Stablecoins הסביר: במילים פשוטות, stablecoin הוא מטבע דיגיטלי ששומר על ערכו מכיוון שהוא מגובה בערך של נכס בסיס, שיכול להיות כל דבר ממטבע פיאט ועד נפט וזהב, או לפעמים אפילו מטבע קריפטוגרפי.
לדוגמה, Tether (USDT) ו-USD Coin (USDC) הם מטבעות יציבים המגובים בדולרים אמריקאים המוחזקים ברזרבה. PAX Gold (PAXG), לעומת זאת, מסתמך על רזרבות זהב כדי לשמור על מחיר קבוע.
במאה ה-21, מטבעות stablecoin נחשבים לאחת מפריצות הדרך הפיננסיות הגדולות של התקופה:
- Stablecoins נהדרים עבור סוחרים או משקיעים שצריכים "להחזיק ערך" בנכס דיגיטלי ללא תנודות המחירים הפכפכות של מטבעות קריפטוגרפיים.
- Stablecoins מציעים דרכים חדשות להרוויח ריבית (המכונה "תשואה") בתקופה שבה כלי חיסכון מסורתיים מציעים כמעט כלום. (ראה את העמוד שלנו על שיעורי הריבית הטובים ביותר.)
- Stablecoins מציעים גם אמצעי זול, מהיר ונגיש לביצוע עסקת ערך מעבר לגבולות.
ביצירה זו, נסקור את רשימת המטבעות היציבים הטובים ביותר שלנו, ולאחר מכן נסביר יותר כיצד משקיעים חכמים יכולים להשתמש במטבעות יציבים כדי לבנות עושר.
רשימת ה-Stablecoins המובילים
| שם | תיאור | השנה נוסדה | מספר עוקבים חברתיים | נכס מיוצב | איכות הצוות | מנגנון ייצוב | ציון |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| תקן PAX | Paxos Standard Token היא פלטפורמת תשלום הכוללת את ה- PAX stablecoin מגובה 1:1 לדולר ארה"ב. | 2016 | 26,700 | דולר אמריקאי | הצוות התומך בפאקסוס הוא עסק מעורב עם שפע של מומחיות מרקע טכנולוגי ופיננסי | PAX מגובה 1:1 ברזרבה של דולר. | 5 |
| דולר אמיתי | USD אמיתי הוא מטבע אחד לאחד יציב שמצמיד את ערכו ל-$1 ארה"ב לכל אסימון. | 2018 | 17,200 | דולר אמריקאי | הצוות הצעיר שעומד מאחורי הפרויקט הזה מתגאה בכמה מהשמות הטכנולוגיים המרשימים ביותר בתחום, אם כי עם ניסיון פיננסי מועט. | נאמנות: כל USD אמיתי מגובה ב-$1 ארה"ב המוחזק בחשבון נאמנות על ידי צדדים שלישיים. מוסדות מתאימים יכולים להשתתף במערכת True USD, ולבטל את הצורך באמון בפרויקט מרכזי (אם כי מחליף את זה בצורך באמון בחשבונאות של צד שלישי). עם שתי סטיות קטנות בלבד, המחיר נשאר יציב בתוך 0.02 דולר. | 4.5 |
| מטבע דולר | USDC הוא סטablecoin דולר רזרבה מלאה שהונפקה על ידי קונסורציום CENTER. | 2018 | 5,600 | דולר אמריקאי | צוות CENTER ו-CIRCLE הקימו וסייעו בניהול מספר רב של חברות טכנולוגיה בעלות פרופיל גבוה, כולל ברייטקוב ומקרומדיה. | ביטחונות: לכל אסימון USDC יש 1 דולר ארה"ב מקביל שהושקע בחשבון בבעלות. הביזור יובטח על ידי מתן אפשרות למספר רב של פרויקטים שונים להצטרף לרשת של מנפיקי USDC בפיקוח פרויקט CIRCLE, שכל אחד מהם שומר על עתודות מזומנים משלו כדי לייצב את האסימונים שהוא מנפיק. בעוד שהפיקוח על CIRCLE יכול לבטח מפני תנודות ערך, מתן אפשרות לצדדים שלישיים להנפיק באופן עצמאי את ה-USDC מזמין חששות פוטנציאליים של שגיאות בודדות או שחקנים רעים. | 4.5 |
