צלילה עמוקה לתוך תיק הפינטק של ה-GIC של סינגפור – Fintech Singapore

קרן העושר הריבונית של סינגפור, GIC Pte Ltd, שומרת על אופטימיות לגבי פוטנציאל הצמיחה במגזר הפינטק, אפילו לנוכח ההאטה שגרמה להערכת הסטארט-אפים לצנוח כשהמשקיעים נזהרים יותר ויותר ממיזמים מסוכנים יותר.

כריס עמנואל, שמוביל את קבוצת ההשקעות בטכנולוגיה של GIC, הביע התלהבות מהצעדים החדשניים שנעשו בהפצת מוצרים פיננסיים, המציגים הזדמנויות להרחבה עולמית. פינטק מציעה את הסיכוי להכללה פיננסית עבור מיליוני אנשים שאינם בנקאי או תת-בנקאי ברחבי העולם, ומציגה הזדמנויות לדמוקרטיזציה של גישה לשירותים פיננסיים עבור חברות קטנות ומיקרו, משימה שבה GIC משתתפת באופן פעיל.

עם זאת, תעשיית הטכנולוגיה העולמית ספגה לאחרונה מיתון חמור, שהוביל פיטורים המוניים, פעילות גיוס כספים מדוכאת, והפחתה משמעותית בהערכות השווי של סטארטאפים ששגשגו בעבר. אפילו GIC או הישות האחות Temasek Holdings לא היו חסינות מפני ההשפעות השליליות הללו, למרות אסטרטגיות ההשקעה ארוכות הטווח שלהן.

למרות זאת, קרן העושר הריבונית של סינגפור השקיעה במגוון חברות פינטק ברחבי העולם. עם זאת, בשל אופי פעילות ההשקעה, רשימות מקיפות של השקעות GIC אינן נחשפות לציבור או עשויות להיות חלקיות. 

עם זאת, חלק מהשקעות הפינטק הבולטות של GIC לאורך השנים כוללות:

פַּס

GIC הצטרף לסבב גיוס מסדרה I של יותר מ-6.5 מיליארד דולר עבור חברת התשלומים Stripe שהעמידה את הפינטק האירי/ארה"ב לפי שווי של 50 מיליארד דולר - כמעט מחצית מהשווי של החברה במרץ 2021, אז הוערך ב-95 מיליארד דולר.

GIC ומשקיעים חדשים נוספים טמסק וגולדמן זאקס ניהול נכסים ונכסים הצטרפו לתומכי Stripe הקיימים, Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, Founders Fund, General Catalyst, MSD Partners ו-Thrive Capital.
הכספים שגויסו בסבב 'סדרה I' יופעלו כדי "לספק נזילות לעובדים קיימים ולעבר ולטפל בהתחייבויות ניכוי מס במקור של עובדים הקשורות בהענקות הון", לדברי החברה.

פלטפורמת עיבוד התשלומים של Stripe מנוצלת על ידי עשרות אלפי עסקים לביצוע עסקאות מקוונות. המודל העסקי של החברה סובב סביב לקיחת אחוז מינורי מכל תשלום. הוא מציע גם חבילה של שירותים נוספים, החל מחשבונית וחיוב ועד ניהול הונאות.

למרות התאוששות חלקית של מניות הטכנולוגיה מסוף 2022, הערכות השווי נותרו מתחת לשיא שלהם מהקיץ הקודם. בשנה האחרונה הודיעה סטרייפ על צמצום כוח האדם של 14%, מה שהשפיע גם על הבסיס שלה באירלנד.

רייזרפיי

שער תשלום הודי Razorpay השיגה מימון של 100 מיליון דולר מסדרה D מ-GIC בשנת 2020 להשגת מעמד חד קרן, בסבב בהובלת Sequoia בהשתתפות המשקיעים הקיימים שלהם Ribbit Capital, Tiger Global, Y-Combinator ו-Matrix Partners.

בזמנו, מתוך 42.5 מיליון חברות קטנות ובינוניות בהודו, ל-53% לא הייתה גישה לכלים פיננסיים דיגיטליים. Razorpay אמרה ש-2 מתוך 3 עסקים שהצטרפו למוצרי התשלומים שלה קיבלו תשלומים דיגיטליים בפעם הראשונה.

