro, ogni NFT ha un'identità distinta (e un prezzo di vendita). Gli NFT possono rappresentare oggetti digitali o fisici, siano essi opere d'arte, beni di lusso o proprietà intellettuale.

Sebbene questo elenco sia leggermente semplificato rispetto al DACS, ci sono altri modi per suddividere la torta, tra cui la capitalizzazione di mercato (monete a grande capitalizzazione rispetto a mid-cap), tramite l'algoritmo di consenso (Proof of Work vs. Proof of Stake), tramite infrastruttura (Layer 1 vs Layer 2), per settore (DeFi, giochi, metaverso) e così via.

Lo scopo della diversificazione è costruire un portafoglio di criptovalute con esposizione a tutti i tipi di asset crittografici, idealmente il leader a lungo termine in ciascuna categoria.

Tipi di asset allocation

Poiché gli asset crittografici sono ancora nuovi, la maggior parte delle pratiche di investimento e di analisi sono prese in prestito dai mercati tradizionali. Ad esempio, uno dei quadri matematici più importanti per la costruzione di un portafoglio di investimenti è la Modern Portfolio Theory (MPT).

L’MPT, introdotto da Harry Markowitz settant’anni fa e per il quale ha ricevuto il Premio Nobel per l’economia, aiuta gli investitori a massimizzare i rendimenti per un dato livello di rischio.

Il presupposto principale della MPT è che gli investitori sono avversi al rischio per natura. Pertanto, se due portafogli offrissero lo stesso rendimento atteso, gli investitori preferirebbero quello meno rischioso. Pertanto, ha senso assumersi un rischio maggiore solo quando motivati ​​da rendimenti attesi più elevati.

Secondo la logica dell’MPT, la combinazione di asset crittografici non correlati può ridurre la volatilità del portafoglio. Ciò dovrebbe anche migliorare la performance corretta per il rischio, suggerendo che un portafoglio con la stessa quantità di rischio produrrà rendimenti migliori.

Poiché la MPT si riferisce alla finanza tradizionale, un tipico quadro di asset allocation suggerisce che le classi di attività possono essere suddivise in asset tradizionali (contanti, azioni e obbligazioni) e asset alternativi (merci, beni immobili, derivati ​​e criptovalute, tra gli altri).

Possiamo prendere in prestito la stessa logica per le criptovalute: gli asset tradizionali potrebbero includere bitcoin, Ethereum e stablecoin consolidati, mentre gli asset alternativi potrebbero essere token più volatili: DeFi, metaverse, NFT, ecc.

All'interno di MPT, ci sono due approcci principali per costruire un portafoglio crittografico:

Asset Allocation Strategica: SAA è un approccio tradizionale “impostalo e dimenticalo”. Qui, non cercherai rally a caccia di rendimenti. Invece, l’obiettivo è costruire e mantenere un portafoglio ben bilanciato con un mix appropriato di asset crittografici per raggiungere i tuoi obiettivi a lungo termine. I portafogli SAA necessitano di ribilanciamento solo se c'è un cambiamento nel tuo orizzonte temporale o nel tuo profilo di rischio.

Asset allocation tattica: TAA è adatto agli investitori più attivi. Consente agli investitori di concentrare i propri portafogli su asset crittografici che stanno sovraperformando il mercato, come i token DeFi. Secondo TAA, se un settore sta sovraperformando il mercato generale, potrebbe continuare a farlo per un lungo periodo di tempo. (Naturalmente, il trucco sta nel “cronometrare il mercato”, cosa difficile da fare.)

Sebbene i principi SAA e TAA possano applicarsi a un portafoglio di criptovalute, il mercato delle criptovalute è in definitiva correlato al prezzo del bitcoin, il che rende la diversificazione più impegnativa. Tuttavia, alcuni token, come quelli legati alla DeFi, potrebbero mostrare una correlazione inferiore.