| דאה | דאי הוא מטבע יציב מבוזר המוצמד לדולר האמריקאי ביחס של 1 ל-1. | 2017 | 190,500 | דולר אמריקאי | למייסד MakerDao אין כמעט ניסיון, לאחר שסיים את לימודיו בשנת 2014. הוא פיצה על החוסר הזה על ידי שכירת כישרונות ברמת מנהלים אחרים עם ספסל עמוק של ניסיון רלוונטי. | בטחונות נגד Ethereum: כדי ליצור אסימוני Dai על המשתמשים לרכוש ולהחזיק ערך שווה (בדולרים) של אסימוני Ethereum. ככל שהמחיר של Dai יעלה, המשתמשים יתמרצו ליצור עוד. ככל שהמחיר יורד, המשתמשים יתמרצו למכור את נכסיהם בחזרה למאגר. | 4.5 |
| גאד | נוצר על ידי בורסת מטבעות קריפטוגרפיים של Gemini, ה-Stablecoin Gemini USD טוען שהוא ה-stablecoin הראשון בגיבוי דולר ארה"ב שקיבל אישור מרגולטור אמריקאי ומטרתו להיות ה-stablecoin השקוף ביותר בשוק. | 2018 | 330,800 | דולר אמריקאי | ג'מיני נוסדה על ידי טיילר וקמרון וינקלבוס, שני מיליארדרים של ביטקוין עם רקע עשיר בעסקים. זה זולג עד לצוות שיש לו ביחד רמות גבוהות של ניסיון. | בטחונות: GUSD מגובה 1:1 בדולרים אמיתיים ברזרבה, עם ביקורות חודשיות. | 4.5 |
| Digix | Digix לוקח את הרעיון של תקן זהב בלוקצ'יין פשוטו כמשמעו, ומבטיח שכל אסימון DGX מייצג גרם אחד של זהב אמיתי ומוצק בכספת בסינגפור. התועלת של זה על פני רכישת זהב על הסף או חוזה אופציות נותרה לא ברורה, אבל המנגנון בריא. | 2016 | 17,600 | זהב | Digix מנוהל על ידי צוות עם ניסיון רב בפיתוח פיננסים ובלוקצ'יין בכמה מהחברות הגדולות בעולם. | מגובה נכסים: אסימון Digix מוטבע ברגע שפרוטוקול הוכחת המקור הבסיסי מאשר שאונקיה מתאימה של זהב נמצאת בכספת. המחיר השתנה בתוך כ-25 אחוז מאז הקמתה. | 4 |
| Binance USD | פותח על ידי Binance, אחת מבורסות המטבעות הקריפטוגרפיים הגדולים בעולם, BUSD הוא מטבע סטבלי בפיקוח מלא המגובה בדולרים אמריקאיים, שהונפקו באמצעות חברת Paxos Trust. | 2019 | 6,100,000 | דולר אמריקאי | בתור הבורסה המובילה בעולם למטבעות קריפטוגרפיים, ל-Binance בשיתוף עם Paxos יש שפע של מומחיות מובילה בתעשייה. | בטוחות: כל BUSD מגובה 1:1 ברזרבה של דולרים המוחזקת בחשבון Paxos. | 4 |
| Huobi דולר | Huobi היא אחת הבורסות הגדולות באסיה למטבעות קריפטוגרפיים, ובשיתוף עם Stable Universal, החברות הנפיקו את אסימון ה-HUSD stablecoin כאמצעי לניתוק למטבעות יציבה קיימים של צד שלישי, כמו גם להשיג חשיפה בשווקים ובפלטפורמות של DeFi. | 2020 | 736,600 | דולר אמריקאי | הבורסה הסינגפורית Huobi התענגה על עמדה מובילה בשוק כבר כמה שנים. | ביטחונות: כל אסימון HUSD מגובה בדולרים אמריקאים המוחזקים ברזרבות על ידי חברת נאמנות מפוקחת. | 4 |
| לִקְשׁוֹר | Tether הוא אחד המטבעות היציבים הידועים, המוערכים והאמינים ביותר בשוק. | 2015 | 170,300 | דולר אמריקאי | בלומברג, בין השאר, פרסמו שאלות חמורות מאוד בנוגע לנוהלי החשבונאות של Tether. למייסדי החברה מגוון ניסיון מקצועי, החל מפינטק ועד קמעונאות. | ביטחונות: לכל אסימון Tether יש 1 דולר ארה"ב מקביל שהושקע בחשבון בבעלות. בעוד שהועלו שאלות רציניות לגבי נוהלי החשבונאות של החברה בהקשר זה, מחיר האסימון נשאר יציב בתוך 0.05 דולר. | 4 |