טען שהוא הניאובנק המבצעי הראשון שהפך לחד קרן עם שלו RazorpayX פּלַטפוֹרמָה. בתוך שנים עשר חודשים מהשקתו, אומרים כי RazorpayX שירת למעלה מ-10,000 עסקים, ושילם עבור הוצאות באמצעות RazorpayX כרטיס תאגידי, תשלום לספקים שלהם בזמן אמת, ועיבוד שכר.

תשלומי קודה

מבוסס סינגפור תשלומי קודה השיגה השקעה שוברת שיא של 690 מיליון דולר בשנת 2022, מקרן העושר הריבונית של סינגפור GIC, לצד החברות האמריקאיות Insight Partners ו- Smash Capital. השקעה זו הזניקה את הערכת השווי של פלטפורמת התשלומים למשחקים מקוונים לסכום מרשים של 2.5 מיליארד דולר.

למרות שכבר התהדרה בתזרים מזומנים חזק, שעלה פי 68 ל-2021 מיליון דולר בשנה שהסתיימה בספטמבר XNUMX בהתאם להגשת הרגולציה של סינגפור, החברה מתכננת לנצל את הכספים החדשים לצמיחה נוספת.

בדומה ל-Stripe, התוכנה של Coda Payment מאפשרת עיבוד תשלומים עבור כמה מהאתרים הבולטים בעולם, כולל Activision Blizzard, Riot Games, Garena של Sea Group, Netease, Tencent ו-Tinder. Coda מעבדת למעלה ממיליון עסקאות ביום, תוך קיצוץ של 15% מכל אחת מהן - שיעור נמוך משמעותית מהמתחרות העיקריות שלה, אפל וגוגל.

מטבע

על פי הדיווחים, GIC היה בין המשקיעים שתרמו למאמץ גיוס כספים בסך 300 מיליון דולר על ידי בורסת המטבעות הקריפטו בארה"ב Coinbase Inc. בשנת 2019, על פי מקורות המקורבים לנושא.

Coinbase אישרה קבלת השקעה בסבב הגיוס שלה מסדרה C מחברות כמו Tiger Global Management, Wellington Management ו-Andreessen Horowitz, אך המעורבות של GIC נותרה לא ידועה עד מאוחר יותר.

זמן קצר לאחר החשיפה, בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים הסתבכה ב- מחלוקת #deletecoinbase בטוויטר, עקב הרכישה המפוקפקת של Coinbase את Neutrino, שמייסדיה הואשמו מכירת תוכנות ריגול למשטרים אוטוריטריים.

לאשר

GIC השתתפה בסבב גיוס עבור Affirm Holdings, א 'קנה עכשיו, שלם מאוחר יותר' (BNPL) חברה המתמחה במתן הלוואות בתשלומים לקונים מקוונים ולצרכנים בנקודת המכירה.

החברה הוקמה בשנת 2017 על ידי מקס לבצ'ין, מייסד שותף של PayPal Holdings ובעל המניות הגדול ביותר שלה. Affirm מתגאה בסגל מכובד של משקיעים, כולל קרן העושר הריבונית של סינגפור, GIC Pte Ltd, Khosla Ventures, Founders Fund, Lightspeed Venture Partners ו-Shopify.

לאחר ההנפקה הראשונית שלה (IPO) בשנת 2021, במהלך תקופה המאופיינת בהערכות שווי סטרטוספריות של חברות טכנולוגיה בהיקף של מיליארדי דולרים, אפיר ראתה את מחיר המניה שלה כמעט כפול. עד סוף אותה שנה, חברת BNPL צברה שווי שוק העולה על 23 מיליארד דולר.

N26

קרן העושר הריבונית של סינגפור השתתפה ב ארה"ב 300 מיליון דולרים סבב גיוס סדרה D ב2019 עבור N26, ניאובנק שהפך לאחר מכן למפעל הפינטק היקר ביותר בגרמניה עם למעלה משבעה מיליון לקוחות ב-25 מדינות. באותה תקופה, GIC הייתה בחברה מפוארת עם תורמים אחרים, כולל ענק האינטרנט הסיני Tencent, חברת ההון סיכון Earlybird והמשקיע בעמק הסיליקון פיטר ת'יל.

