נראה ש-FTX נמצאת בשליטה מלאה על פאניקה עם אחת מכתובות האתריום שלה ירדה מכ-300,000 את' ל-1,000 את' בלבד לפי נתוני Onchain.
היתרה גדלה כעת כאשר הפקדות חדשות מתבצעות לבורסה, כאשר לא ברור האם מדובר במשיכות בפועל, אלא שעסקאות רבות הן על סכומים קטנים שאופייני למשיכות ולא לתנועות פנימיות.
זה שלח את הכתובת הזו משיא של מיליון את' בדצמבר 2021 לעכשיו מאזן הנמוך ביותר שלה אי פעם.
הביטקוין של FTX כתובת ראה תנועות מרהיבות אפילו יותר במעבר מ-20,000 BTC לאפס בדיוק.
הם העבירו אותם לכאורה באופן פנימי פעם אחת, אבל אז המטבעות מפוזרים לכתובות רבות בכמויות קטנות.
זה לא מונע מ-FTX מעצמה לעשות את זה, אפילו את הפיזור, אבל במקרה כזה זה יהיה רק לטשטש כדי שלא ניתן יהיה לעקוב אחריהם. בנסיבות הנוכחיות, זה יעורר את השאלה מדוע.
עם זאת, אושרו משיכות גדולות. PeckShield, הידועה יותר כמבקרת של חוזים חכמים, מדגישה משיכה של קרוב ל-300 מיליון דולר סטablecoins, כולל 24,000 eth.
PeckShield גם מציין ש-100 מיליון אסימוני BITdao הועברו מ-FTX ל-Alameda Research. זה הוביל את בן ג'ואו, המייסד השותף של BYBIT, למחות מכיוון שיש להם עסקת החלפה לפיה Bitdao שומרת על ה-FTTs ו-Alameda שומרת על ה-BITs למשך שלוש שנים. הראשון איים למכור את ה-FTTs, כאשר ג'ואו הצהיר:
"קהילת Bitdao מפקפקת בהשלכה הפתאומית של אסימון $ביט שנגרם על ידי השלכת Alameda והפרת ההתחייבות הפומבית ההדדית של 3 שנים ללא מכירה. שום דבר לא אושר, אבל קהילת bitdao רוצה לאשר הוכחת מימון מ-Alameda."
ביט צלל בתחילה בכ-20% מ-40 סנט ל-30 סנט, אך כעת התאושש במידה רבה ל-39 סנט. זה כנראה בגלל שקרוליין אליסון, מנכ"לית Alameda Research, אמרה בתשובה לג'ואו:
"עסוק כרגע אבל זה לא היינו אנחנו, יביא לך הוכחה לכספים כשהעניינים יירגעו."
ה-onchain כתובת מראה ל-Alameda עדיין יש את ה-100 מיליון ביט, ומספק דוגמה ברורה מדוע צריך להיזהר כי תנועה לא בהכרח פירושה מכירה.
עם זאת, ישנה פעילות אינטנסיבית הן ב-FTX והן ב-Alameda, כאשר העיקר נולד על ידי סול מסולנה, ירידה מ-38 דולר ב-5 בנובמבר ל-25 דולר, נסחר כעת ב-28 דולר.
FTX הייתה משקיעה ראשונית בסול ואחת התומכות הראשיות שלה, והיא גם החזיקה ברבים מהמטבעות הללו.
סול בשווי 52 מיליון דולר חוסל מוקדם יותר היום פי ל-DefiLama, אבל גם BNB ירד בכ-10% לפני שהתאושש.
FTT רואה את הגרוע מכל, ירידה של 32% מ-$25 ל-$17 כשהיא מפסידה 25% רק היום. זה האסימון של FTX אותו מוכרת Binance בשווי של כחצי מיליארד.
שווי השוק כולו של FTT עומד כעת על 2.3 מיליארד דולר, כך ש-500 מיליון דולר הם כ-25% מכלל הערך של ההיצע שלה במחזור.
Alameda Research מחזיקה/מחזיקה בכ-6 מיליארד דולר של FTT בהלוואות ובנכסים, מה שמצביע על כך שנכון לאתמול הם היו ממונפים פי 2 על כל שווי השוק של FTT, וכעת הם ממונפים פי 3.
אלמדה טען שהם החזירו הרבה מההלוואות האלה, אבל הכרישים מסתובבים בבירור כדי לראות אם הם יכולים להתקשר למה שפעם היה רק עושה שוק, וכעת נראה שהם ממלאים בטחונות בדיפי.
כדוגמה, FTX US פדה 2,000 wBTC מ-Compound עם זה מאוד לא ברור מה הבורסה הזו עושה ב-defi, אבל חושבים שהיחסים בין Alameda ל-FTX כמעט מתמזגים, אז לא ברור מי מהם סגר את העמדה הזו בדיוק.
גם לא ברור אם אחד מהם יוכל לשרוד את המתקפה הספקולטיבית הזו, הראשונה לבורסה גדולה מאז ביטפינקס נכנסה לטירוף בשוק ב-2016 בעקבות פריצה.
FTX היא בורסה חדשה מאוד, ובהיותה כה קרובה ל-Alameda היא פיתוח חדש לבורסות בסך הכל.
זה לא עבר שום מבחן שוק עד כה, ובמוקדם או במאוחר כמובן הוא היה עומד לבחון אינטנסיבי כמו כל הבורסות הבולטות.
מה שהופך את זה להפעלת מבחן של הוכחת מפתחות ולא להפעלת בנק. זה בגלל שהבנקים הם רזרבות חלקיות. בנק בהגדרה לא יכול לספק ריצה בנקאית. ריצה בנקאית לכן די מבטיחה פשיטת רגל.
חילופי קריפטו לא נועדו להיות רזרבות חלקיות. הם אמורים להיות מסוגלים לעמוד בכל המשיכות, אפילו 100% מהנכסים. לכן, בדיקת הוכחת מפתחות אינה בהכרח נבואה שמגשימה את עצמה בכל הנוגע לפשיטת רגל, כל עוד לבורסה יש את כל הנכסים והיא יכולה לעמוד במשיכות.
אם זה לא יקרה, מוטב לנו לגלות כמו עם קריפטו תנודתי, שמירה חלקית פירושה במוקדם או במאוחר שהבורסה תתפוצץ, במיוחד אם מחירים יעלו.
לפיכך, המפקידים לא צריכים להרגיש רע בגלל המשיכה ובאשר לחילופין, משיכות כאלה אינן התקפה, אלא זכות טבעית של המפקידים והוכחת כושר פירעון.
באשר לאלמדה זה שונה. ברור שהעמדות שלהם מותקפות. הם ממונפים על כל שווי השוק של FTT. כרישים ירצו כמובן לראות אם הם יכולים לעמוד בחום, ויש מקום לספקולציות אם הם יכולים או לא, ולכן אנשים יתפסו עמדות.
עם זאת, עבור FTX, מבחן הוכחת מפתחות כזה צריך להיות טקס עבור כל החלפות, במיוחד חדשות, אבל זה דורש מאמץ אז אתה צריך זרז שבמקרה זה מסופק על ידי Alameda הרבה יותר ספקולטיבי.