| PAX זהב (PAXG) | PAXG הוא נכס דיגיטלי מבוסס Ethereum מגובה בזהב. לפי האתר, כל אסימון מגובה על ידי אונקיית טרוי (t oz) אחת של מוט זהב. במקרה זה, אם אתה הבעלים של PAXG, אתה גם הבעלים של הזהב שמגבה אותה. | 2019 | 26,700 | זהב | הצוות המגבה את Paxos הוא עסק מעורב עם שפע של מומחיות מרקע טכנולוגי ופיננסי. | הצוות המגבה את Paxos הוא עסק מעורב עם שפע של מומחיות מרקע טכנולוגי ופיננסי. | 4 |
| דולר ביציבות | Stably הוא מטבע קריפטוגרפי המוצמד לדולר האמריקאי, כאשר כל אסימון מוגדר ל-$1. | 2019 | 2,900 | דולר אמריקאי | לסטבלי צוות עם ניסיון הן בטכנולוגיה והן בפיננסים. אמנם יש להם רקע מועט בבלוקצ'יין, אבל ההנהגה שלהם ברמת c עבדה עם חברות מרשימות בתחום הזה. | ביטחונות: Stably תחזיק ברזרבות של 1 דולר ארה"ב עבור כל אסימון שמופץ עם ביקורות רבעוניות. | 3.5 |
| טרה דולר | Terra היא פלטפורמת בלוקצ'יין שבנתה מספר מטבעות יציבים מגובים פיאט כדי להפעיל מערכות תשלומים גלובליות. החברה יצרה את ה-stablecoin המבוזר, UST, כך שיוכל להיות זמין לכל המפתחים והבלוקצ'יין, עם רווחי תשואת DeFi כאפיון בולט. מוצרי Interchain stablecoin הם הליבה של מטרות החברה, כמו גם פועלת לפתרון בעיות מדרגיות. | 2020 | 214,000 | מטבע מבוזר | לטרה יש נוכחות משמעותית באזור אסיה-פסיפיק. לצוות ניסיון בולט במסחר אלקטרוני, הנדסת תוכנה ופיתוח עסקי. | בטחונות: Terra UST הוא מטבע יציב אלגוריתמי. על כל UST שנטבע, נשרף בשווי $1 של נכס הרזרבה $LUNA. | 3 |
מטבעות Stablecoin מובילים לפי מידה
כדי לתת לך חזותית של האופן שבו המטבעות הסטבלים עומדים זה מול זה, הנה מבט על שווי השוק שלהם (או הסכום הכולל של משקיעים):
סוגי מטבעות שכבה
בדיוק כפי שהממשלה תומכת במטבעות פיאט, כך גם מטבעות יציבות מגובים על ידי נכס או רשות אחרים. להלן סוגי המטבעות היציבים והאופן שבו הם מגובים.
Stablecoins עם גיבוי פיאט
מטבעות יציבות בגיבוי פיאט משויכים למטבע פיאט מסוים: דולר ארה"ב, אירו וכו'. מטבעות יציבות בגיבוי פיאט מציעים יציבות טובה יותר, במיוחד בהשוואה למטבעות יציבים בגיבוי קריפטו. בעוד שמטבעות קריפטוגרפיים מגיעים עם תנודות מחיר פראיות, מטבעות יציבים בגיבוי פיאט מגיעים עם תנודות מחיר מינימליות, מכיוון שיש מאחוריהם מטבע מהימן.
עם זאת, מטבעות stablecoins עם גיבוי פיאט הם חדשים יחסית ומגיעים עם רקורד מוגבל, כך שהם לא חסרי סיכון.
Coinbase, אחת מהפלטפורמות הגדולות בעולם להחלפת מטבעות קריפטוגרפיים, מציעה מטבע סטבלי עם גיבוי פיאט בשם USD Coin. ניתן להחליף מטבע זה ביחס של 1:1 עם הדולר האמריקאי. זה בדרך כלל בטוח לשימוש, שכן כל USDC מגובה בדולר אמריקאי אחד.
Stablecoins בגיבוי קריפטו
כפי שהשם מרמז, אלו הם מטבעות יציבים "מגובים" על ידי נכסי קריפטו אחרים. מכיוון שמחירי מטבעות קריפטוגרפיים יכולים להיות תנודתיים, מטבעות יציבים מגובים קריפטו מקבלים בטחונות יתר (כלומר הם שומרים קריפטו נוסף ברזרבות, במקרה של קריסת שוק).