מהר קדימה לשנת 2021, והבנק הדיגיטלי הידוע באפליקציית הבנקאות הניידת שלו השלים הישג מדהים ארה"ב 900 מיליון דולרים סבב גיוס, שהעלה את הערכת החברה ליותר מ-9 מיליארד דולר. סגל התומכים לסבב זה כלל את Third Point Ventures, Coatue Management, Dragoneer Investment Group, כמו גם משקיעים קיימים ב-N26.

בצורת ריבוע

Square, שחקן משפיע בקידום הקבלה של טפסי תשלום מגוונים בקרב עסקים קטנים ובינוניים, משך השקעות מ-GIC ב2014. בשלב זה, Square פיתחה רישום שכולל חבילה מקיפה של שירותים הדרושים לעסקים כדי לספק חווית לקוח יוצאת דופן ולנהל את פעולות הליבה שלהם.

GIC הוא גם השמועה עמד בראש סבב הון סיכון בהיקף של 150 מיליון דולר עבור Square. סטארטאפ תשלומים סלולריים זה מבוסס סן פרנסיסקו הוקם על ידי ג'ק דורסי, המייסד השותף של טוויטר.

סְלִיק

GIC Ptd Lte השתתפה בסבב גיוס עבור Stash, אפליקציית מימון אישי אמריקאית, בשנת 2020. GIC השקיעה 112 מיליון דולר בסטאש באפריל 2020, יחד עם משקיעים נוספים כמו LendingTree ו-T. Rowe Price. אפליקציית מימון אישי סטאש היא אפליקציה המציעה שירותי השקעות, בנקאות וביטוח בתשלום חודשי.

לפלטפורמה יש למעלה מ-6 מיליון לקוחות ו US $ 3 מיליארד דולר בנכסים בניהול, מה שמאפשר השקעה במיקרו במגוון רחב של אפשרויות השקעה במניות בודדות ותעודות סל, שלא לדבר על השקעה במטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין, אתריום ואחרים.

להתמזג

GIC השקיעה ב-Blend, סטארט-אפ שמקל על תהליך הלוואת המשכנתא הן ללווים והן למלווים. GIC Ptd Lte השתתפה בסבב גיוס של 300 מיליון דולר מסדרה G עבור Blend בינואר 2021, יחד עם משקיעים נוספים כמו Coatue ו-Tiger Global.

Blend היא פלטפורמת הלוואות דיגיטליות המפעילה משכנתאות, הלוואות צרכניות וחשבונות פיקדונות עבור למעלה מ-285 מוסדות פיננסיים.

bill.com

GIC היה חלק מסבב גיוס של 100 מיליון דולר עבור Bill.com, ספקית מובילה של תוכנה מבוססת ענן הממכנת פעולות פיננסיות במשרד האחורי עבור עסקים קטנים ובינוניים. משקיעים נוספים שהשתתפו בסבב היו פרנקלין טמפלטון ומסטרקארד.

ביביט

בשנת 2022, אפליקציית ההשקעות הדיגיטלית האינדונזית Bibit הודיעה על כך הבטיח מעל 80 מיליון דולר בסבב גיוס בהובלת GIC. בסבב זה השתתפו גם Prosus Ventures, יחד עם משקיעים קיימים נוספים.

ביביט מתכננת לנצל את הכספים שגויסו להשיק מוצרים ושירותים חדשים, כמו גם להמשך פיתוח טכנולוגי. Bibit הושקה בתחילת 2019 על ידי Stockbit, במטרה להעצים את המשתמשים שלה להשקיע במגוון מגוון של סוגי נכסים.

בנוסף להצגת תכונת ההנפקה האלקטרונית Stockbit Sekuritas וכלי החינוך לבורסה Stockbit Academy, ביביט מונה על ידי משרד האוצר של אינדונזיה כשותפת הפצה למכירת ניירות ערך ממשלתיים (SBN) בתחילת 2022.

רועד

GIC השקיעה ב-Trumid, חברת פינטק המביאה ליעילות מסחר באשראי באמצעות נתונים, טכנולוגיה ומוצרים חדשניים. GIC הובילה סבב גיוס בסך 50 מיליון דולר עבור Trumid בספטמבר 2020, יחד עם משקיעים אחרים כמו DST Global ו-Dragoneer Investment Group.

