21Shares מפרסמת את דוח המצב השישי של קריפטו: סיכום

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

21 מניות, אחת המנפקות הגדולות בעולם של מוצרים הנסחרים בבורסת קריפטו (ETPs) הוציאה את הגיליון השישי שלה של הפופולרי שלה מצב קריפטו דווח.

הדו"ח מספק סקירה תעשייתית של המגמות הרווחות במהלך החודשים האחרונים, ומספק נתונים על אופטימיזציה של הקצאת תיקים ואסטרטגיות תיקים בהתבסס על תנאי השוק.

הדוח מסכם שהוספת חשיפה לחמשת נכסי הקריפטו המובילים על בסיס שווי שוק יכולה לשפר משמעותית את התשואות מותאמת הסיכון. הם גם מצאו כי הכללת רק 5% הקצאת קריפטו בשווי גדול לתיק מספקת חילוף סיכון-תגמול טוב יותר מתיק ביטקוין בלבד, כאשר הוא נמדד לפי יחס Sharpe.

אחד הממצאים הנובעים ביותר היה שכאשר השוו את כל מדדי התשואה והסיכון על פני תדרי איזון מחדש שונים, הם גילו שאיזון מחדש מדי רבעון סיפק את הפשרה הטובה ביותר למשקיעים.

ביטקוין, מטבעות, עם, גרף, עבור, מוצג, כספים, ו, עסקים, קונספט,

תמונה דרך Shutterstock

כמה מהממצאים המהותיים האחרים של הדו"ח הם:

נכסי קריפטו הם נכסי סיכון- בשמונה השנים האחרונות, הביטקוין שמר על מתאם נמוך יחסית עם מדד S&P 500. בסביבת סיכון, ביטקוין הגיע לרמות מתאם גבוהות בכל הזמנים עם ה-S&P 500. בטווח הקצר בתקופות לא ודאות, רמות המתאם כמעט בכל סוגי הנכסים עולות, אך לטווח ארוך יותר, הקריפטו אינו מתאם יחסית וממשיך לעלות. להיות אחד מקבוצות הנכסים עם הביצועים הטובים ביותר בעשור האחרון.
הוספת קריפטו לתיק של משקיע שיפרה את הביצועים הכוללים- חשיפת קריפטו של כל תדרי האיזון מחדש שיפרה את התשואה השנתית מ-9.1% לדו-ספרתי שנעה בין 13.9% ל-19.7% והעלתה את יחס Sharpe מ-1.0 ל-1.3.
איזון מחדש מפחית משיכות בשוק- איזון מחדש הוא אסטרטגיה חשובה לבניית תיקים מכיוון שהוא יכול להחליק את התנודתיות בין סוגי הנכסים העיקריים והוא חשוב במיוחד עבור נכסי קריפטו בשל רמות גבוהות יותר של תנודות בשוק. איזון מחדש רבעוני מספק את התוצאה הטובה ביותר להפחתת התנודתיות אל הצד השלילי תוך מתן פוטנציאל גדול יותר ללכוד תנועות עליון.
ביצועים אינם בהכרח קשורים לתזמון השוק- משקיעים רבים יטענו כי העיתוי חשוב בהשקעות קריפטו, אך הנתונים מראים אחרת. הוכח שהזמן המדויק שבו ביטקוין נוסף לתיק הוא בעל השפעה מועטה. ב-90% מהמקרים, תיק עם חשיפה לביטקוין עלה על ביצועי המדד בשנה הראשונה, וב-100% מהמקרים, האסטרטגיה עלתה על ביצועי המדד בשלוש השנים הבאות. זה מצביע על כך שככל שהמשקיעים יוכלו להוסיף ביטקוין לתיק שלהם מוקדם יותר, ולהשאיר אותו שם, כך סביר שהתיק ישיג ביצועים טובים יותר.

אליעזר נדינגה, מנהל המחקר ב-21Shares אומר:

"בין מגמות המאקרו המניעות את השוק לבין הופעת יישומים חדשים מבוססי בלוקצ'יין, המערכת הפיננסית שלנו כפי שאנו מכירים אותה חווה שינוי פרדיגמה. אפילו עם התנודתיות הנוכחית של שוק הקריפטו, המחקר שלנו מראה באופן אמפירי כי תיקים עם נכסי קריפטו עולים על תיקים מסורתיים. אנו ממשיכים לראות יותר מקרי שימוש לקריפטו ואימוץ רב יותר - במיוחד מחברות ומוסדות - שהבינו עד כמה חזק מעמד הנכסים מתפקד לטווח ארוך למרות עליות ומורדות".

את הדו"ח המלא יחד עם מחקר מעמיק נוסף ניתן למצוא בביקור: 21shares.com/research