לדוגמה, כדי ללוות $5 מ-Stablecoin עם גיבוי קריפטו, ייתכן שתצטרך "להכניס" (או לנעול) $10 של נכס קריפטו אחר כבטוחה. אם נכס הקריפטו הבסיסי מאבד מערכו, עדיין יש לך כרית מובנית של $5. באופן כללי, תנודתיות זו הופכת מטבעות יציבים מגובים קריפטו לפחות אמינים ממטבעות יציבים מגובים פיאט.
Stablecoin עם גיבוי סחורות
מטבעות יציבים אלה שומרים על ערכם באמצעות מתכות יקרות או סחורות אחרות כגון נדל"ן או נפט. בעוד שמטבעות יציבים אלה מרוכזים בדרך כלל, הריכוזיות מגנה על המשתמשים מפני תנודתיות קריפטו. זהב הוא הסחורה הפופולרית ביותר לבטחון. Paxos Gold, Tether Gold ו-Digix הם שלושה מהמטבעות היציבים בעלי גיבוי הזהב הנזיל ביותר.
מטבעות יציבים מגובים בסחורות מאפשרים לך להשקיע בנכסים שאחרת עלולים להיות מחוץ להישג ידם. לדוגמה, השגה ואחסון של מוט זהב יכולים להיות מורכבים ויקרים, כך שהחזקת "מטבע יציב זהב" היא דרך קלה יותר לאחסן ערך מבלי לקנות את הסחורה הבסיסית.
Stablecoin אלגוריתמי
מטבעות יציבים מגובים אלגוריתמיים מסתמכים על אלגוריתמים מיוחדים וחוזים חכמים לניהול אספקת האסימונים במחזור. לדוגמה, אם המחיר של מטבע stablecoin אלגוריתמי נקבע ל-$1, אך מחיר stablecoin עולה גבוה יותר, האלגוריתם של המחשב ישחרר אוטומטית יותר אסימונים לאספקה כדי להוריד את המחיר.
לחלופין, מטבע סטבליק אלגוריתמי יקטין את מספר האסימונים במחזור כאשר מחיר השוק יורד מתחת למחיר מטבע הפיאט שאחריו הוא עוקב.
למה אנחנו צריכים Stablecoins?
להלן כמה ממקרי השימוש העיקריים:
- נכס Safe Haven: בניגוד למטבעות קריפטוגרפיים שמתנודדים בצורה דרמטית במחיר, לאלה שמשתמשים ב-stablecoins כדי לאחסן ערך יש סיכון מינימלי לאובדן.
- תשלומים: עסקים יכולים להפיק תועלת מקבלת מטבעות stable כתשלום, מה שמאפשר להם להפחית את עמלות העסקאות שמגיעות עם מעבדי תשלומים טיפוסיים.
- יישובים מיידיים: כאשר התשלומים משלמים, לעתים קרובות לא ניתן להעביר אותם באופן מיידי מכיוון שהם כפופים לשעות בנק רגילות. Stablecoins פועלים על בלוקצ'יין, כלומר הם פועלים 24/7: הצדדים יכולים לקבל הסדר באופן מיידי.
- הַשׁאָלָה: הלוואת Stablecoin היא הזדמנות עם תשואה גבוהה למשקיעי קריפטו, מכיוון שהיא יכולה להציע ריבית דו ספרתית.
- פקד: Stablecoins הופכים את תהליך ההפקדה לאוטומטי באמצעות חוזים חכמים שמעריכים את תנאי ההפקדה ללא שימוש בתיווך מוסדי.
- בנקאות אלטרנטיבית: 14.1 מיליון מבוגרים אמריקאים אינם בנקים. כל מה שאתה צריך הוא גישה לאינטרנט כדי שיהיה לך "חשבון stablecoin", פתיחת גישה פיננסית לכולם.
איך מרוויחים כסף עם Stablecoins?
רוב האנשים מרוויחים את כספם עם מטבעות קריפטוגרפיים רגילים באמצעות מסחר, כרייה או עומס כבד, הַשׁאָלָה, או תשואה חקלאית. מכיוון ש-stablecoins קשורים לנכס, להרוויח כסף עם stablecoin עובד קצת אחרת. להלן הדרכים להרוויח כסף עם מטבעות stablecoin:
- סטקינג: הימור כרוך בסיוע בשמירה על זרימת רשת הבלוקצ'יין על נכס מסוים. בתמורה אתה מרוויח פיצוי מהכנסה מהרשת. בעיקרו של דבר, אתה נועל את מטבעות היציבות שלך כדי לקבל תגמולים. דוגמאות למטבעות יציבים המציעים תגמולים על הימורים כוללים את Binance, Tether ו-PAX Gold. (ראה המדריך שלנו ל התשואות הטובות ביותר של הימור קריפטו.)
