Se visto da una lente di investimento tradizionale, il bitcoin può sembrare una scommessa rischiosa. La tecnologia è ancora relativamente nuova, il prezzo è notoriamente volatile e non è raro sentire gli investitori avvertire i nuovi arrivati di non investire più di quanto possono permettersi di perdere in BTC.
Ma le prestazioni di Fuori dal capitale della catena, una società di investimento in valuta digitale che si concentra sull'investimento di valore in bitcoin, racconta una storia diversa. Essendo uno dei fondi con le migliori prestazioni nello spazio, ha dimostrato che prestazioni affidabili e BTC possono andare di pari passo.
"Stiamo cercando di acquistare bitcoin per un valore di dollari con 50 centesimi", ha spiegato Brian Estes, membro amministratore e chief investment officer di Off The Chain. “Siamo l'unico gestore di valore nello spazio che conosciamo. Tutti stanno cercando di fare investimenti in capitale di rischio e stiamo usando uno stile Warren Buffet per trovare opportunità di investimento molto scontate ".
Con oltre $ 30 milioni di asset in gestione, il fondo ha raggiunto la prima posizione nella classifica dei fondi blockchain delle società di servizi finanziari Vision Hill Group e Hedge Fund Research, Inc., secondo Estes. Il fondo non utilizza la leva finanziaria, è solo lungo e ha un turnover minimo. Mantiene anche una prospettiva particolarmente rialzista su BTC nel prossimo futuro: utilizza quattro modelli per determinare il prezzo futuro del bitcoin e tutti e quattro indicano che potrebbe essere superiore a $ 100,000 entro la fine del 2021.
Secondo un rapporto sulle prestazioni condiviso con Bitcoin Magazine, Off The Chain Capital è cresciuto del 29% a luglio 2020, segnando un aumento del 101% nel corso dell'anno. Negli ultimi tre anni, Off The Chain ha riportato rendimenti che hanno superato di gran lunga sia l'indice S&P 500 che il prezzo del bitcoin stesso. I suoi rendimenti (effettivi) ponderati in dollari per gli investitori in questo periodo sono stati più di cinque volte quelli del bitcoin e 27 volte l'S & P 500.
Ma ciò che può essere più notevole di questa performance è il fatto che il fondo sta dimostrando una narrativa del valore per bitcoin, dimostrando che esiste un approccio di investimento conservativo e di successo da adottare con la criptovaluta originale.
Ad esempio, Estes ha affermato che Off The Chain è il più grande acquirente al mondo di Mt. Richieste di fallimento Gox, che producono sconti fino al 90% su bitcoin per il fondo. Inoltre stipula contratti di hash rate con minatori che offrono sconti del 40% su BTC.
"Poiché Off The Chain utilizza uno stile di valore Graham / Dodd, Warren Buffett, il fondo coglie tutto il rialzo e fornisce un cuscinetto quando i mercati scendono", ha spiegato Estes. "Questo stile di investimento basato sul valore offre agli investitori un margine di sicurezza nel portafoglio."
Questo progresso di cambiamento narrativo potrebbe fare molto per portare la missione di Bitcoin a un pubblico più ampio. Molte persone scoprono per la prima volta il bitcoin come una risorsa di investimento, ma una buona parte di queste persone potrebbe essere disattivata dalle sue prestazioni relativamente volatili fino a questo punto. Off The Chain Capital potrebbe cambiare questa prospettiva.
"Affinché Bitcoin diventi mainstream, dobbiamo trovare modi per collegare il mondo delle criptovalute con il resto del mondo", ha affermato Perianne Boring, presidente della Camera di commercio digitale e collega presso il Georgetown University Center for Financial Markets and Policy. "L'approccio basato sul valore per investire in asset crittografici fonde una tesi di investimento tradizionale con questa nuova classe di asset."
Mentre il fondo continua a raccontare una nuova storia per gli investimenti in Bitcoin, potrebbe inaugurare interessi e approcci più tradizionali anche dal resto del mondo.
Off The Chain sarà chiuso a nuovi investitori a partire dal 1 ottobre 2020. L'attuale investimento minimo è di $ 1 milione. Per maggiori informazioni visita capitale.fuoricatena.