Trumid היא פלטפורמת הכנסה קבועה המחברת בין סוחרי אג"ח ומספקת נתוני שוק וניתוח.

ACORN OakNorth Holdings

Acorn OakNorth Holdings, בנק בבריטניה המציע מימון חוב מהיר, גמיש ונגיש (הנע בין 500 ל-40 מיליון ליש"ט) לחברות קטנות יותר של שוק בינוני ומפתחי נכסים, גייס לאורך זמן יותר מ-576 מיליון דולר ממשקיעים שונים. בשנת 2018, המלווה לעסקים קטנים ובינוניים השיג מימון של 100 מיליון דולר מגומכים כולל GIC, EDBI גם מסינגפור, NIBC Bank, Clermont Group ו-Coltrane Asset Management.

הזרמת הון זו שימשה כדי לזרז את צמיחתה של ACORN Machine, פלטפורמת טכנולוגיה פיננסית מבוססת ענן המשתמשת בלמידה חישובית. פלטפורמה זו מאפשרת לבנקים להתעמק בשוק ההלוואות לעסקים קטנים ובינוניים על ידי אוטומציה והאצת תהליכי קבלת החלטות הלוואות מונעות נתונים. בנוסף, המימון גם הקל על המשך ההתרחבות של החברה במאמצי ההלוואות שלה בבריטניה.

מכונת ACORN מותגה מאז כ-OakNorth Analytical Intelligence בעוד שהבנק ידוע כעת כ-OakNorth Bank.

שרשרתGIC הוביל סבב גיוס של סדרה F בסך 170 מיליון דולר מה שהעלה את הערכת השווי של Chainalysis לסכום מרשים של 8.6 מיליארד דולר בשנה שעברה.

משקיעים קיימים, כולל Accel, Blackstone, Dragoneer ו- FundersClub, חיזקו את אחזקותיהם בחברה, כאשר גם הבנק אוף ניו יורק מלון ו-Emergence Capital הצטרפו לסבב ההשקעה הזה. Chainalysis מתכוונת לנצל את הכספים העדכניים ביותר כדי להמשיך להניע חדשנות במוצר ולהרחיב את הפעילות הגלובלית שלה כדי לענות על ביקוש מתפתח של לקוחות ככל שקבוצת הנכסים מתקדמת לקראת קבלת הזרם המרכזי.

מאז 2021, על פי הדיווחים, Chainalysis הגדילה את בסיס הלקוחות שלה ב-75% וכעת מתגאה בלמעלה מ-750 לקוחות ב-70 מדינות. הרחבה זו באה בעקבות סבב גיוס של 100 מיליון דולר מסדרה E ביוני 2021, בהובלת Coatue, שהעריכה את החברה ב-4.2 מיליארד דולר באותה עת.

בנק בנדאן

GIC השתתפה במספר השקעות בבנק בנדהאן, בנק מסחרי המתמקד במתן שירות לשווקים תחת בנקאות וחסרי חדירתם בהודו.

בשנת 2020, GIC חיזקה את אחזקתה של 4.9% ל-7.4%, ורכשה 40.07 מיליון מניות נוספות תמורת סכום של 167 מיליון דולר. לקרן הסינגפורית הצטרפה הפעם הישות האחות Temasek Holdings (שרכשה מניות בשווי 102.5 מיליון דולר) בשיתוף עם קרדיט סוויס ו-Societe Generale.

לבנק Bandhan יש רשת ענפה של סניפים ברחבי הודו הכפרית והוא חברה בת של Bandhan Financial Holdings. חברת האם, בשיתוף עם GIC וחברת ההשקעות הפרטיות ChrysCapital, רכשה לאחרונה את IDFC MF מתוך עין על ניצול של תעשיית קרנות הנאמנות המתרחבת במהירות בהודו.

GreenSky

GIC השתתפה בסבב גיוס עבור GreenSky, חברת פינטק המספקת טכנולוגיה לבנקים ולסוחרים כדי להעניק הלוואות לצרכנים לשיפור הבית, סולארי, שירותי בריאות ועוד.

GIC היה אחד המשקיעים בסבב גיוס של 50 מיליון דולר עבור GreenSky בספטמבר 2016, יחד עם משקיעים נוספים כמו Wellington Management ו-TPG. GreenSky היא חברת פינטק המספקת פתרונות BNPL לשיפור הבית, שירותי בריאות ורכישות קמעונאיות.