- הַשׁאָלָה: אתה יכול להלוות את ה-stablecoins שלך ללווים כדי להרוויח כסף, עם שיעורי תשואה שנעים בין 5 ל-12 אחוזים. אתה יכול להשאיל את ה-stablecoin שלך בפלטפורמות רבות להלוואות קריפטו מרכזיות, כמו BlockFi או Celsius. (ראה המדריך שלנו ל פלטפורמות הלוואות קריפטו המובילות.)
- חקלאות תשואה: חקלאות תשואות מאפשרת למשקיעים להרוויח כסף על ידי השאלת מטבעות יציבים באמצעות חוזים חכמים, כמו הרווחת ריבית על חשבון חיסכון מסורתי. (ראה המדריך שלנו ל שיעורי החקלאות התשואה הטובים ביותר.)
המקרה ל-Stablecoins
כדי שמטבע יעבוד, עליו לאחסן ערך בצורה מהימנה. החוסכים צריכים להרגיש בטוחים שסכום הכסף שהם מכניסים לבנק ביום שני ישקף באופן סביר את עושרם ביום שישי. גם האינפלציה וגם הדפלציה צריכים להישאר בשליטה.
זו הסיבה שכמה פרויקטים של מטבעות דיגיטליים נקטו בגישה חדשה. במקום להחליף כסף מסורתי, הם יעבדו לצדו. "מטבעות קריפטוגרפיים יציבים" מצמידים את עצמם למטבע פיאט לפי בחירה, בדרך כלל הדולר, ומתאים אוטומטית את מספר האסימונים במחזור כדי לשמור על יציבות המחיר.
זו גישה שננקטה על ידי מספר מדינות, עוד לפני שהמטבעות הקריפטוגרפיים היו נפוצים. לדוגמה, קמבודיה מצמידה את הריאל שלה ל-4,400 לדולר אמריקאי אחד. המטרה שלהם היא ליצור ארנק אלקטרוני שישמש כחשבון בנק, לא תיק השקעות.
Stablecoins פשוט לוקחים את המטבע הזה ושמים אותו בקוד.
כמה מחירים יציבים הם מחיר?
כאשר מסתכלים על המחירים של stablecoins בפלטפורמות נתוני נכסים דיגיטליים, תבחינו ש-stablecoins לרוב לא נשארים "יציבים" ב-$1.00. לדוגמה, בזמן כתיבת מאמר זה, קשירה (USDT), מטבע USD (USDC), וה דולר ג'מיני (GUSD) נסחרו ב-$1.01, $1.01 ו-$1.02, בהתאמה.
הסיבה היא שהמנפיקים של מטבעות יציבים המובטחים בדולר צריכים לנהל את אספקת המטבעות שלהם באמצעות הנפקה ושריפה/פדיון כדי להבטיח שערך המטבעות שלהם נשמר בערך אחד לאחד עם הדולר האמריקאי.
עם זאת, היו גם מטבעות יציבים שאיבדו לחלוטין את היתד שלהם. לדוגמה, דולר סטים (SBD), מטבע קריפטוגרפי של ה רשת Steemit, תוכנן לשמור על ערכו בדולר אחד. עם זאת, הסטארט-אפ מאחורי רשת Steemit הפסיק בסופו של דבר לנהל את אספקת הכסף של המטבע ונתן למטבע הדיגיטלי לצוף בחופשיות. זה גרם לערכו של המטבע לזנק ל-15 דולר במהלך הראלי של 2017 לפני שהוא ירד לנמוך עד 0.51 דולר.
לא כל ה-stablecoins באמת יציבים במחיר ב-100 אחוז. יתרה מכך, בשל האופי הריכוזי שלהם וחוסר שקיפות מדי פעם, חלק מהמטבעות היציבים הם למעשה מסוכנים יותר ממה שהם עשויים להיראות, גם אם הערכים שלהם נעים מקרוב סביב הסימן של $1. עשה את המחקר שלך ולעולם אל תשקיע יותר ממה שאתה מוכן להפסיד.
מאמרים נוספים:
- התשואות הטובות ביותר של הימור קריפטו
- פלטפורמות הלוואות קריפטו המובילות
- שיעורי החקלאות התשואה הטובים ביותר
רוצה לדעת איך מטבעות דיגיטליים משנים את העולם? הרשמו ליומן ביטקוין מרקט היום!
ההודעה מטבעות הברזל הטובים ביותר, שדורגו ונבדקו לשנת 2022 הופיע לראשונה ב ביטאון שוק ביטקוין.