Esempi di portafogli crittografici diversificati

Allora, come si presenta un portafoglio di criptovalute ben bilanciato? Ecco due esempi:

Prudente: Coloro che preferiscono l'approccio SAA potrebbero prendere in considerazione la regola 80/20, che presuppone che l'80% del proprio portafoglio crittografico sia assegnato a token a grande capitalizzazione (capitalizzazione di mercato> 10 miliardi di dollari) e il 20% vada a token a piccola capitalizzazione. Per esempio:

• BTC: 30% (grande capitalizzazione)
• ETH: 30% (grande capitalizzazione)
• ADA: 5% (grande capitalizzazione)
• XRP: 5% (grande limite)
• SOL: 5% (limite grande)
• BNB: 5% (grande capitalizzazione)
• AVAXL: 5% (limitato)
• MATIC: 5% (limitato)
• LINK: 5% (limitato)
• FTM: 5% (piccola capitalizzazione)

equilibrato: Se preferisci un investimento più equilibrato ma con un profilo rischio-rendimento più elevato, puoi prendere in considerazione la regola 40/30/30, in cui il 40% va a Bitcoin ed Ethereum (sia esso 20/20 o 30/10), 30 Il 10% va alle large cap (capitalizzazione di mercato> 30 miliardi di dollari) e il XNUMX% va alle mid cap e alle small cap.

• BTC: 20% (grande capitalizzazione)
• ETH: 20% (grande capitalizzazione)
• ADA: 10% (media capitalizzazione)
• XRP: 10% (media capitalizzazione)
• SOL: 10% (media capitalizzazione)
• ATOM: 5% (piccola capitalizzazione)
• AVAX: 5% (piccola capitalizzazione)
• MATIC: 5% (limitato)
• LINK: 5% (limitato)
• FTM: 5% (piccola capitalizzazione)
• UNI: 5% (piccola capitalizzazione)

Ricorda, tuttavia, che entrambe queste strategie saranno idealmente diversificate all’interno di un portafoglio di investimento complessivo di azioni e obbligazioni di alta qualità.

Per un esempio, vedere il nostro Portfolio di Blockchain Believers, dove le criptovalute rappresentano un massimo del 10%. Le percentuali di cui sopra si applicherebbero a quella fetta del 10% della torta.

Diversificare il proprio portafoglio di criptovalute

Ogni investitore è unico, quindi dovresti portare le tue preferenze e idee nel tuo portafoglio di criptovalute. Ma ecco alcune linee guida generali per il successo:

Dividi il tuo portafoglio di criptovalute tra investimenti ad alto, medio e basso rischio. Quindi fai lo stesso per il tuo portafoglio complessivo, tenendo presente che la maggior parte delle criptovalute è ad alto rischio, ad eccezione delle stablecoin.

Sentiti libero di detenere alcune stablecoin (preferibilmente USDC e USDT) per contribuire a fornire liquidità al tuo portafoglio di criptovalute. Grazie alle stablecoin puoi ottenere rapidamente profitti o uscire da una posizione per evitare perdite.

Ribilancia il tuo portafoglio di tanto in tanto (ti consigliamo di dare una nuova occhiata a due giorni facili da ricordare, come il 1 gennaio e il 4 luglio).

Quando assegni nuovo capitale, evita di sovrappesare qualsiasi parte del tuo portafoglio. Se sei riuscito a ottenere grandi rendimenti dalle small cap, non aumentare la tua quota in esse ma mantieni piuttosto un approccio equilibrato secondo la tua strategia iniziale.

Ancora più importante, fai la dovuta diligenza e investi solo in ciò che capisci e in ciò che puoi permetterti di perdere. È cripto: preparati a tutto.

Investitore da asporto

Per ripetere le nostre tre parole: diversificare, diversificare, diversificare.

Gli asset crittografici sono estremamente volatili, motivo per cui la diversificazione è un’ottima strategia per proteggersi dai rischi, godendo al tempo stesso dei guadagni.

Diversifica il tuo portafoglio crittografico, includendo diversi tipi di token con diversi profili di rischio.

Diversifica il tuo portafoglio complessivo, investendo in azioni e obbligazioni di alta qualità, con una piccola fetta della torta (non più del 10%) dedicata alle criptovalute.

Non tenere tutte le valigie nello stesso cestino.

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