הקשיים בהעברת נכסים דיגיטליים כמו אג"ח או NFT עם תשלומים שיוריים בין רשתות L1 או L2 שונות
מחברים: אנדראס פרוינד, יו"ר משותף של L2 WG, מטעם קבוצת העבודה של EEA Community Projects L2
כולנו יודעים ש-Web3 ישלוט בעולם, למרות שצרכנים המכורים לדרך ה-web2 של סיפוק מיידי, לוחצים בזעם על כפתורים (חזרה) וצועקים על מסכים כאשר עסקאות ה-Ethereum שלהם לא הושלמו לאחר 2 שניות. L2s יעניקו לצרכנים האלה את ה-Speed for the Web3 של המחר, היום.
L2s יכולים לתת לחנונים של Fortnite האהובים עליהם, נדירים במשחק או כלי נשק כ-NFTs שניתן לסחור במשחק או מחוצה לו, מה שמניב רווחים מרגשים. הם יכולים גם לספק פרטיות מלאה במסחר בנכסים עם חבילות zk-zk-rollups אזוטריות. פרטיות מלאה היא חלום עבור כל מנהלי נכסי הפיננסים המסורתיים, והיא זוכה לזעף על ידי רשויות המס העולמיות.
אז מה זה לא לאהוב או לשנוא או לאהוב ו שונא על L2s?
מאחר שמנהלי הנכסים שלנו יוצרים בהתרגשות חשבונות מסחר L2, הם מתמודדים במהירות עם המבחר הדל יחסית של נכסים פיננסיים שניתן לסחור ב-L2s. רוצה להעביר כל אחד ממכשירי החוב שלך מ-Ethereum's Maker, Aaave, Compound או Centrifuge? לא! קצבאות? לא! מניות משלמות דיבידנד? לא! מה דעתך להעביר אותם לבלוקצ'יין אחרים או להעביר אותם מבלוקצ'יין אחרים? לא!
ובכן, אתה יכול לעשות NFTs או אסימונים פשוטים, או שאתה יכול ליצור ולסחור במכשירי החוב שלך ישירות על L2, אבל הם יהיו תקועים שם. בשלב זה, מנהל הנכסים שלנו נאנח, סוגר את המחשב הנייד שלו והולך. מאחר שמנהל הנכסים שלנו מייצג כ-40 טריליון דולר של עסקאות ברבעון ברחבי העולם, ומכיוון שנכסים מורכבים יותר מהווים 95%+ מהעסקאות הללו, L2s יתקשו לקחת על עצמם פיננסים מסורתיים, ובכך ימשיכו לצמוח אקספוננציאלית לתקופה ממושכת של זמן, אלא אם כן הם יכולים לתת מענה לשוק הנכסים הדיגיטליים המשלמים שאריות.
השאלה היא אם כן מדוע סוגים אלה של נכסים דיגיטליים מורכבים זמינים בשווקי Ethereum כגון Aave אך לא ניתן להעבירם ל-L2s?
בואו ניקח צעד אחורה ונסתכל על המצב הנוכחי. נכון לעכשיו, השיטה של גישור בין נכסים דיגיטליים כגון אסימוני ERC20 או NFTs בין רשתות - לדוגמה, Ethereum <> L2, Ethereum <> Zksync, Ethereum <> Polygon - משתקת את הנכסים ברשת המקור ואז מייצרת אותם ברשת היעד .
גישה זו עובדת היטב אם לנכס הדיגיטלי אין כללים עסקיים קשורים המסיקים זכויות או חובות לבעלי נכסים כגון מטבעות יציבים או NFTs פשוטים. דוגמאות לנכסים דיגיטליים חשובים המסיקים זכויות לבעל הנכס הדיגיטלי הם תשלומים שיוריים/מענקי נכסים כגון מניות משלמות דיבידנד, אג"ח, קצבאות, ניירות ערך מגובי נכסים, נכסים דיגיטליים עם תמלוגים וכו'.
למרבה הצער, כיום לא ניתן להעביר נכסים דיגיטליים כאלה בין רשתות מכיוון שהעברה תפר את הקשר בין הנכס לבין הזכויות או החובות הקשורות אליו.
בהתחשב בחשיבותם של נכסים דיגיטליים עם שאריות בפיננסים מסורתיים, הריבוי המתהווה של נכסי DeFi המחקים נכסים מסורתיים כגון אג"ח או ניירות ערך מגובי נכסים, ויותר ויותר ערך נעול בגשרים ו-L2s, קיימת סכנה משמעותית ש-L2s יהיו הגיעו לרמת צמיחה כי הם לא יכולים להציע את מה שרוב העולם רוצה לסחור.
אז מה יכולות להיות גישות פתרון אפשריות לחידה הזו?
התשובה היא, לא הרבה ... לפחות עדיין!
