Fornisci liquidità concentrata senza paura con Kamino Finance

La finanza decentralizzata (DeFi) è un settore della finanza che ha meno di un decennio e sta prendendo velocità. Negli ultimi due anni, la DeFi è esplosa con crescita e innovazione da tutto l'ecosistema e vengono costantemente apportati miglioramenti al modo in cui le applicazioni decentralizzate (dApp) forniscono servizi migliori e più efficienti in termini di capitale.

Tuttavia, le innovazioni non vengono sempre adottate rapidamente dalla comunità DeFi e il lancio del mercato della liquidità concentrata (CLMM) è uno di quei progressi efficienti in termini di capitale che la maggior parte degli utenti mostra freddo. I CLMM rendono il trading di criptovalute su uno scambio decentralizzato (DEX) iper-efficiente, ma sono oltremodo difficili da usare.

Kamino Finanza ha lanciato su Solana per affrontare questi problemi. Innovando i depositi automatizzati che riducono la complessità della gestione di CLMM ad alta tecnologia, Kamino sta rendendo uno degli strumenti più efficienti in termini di capitale nella DeFi più facile che mai.

I tempi di negoziazione erano duri prima del CLMM

Prima del CLMM, gli utenti presumevano che avrebbero sacrificato del capitale per lo slippage del prezzo durante il trading tramite un DEX. Se acquistavano, ricevevano meno gettoni, perché il prezzo aumentava con il loro scambio. Se vendevano, ricevevano anche meno gettoni perché il prezzo scendeva con il loro scambio.

Questo perché il tradizionale market maker automatizzato (AMM), il pezzo di tecnologia che ha alimentato la maggior parte delle operazioni DEX, è stato paralizzato dal suo meccanismo per la determinazione dei prezzi delle operazioni. L'AMM è stato ottimo per la scoperta dei prezzi, ma è stato terribile nel fornire una profonda liquidità, quindi i trader hanno dovuto affrontare prezzi peggiori di quanto si aspettassero.

I CMM ha promesso la fine di questo regime e LP un metodo superiore per fornire liquidità. Quindi, la liquidità concentrata sembrava una situazione vantaggiosa per tutti gli LP che potevano massimizzare i propri profitti e i trader che potevano fare scambi senza perdere capitale. 

Il CLMM non è riuscito rapidamente a mantenere l'hype con gli LP

Non ci volle molto perché gli LP capissero che non potevano riuscire a fornire liquidità su un CLMM da soli in modo efficiente e che stavano perdendo il sistema. Dopo anni passati a fornire passivamente liquidità sugli AMM, gli LP erano storditi dalla costante necessità di riequilibrare posizioni o esperienza Perdita impermanente al 100%. (I L).

Quindi, iniziarono a emergere rapporti secondo cui la maggior parte degli LP aveva perso denaro fornendo piena liquidità. Ciò che ha peggiorato le cose è stato che fornire liquidità su un CLMM ha fornito agli utenti un NFT come ricevuta di deposito invece di un token LP fungibile.

La ricevuta NFT significava la fine Componibilità DeFi poiché è quasi impossibile depositare NFT con altri protocolli DeFi. Senza componibilità, le posizioni di liquidità concentrate non possono essere utilizzate come garanzia per un prestito o per guadagnare premi in un programma di yield farming.

In che modo Kamino aiuta a presentare agli utenti la liquidità CLMM

I CLMM hanno promesso agli utenti molti risultati positivi, ma hanno finito per respingere la maggior parte degli utenti. La DeFi di solito stimola la partecipazione da entrambi i lati del contratto intelligente - prestatori per i mutuatari e LP per i trader - ma il CLMM ha spaventato molta liquidità dai LP che li hanno trovati troppo difficili da usare.

Kamino risolve molti dei problemi che i CLMM hanno introdotto nella comunità DeFi. In primo luogo, Kamino ha introdotto depositi automatizzati che fanno tutto il duro lavoro per LP a liquidità concentrata, rendendo il processo più efficiente in termini di capitale rispetto al CLMM standalone.

Gli utenti devono solo depositare i loro token su Kamino e i depositi aiutano a ribilanciare le posizioni in intervalli migliori per acquisire le commissioni. Inoltre, Kamino comporrà automaticamente commissioni e premi per aumentare il saldo di una posizione e gli utenti riceveranno un token LP, chiamato kToken, come ricevuta, che possono utilizzare come garanzia per il prestito.

Kamino è incubato da esperti DeFi e pronto all'azione

Con i kToken, gli LP possono guadagnare commissioni dalla liquidità concentrata e prendere in prestito USDH contemporaneamente. USDH è la stablecoin di Protocollo Hubble, l'esperto team del progetto Solana che ha incubato Kamino per correggere ciò che non andava nell'esperienza utente del CLMM.

Costruito su Orca's Whirlpools da alcuni degli sviluppatori DeFi più esperti di Solana, Kamino sta rapidamente diventando l'interfaccia scelta da molti LP per interagire con un CLMM. Nel momento in cui scrivo, Kamino ha guadagnato $2 milioni in valore totale bloccato (TVL), il che significa che ci sono molti più token per aiutare gli utenti a fare operazioni a capitale efficiente.

Fornire liquidità concentrata non è mai stato così facile. Di conseguenza, gli LP saranno felici di guadagnare commissioni dal trading di liquidità concentrato e i trader saranno felici di vedere le loro transazioni finalizzate con più token nei loro portafogli rispetto a un AMM tradizionale.