DeFi פרוטוקול dYdX אולי נראה כמו עוד פלטפורמת מסחר והלוואות המבוססת על Ethereum, אבל זה רק קצה הקרחון. בדיקה נוספת תגלה שהפרוטוקול הזה מאתגר את הסטטוס קוו כדי לקחת את הפיננסים המבוזרים לגבהים חדשים.
מסחר ברווחים, נגזרים ואופציות הם הכלים הרלוונטיים שבהם משתמשים סוחרי כוח. לרוע המזל, במרחב הקריפטו, הכלים הללו זמינים לרוב רק בבורסות מרכזיות כמו Binance, חובי, וקרקן.
עם dYdX, כל מחזה המסחר המסורתי בנוי כעת במנגנון מבוזר ללא רשות.
רקע
האימפריה בת חמישה אנשים מאחורי dYdX בנתה ופיתחה פרוטוקול מסחר מרווח המבוסס על Ethereum. פלטפורמה זו מספקת למשתמשים את החופש ליצור מוצרים פיננסיים המבוססים על מטבעות קריפטוגרפיים משלהם, כגון מכירות בחסר, פוזיציות ארוכות והלוואות נושאות ריבית. בניגוד למימון המסורתי, טכנולוגיית dYdX היא חסרת אמון מכיוון שהיא אינה דורשת מתווך לעסקאות.
הלוואות והלוואות מבוזרות אינן רעיון חדש בזירת הקריפטו. זה כבר קיים ב-DeFi תחת תרכובת ו MakerOO. עם זאת, dYdX פונה ליצירת כלים מתקדמים יותר ב- blockchain.
זה גם בחינם לכל אחד להשתמש ולבנות מערכות ניהול נכסים הפועלות על חוזים חכמים. נכון לאוגוסט 2020, היה נפח כולל מדהים בהיקף של 1.2 מיליארד דולר בפלטפורמה.
dYdX הוקם על ידי אנטוניו ג'וליאנו בשנת 2017. ידוע שהוא דמות סמכותית בתחום הקריפטו, כמו גם מהנדס לשעבר של Uber ו-Coinbase.
מה זה dYdX?
dYdX היא פלטפורמת הלוואות, הלוואות והימורים חסרת אמון ומבוזרת המבוססת על בלוקצ'יין Ethereum. הוא תומך בקבלת הלוואות, הלוואות ולקיחת עמדות מרווח. יתר על כן, זוהי פלטפורמה דינמית שנראית כמסקרנת סוחרים.
לפרוטוקול DeFi יש פונקציונליות מוגבלת כפלטפורמת מסחר. עם זאת, dYdX נמצא ברמה מתקדמת במידה ניכרת כפרוטוקול פתוח, לא משמורן וחסר אמון. הגרסה החדשה של dYdX הפכה למושג עסקי-בקופסה עבור סוחרים העוסקים בהלוואות, הלוואות ומסחר בנכסי קריפטו.
פרוטוקול חדש
הגרסה החדשה של ה-DEX מופעלת על ידי Solo, שהוא פרוטוקול הקוד הפתוח החדש שלה. עד כה, ל-dYdX אין אסימון מקורי והוא עבר בהצלחה שתי ביקורות אבטחה.
dYdX החדש מדגיש את התכונות הבאות:
- הלוואות והלוואות ללא הטלת תקופות נעילה או מינימום.
- מסחר בפוזיציות מרווחים מותאמות אישית ולא סמליות שיש להן עד פי 4 יותר מינוף מאשר DEXs אחרים.
- ניהול תיקים מקצועי של התפקידים והנכסים שלך.
זוהי פלטפורמה אינטואיטיבית אך פשוטה המציעה את היכולות הבאות:
- מסחר בסיסי של ETH, USDC ו-DAI
- מסחר מרווח מבודד
- מסחר בשוליים צולבים
- הלוואה נושאת ריבית
משתמשי dYdX יכולים לסחור עם מרווח או שורט בכל אסימון ERC-20 לצורך גידור או ספקולציות. בנוסף, הם יכלו לקנות כל אסימון כסוג של מינוף.
זה ידרוש ביצוע עסקאות ארוכות. במקרה זה, סוחר מרווח יצטרך לחפש נושה שייתן לו ללוות את האסימונים.
המשתמשים בדרך כלל מנהלים משא ומתן באופן פרטי או מחוץ לבלוקצ'יין או דרך ממסרים; לאחר מכן סיים את ההסכם על השרשרת. בנוסף, dYdX בוחן גם מסחר באופציות. עם אופציות, ניתנת לבעלים הזכות (לא חובה) לקנות נכס במחיר מימוש.
איך זה עובד?