איור 1: קשר פשוט על בלוקצ'יין L1
באמצעות הדוגמה הפשוטה של אג"ח על Ethereum המשלמת לפי לוח זמנים ב-DAI (ראה איור 1 לעיל), אנו מתארים כמה מהאתגרים (בתרשים 2 להלן):
- מכיוון שאליס, משלמת תשלומי האג"ח המתוכננים, בדרך כלל לא מודעת לכך שבוב, המוטב, העביר אג"ח מ-Ethereum (L1) ל-L2, אליס תשלח תשלומים לחוזה החכם L1 Bond עם כתובת Ethereum של בוב. מכיוון שבוב כבר אינו הבעלים של האג"ח, אלא חוזה הגשר הוא, התשלום ייכשל.
- אם חוזה הערבות עדיין היה מודע לכך שבוב הוא מקבל התשלום, אז הוא עדיין יכול לקבל תשלום ערבות, אבל התשלום יהיה בבעלות חוזה הגשר.
- לכן, כאשר האג"ח נעול בגשר, תשלומי האג"ח הצפויים של DAI חייבים להיות מופעלים בצד L2 בחוזה האג"ח, כעת כאשר כתובת L2 של בוב היא הבעלים של אסימון האג"ח וה-DAI העטוף.
- משמעות הדבר היא שכאשר מתקבל תשלום לחוזה איגרות החוב של Ethereum, יש ליידע את רשת הגשר על התשלום באמצעות אירוע ולהטביע את סכום התשלום כעטוף DAI על חוזה הגשר של DAI בצד L2, עבור בוב. זה בעייתי כי אין DAI מקביל בגשר בצד האת'ריום. אחרי הכל, זה קשור לחוזה איגרות החוב של Ethereum (L1). זה אומר שה-WDAI של בוב ב-L2 יהיה חסר ערך. לכן, ניתן להטביע את סכום התשלום ב-DAI רק כ-Ethereum IOU בחוזה L2 Bond, מכיוון שלא ניתן להוציא את ה-DAI מחוזה הגשר L2. כלומר, תשלומי ה-DAI שמקבל מחזיק האג"ח חסרי תועלת בצד L2. זה מטבע הדברים לא רצוי.
- אם האג"ח נסחרת לקלייר ב-L2, קלייר זכאית כעת לקבל תשלומי אג"ח ובוב כבר לא. כלומר לאחר שקלייר רכשה את האג"ח, רשת הגשר חייבת להודיע על חוזה האג"ח L1 של הבעלים החדש כדי שהתשלום של קלייר יתקבל בצד האת'ריום. זה גם אומר שאליס צריכה לדעת שהיא צריכה לשלוח את תשלומי האג"ח שלה צמודים לקלייר ולא לבוב. וברגע שקלייר תקבל תשלום, רשת הגשר צריכה ליצור את אותו Ethereum DAI IOU בצד L2. וכן הלאה על כל שינוי בעלות.
שאלות פתוחות אלו מיועדות למקרה הפשוט של ערבות. תמלוגים למשל, שבהם התשלומים אינם תלויים ברובם בבעלות האסימונים ובדרך כלל יותר מצד אחד מקבל חלק מהתשלום, מורכבים עוד יותר מכיוון שלא צריך לגשר על כל התשלומים. עם זאת, הערך (הנוכחי הנקי) של הנכס הדיגיטלי תלוי בתזרימי התשלומים הכוללים.
באופן כללי, לא ברור כיצד להעביר נכסים דיגיטליים מורכבים בין רשתות כאשר ערך הנכס תלוי בתשלומים ברשת המקור אך הנכס נסחר ברשת היעד.
נעשה ניסיון ראשון מבטיח להתמודד עם האתגר המורכב הזה עם פרוטוקול GPACT ו-Crosschain Protocol Stack, שנמצא כעת בפיתוח בתוך EEA Crosschain Working Group Working Interoperability Crosschain.
החדש שהוקם קבוצת עבודה של EEA Community Projects L2, בהשתתפות EEA, Matter Labs, Polygon, Offchain Labs, Accenture, VMWare, ConsenSys, Perun, Connext, Provide וקרן Ethereum, גם הם נענו לאתגר ופרסמו קוסמים את' ו Eth Research פוסט בנושא, קורא לקהילת Ethereum לבקש הערות ולהתמודד עם האתגר הזה, ומשתף פעולה עם קבוצת העבודה של EEA Crosschain Interoperability Working Group כדי לראות אם ניתן להשתמש בהצלחה בפרוטוקול GPACT ב-PoC כדי להעביר נכסים דיגיטליים מורכבים בין רשתות L2.
אנו מזמינים את כל בעלי העניין להצטרף אלינו ולטפל באתגר החשוב הזה עבור כלל הציבור, הארגונים והאקוסיסטם של Blockchain יחד!
למידע נוסף על פרויקטים של קהילת EEA כאן. למידע נוסף על הפיכתך ל חבר EEA והקפידו לעקוב אחרינו הלאה טויטר, לינקדין ו פייסבוק לכל העדכונים.
