דייוויד פאול, אנליסט בשרשרת, הציג מספר נקודות נתונים מרכזיות ב-16 באוגוסט בהתבסס על מחזור 4 השנים האחרונות של ביטקוין (BTC). נתונים מראים שרמת ה-14,000 דולר היא נקודת מחיר מכרעת עבור ביטקוין עקב אשכולות לווייתנים.
לדברי Puell, אשכולות לווייתנים מראים קונים גדולים רבים שנרכשו בטווח של 9,000 עד 12,000 דולר. לווייתנים שקנו ב-9,000 דולר רואים רווחים גבוהים יחסית, ואלה שקנו את הטופ נמצאים בנקודת איזון.
האשכולות עלולים לגרום לפעולת מחיר הפכפכה שבה קונים ומוכרים מנסים באגרסיביות לפרוץ מה טווח מחירים של 12,000 עד 14,000 $.
מקבצים לוויתנים בראש טבלת מחירי ביטקוין שבועית. מָקוֹר: דייויד פול
אז האם תיקון סביר יותר או המשך עצרת הביטקוין?
הנתונים תומכים בטיעונים הן לנסיגה והן להמשך. אם לווייתנים קנו ב-9,000 ו-12,000 דולר, יש להם סיבה משכנעת להרוויח בטווח של 12,000 עד 14,000 דולר. הם ראו כמה רווחים ו/או נמצאים באיזון אחרי חודשים של קיפאון.
מצד שני, אם הלווייתנים ברווח והם בנקודת איזון, אולי הם ירצו לראות את העצרת נמשכת. פול אמר שהוא מצפה ששלב צבירה יתרחש באזור 10,000 דולר בעקבות המעבר של BTC ל-12,000 או 14,000 דולר. הוא אמר:
"לבסוף, אשכולות לווייתנים שלא מנוצלים מאשרים קרב גדול שמתרחש. שני שחקנים במשחק: קונים מובילים ב-12k-14k שהגיעו למחיר האיזון שלהם, וקונים נוכחיים פעילים לאחר השיא הגבוה הראשון מזה יותר משנה. אם נקבל תיקון, סביר להניח שזה יביא למקבץ עיקרי נוסף של הצטברות מחדש באזור 10k (כצפוי מפרופיל הנפח הקודם); אם נתפרץ, ובכן... תהנה מהנסיעה."
הנוף הנוכחי של שוק הביטקוין הוא ייחודי בהשוואה למחזורים קודמים. פול אמר כי בשל גורמי מאקרו, כולל המגיפה, ביטקוין ראה תנועות מחירים חסרות תקדים.
לדוגמה, ב-13 במרץ, מחיר הביטקוין ירד עד ל-3,596 דולר ב-BitMEX בירידה של 50% בן לילה. תנועות המחירים החריגות שביטקוין ראה במהלך 2020 כתוצאה ממשתנים חיצוניים בלתי צפויים מגדילות את הסיכוי למחזור מחירים לא שכיח. פול הסביר:
"במבט רק שנה וחצי אחורה, היו לנו כמה ממבני השוק המעניינים ביותר בכל מחזור ביטקוין. במהלך מספר ניסיונות למגמה שורית 'אופיינית' עם נרטיב חצוי חזק, שני ברבורים הגיעו לגילוי המחיר בזה אחר זה: PlusToken ו-COVID-19."
כמה משתנים שכדאי לקחת בחשבון
בטווח הקצר עד הבינוני, ישנם מספר משתנים שיכולים להשפיע על מגמת המחיר של הביטקוין.
בחודשים האחרונים, ביטקוין ראה מתאם מסוים עם זהב, אולי בשל אי הוודאות בשווקים הגלובליים שגורמת למשקיעים לשקול חנויות אלטרנטיביות בעלות ערך. פוליסות הריבית הנמוכה מאת בנקים מרכזיים ברחבי העולם, והיצע הכסף הגדל במהירות ישפיע לטובה גם על מחיר הביטקוין, רבות האנליסטים מאמינים.