ב-dYdX, עסקאות הלווה או ההלוואות הבודדות מוחלפות כעת בעסקה גלובלית ברשת ב"מאגר הלוואות גלובלי".
ביסודו של דבר, לכל נכס יש מאגר הלוואות בודדים שנמצאים תחת חוזים חכמים, כך שכל עסקאות דיגיטליות כמו הלוואות, הלוואות ומשיכות יכולות להתרחש בכל נקודת זמן מבלי להמתין בתור להתאמות, אישורים או הון הולם. שיעורי הריבית עבור כל הלוואה יתבססו על שרשרת התנהגות הביקוש וההיצע בין מלווים ללווים, כמו גם על הנכסים.
הריבית שנצברה תשולם למלווים, בעוד ש-5% מוקדשים לקרן הביטוח dYdX. יתר על כן, פירוק יגרור קנס של 5%.
עסקאות רווח והלוואות יכולות להישאר פתוחות לתקופה מקסימלית של 28 ימים. לאחר מכן, הם יחויבו בעמלת תפוגה של 1%. כמו פרויקט DeFi אחר, dYdX דורש ארנק Ethereum ו-ETH כדי לשלם עבור דלק.
מאז מרץ האחרון 2020, ל-dYdX יש עמלות מסחר אפסיות ליצרנים ו-0.15-0.50% עבור לוקחים.
הַשׁאָלָה
ההלוואות מאפשרות למשתמשים ליהנות מהכנסה פסיבית מהחזקות הקריפטו שלהם ב-dYdX. הכספים שיופקדו בפלטפורמה ימשיכו לצבור ריבית. יתרה מכך, הריביות הן דינמיות ואוטומטיות.
משתמשים יכולים להשיג בקלות את הכספים שלהם מכיוון שהפלטפורמה תומכת בהפקדות ומשיכות קלות בכל זמן נתון.
הלוואות
באמצעות dYdX, אתה יכול בקלות ללוות כספים ולשלוח אותם לארנק Ethereum שלך עם כל אחד מהנכסים הנתמכים כל עוד אתה מסוגל לשמור על יחס בטחונות ראשוני או מינימלי של פי 1.25 או פי 1.15. יתרה מכך, הכספים המושאלים יכולים לשמש לכל דבר כמו הון חוזר, הרחבה, מסחר או כל עיסוק אישי או עסקי אחר.
מסחר בטחונות
מסחר ברווחים מתייחס לשאלת כסף על מנת לבצע עסקאות ענק. זה מתאים ביותר לסוחרים שרוצים לבצע הימורים שההון הנוכחי שלהם לא יכול היה להרשות לעצמו בדרך כלל. סוחרים רבים רואים בה גם חרב פיפיות.
באמצעות מינוף, מסחר במרווח יכול להגדיל את הרווח בסדרי גודל אם התחזית נכונה. עם זאת, ההפסדים יכולים להיות משמעותיים גם אם זה הולך לא נכון. למעשה, ככל שתנקוט יותר מינוף הסיכונים והתגמולים שלך גדלים.
מהם חוזים תמידיים?
Perpetual Contract Markets מתייחס לשוקי מסחר סינתטיים ב-Ethereum blockchain שנמצא בסביבה תמידית, שקופה ובעלת קיימא. מחיר החוזה צמוד למחיר הנכס בריבית דינמית.
יתר על כן, ספרי ההזמנות הם מחוץ לרשת, מה שמאפשר תנועות מחירים מהירות ונזילות הרבה יותר טובה. ספר מחירים על השרשרת משמש לתשלומי ריבית ופירוק.
נכס הבסיס בחוזה תמידי אינו צריך להתקיים כאסימון. התמיד, הרווחים וההפסדים מוחלפים עם אסימון ERC-20 כנכסי הבטחונות. זה מאפשר למשתמשי קריפטו לסחור בנכסים שאולי אפילו לא נמצאים ב-Ethereum blockchain.
סיכום
dYdX היא פלטפורמה פתוחה, לא משמורת וחסרת אמון ב-Ethereum שנועדה למשוך סוחרים מנוסים.
תוכניות עתידיות של dYdX כוללות אימוץ נוסף של יכולות או תכונות מסחר מתקדמות יותר. לאחרונה, פרויקט dYdX הוסיף אפשרויות סטופ-loss המסייעות להפחית את ההפסדים הפוטנציאליים של סוחרים.
צוות dYdX מתכנן גם להתרחב ולכלול אסימונים אחרים מלבד שלושת נכסי הקריפטו הבסיסיים שלהם הזמינים בפלטפורמה.
אין ספק שזה היה מהלך נועז אחד של dYdX. זה ריפד את המורכבות של הפרוטוקול ואת כל תחום ה-DeFi מה שמדבר עד כמה הטכנולוגיה הזו הגיעה.