פרפין   

GIC עמדה בראש סבב גיוס של 60 מיליון דולר מסדרה B עבור Parafin, סטארט-אפ לתשתיות פינטק שתומך בעסקים כמו שוק, ספקי SaaS אנכיים ומעבדי תשלומים בהשקה ובשילוב שירותים פיננסיים עבור המוכרים שלהם.

Parafin מסמיך את הצעות הפיננסים המשובצות של עסקים המטפלים בהיקף תשלומים של למעלה מ-100 מיליארד דולר, כולל דוגמת DoorDash Capital ו-Mindbody Capital. ביחד, חברות המשתמשות בשירותים של פאראפין משרתות למעלה מ-700,000 ארגונים קטנים ובינוניים ברחבי העולם.

עם ההון הנוסף הזה, Parafin מתכננת לחזק את מובילות השוק שלה בשירותים פיננסיים משובצים על ידי השקת מוצרים חדשים חדשניים המיועדים לעסקים קטנים, כגון כרטיסי חיוב עסקיים.

סטורי
Fintech Stori המקסיקנית הגיעה להערכת שווי של 1.2 מיליארד דולר לאחר סבב גיוס של 150 מיליון דולר מסדרה C בהובלת GIC, BAI Capital ו-GGV Capital. השתתפו גם Lightspeed Venture Partners, General Catalyst, Vision Plus Capital, Goodwater Capital ו-Tresalia Capital.

Stori, פלטפורמת הלוואות המשרתת בעיקר מקסיקנים ללא בנק, הפכה לסטארט-אפ המקסיקני השני ב-2022 להשיג מעמד של חד קרן בזכות המימון. הסטארט-אפ של פינטק מציע הלוואות החל מ-500 פסו מקסיקני (כ-24 דולר ארה"ב), מתגאה בשיעור קבלה של 99% מהמועמדים שלו, וכן שואפת לזרז בקשות לכרטיס בתוך חלון של 10 דקות בלבד. התפנית המהירה הזו בולטת במיוחד במדינה שבה רק ל-31% מהאוכלוסייה יש גישה לאשראי. 

נכון לעכשיו, Stori צברה בסיס לקוחות של למעלה מ-1.4 מיליון במקסיקו וקבעה יעד להגיע ל-2 מיליון עד 2023. יתר על כן, לסטארט-אפ יש תוכניות שאפתניות להרחיב את טביעת הרגל שלו לחלקים אחרים של אמריקה הלטינית במהלך השנה.

Pagaya Technologies

GIC תרחיב את השקעתה בפינטק האמריקאי-ישראלי Pagaya Technologies לשלוש שנים נוספות. זה מגיע על גבי הטווח המקורי של חמש שנים, וממחיש את מסירותה של GIC לטפח את ההשקעות שלה לטווח ארוך.

GIC תמשיך להשקיע השקעות בכלי המימון של Pagaya לאורך התקופה הממושכת, תוך שמירה על אותם תנאים כמו ההסכם הקיים. GIC הוא אחד מבעלי המניות הבכירים של Pagaya עם 9% ממניות Class A שלה, אשר הונפקה ביוני 2022 לאחר השלמת צירוף עסקים עם EJF Acquisition Corp, SPAC.

Pagaya מעסיקה בינה מלאכותית כדי לפקח על נכסים עבור מגוון גופים פיננסיים, כולל בנקים, חברות ביטוח, קרנות פנסיה, מנהלי נכסים וקרנות עושר ריבוניות. חלק הארי בהכנסות של Pagaya נגזר מעמלות ששולמו על ידי משקיעים מוסדיים שרוכשים מוצרים בהנחיית הרשת שלה.

הברית המתמשכת הזו בין שתי תחנות הכוח הפיננסיות אמורה לבסס עוד יותר את מעמדה של Pagaya בעולם הפינטק תוך שיפור הפורטפוליו החזק של GIC, תוך שימת דגש על ההשפעה המשמעותית של סינגפור בנוף הפינטק העולמי.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
• קנה ומכירה של מניות בחברות PRE-IPO עם PREIPO®. גישה כאן.
• מקור: https://fintechnews.sg/72598/funding/a-deep-dive-into-the-fintech-portfolio-of-singapores-gic/