סקירת Aave (LEND): פלטפורמת הלוואות מבוזרת

מימון מבוזר (DeFi) היה נושא לוהט בקריפטו בחודשים האחרונים. פרוטוקולי הלוואות מטבעות קריפטוגרפיים כגון תרכובת, MakerOO, ואווה היו האטרקציות העיקריות למחזה הכספי הזה ללא סיבה טובה.

הרבה השתנה מאז שאנחנו כיסה את אווה באפריל 2019, כאשר זה עדיין היה ידוע בשם ETHlend. מקרה ונקודה: היא עלתה להיות אחת מאפליקציות DeFi הפופולריות ביותר מאז המיתוג והעיצוב המחודש שלה.

רק בחודשים האחרונים אייב הציגה כמה מהמאפיינים המדהימים ביותר שנמצאים כיום ב- DeFi כגון הלוואות פלאש והחלפת ריביות. LEND, האסימון המקורי שלו, ראה גם התרחבות במקרה השימוש כאשר צוות הפיתוח נע בהדרגה לעבר הפיכתו של Aave לארגון אוטונומי מבוזר מן המניין (DAO).

כפי שתראו, Aave אינה "סתם עוד פלטפורמת הלוואות מטבעות קריפטוגרפיים" אלא היא אחת המנהיגות הבלתי מעורערות בעולם DeFi.

מה זה אווה?

Aave (מבוטא "אה-ווה") היא פלטפורמת הלוואות קריפטוגרפית מבוזרת. למעשה, זה היה פרוטוקול ההלוואות של DeFi הראשון כשהשיק את הרשת הראשית הראשונה שלו כ- ETHlend בשנת 2017 (זה היה לפני ש- DeFi היה בכלל דבר!).

מייסד ETHlend / Aave סטאני קולכוב נלהב לעבוד עם מפתחים מובילים מפרויקטים אחרים בתחום ה- DeFi ומתמקד יתר על המידה בהבטחת הפלטפורמה לפנייה למשקיעים מוסדיים וקמעונאיים גם בתוך מטבע הקריפטו ומחוצה לו.

לסיכום קצר, ETHlend היה מעין שוק שבו לווים ומלווים יכלו לנהל משא ומתן על תנאים ללא צד שלישי. אתה יכול לחשוב על זה כעל לוח מודעות אבל עם הלוואות במקום. הפלטפורמה הייתה מוצלחת במידה, אך הצוות החליט שהם “מוכנים להיות שחקנים רציניים”בחלל DeFi.

זה הוביל להשקת Aave בינואר השנה כאשר ה- Aave Mainnet השיקה והציגה פרוטוקול חדש לחלוטין למשתמשיה יחד עם כמה תכונות חדשניות ששינו את DeFi לנצח.

איך Aave עובד?

Aave מאפשר למשתמשים להשאיל וללוות מטבעות קריפטוגרפיים בצורה מבוזרת וחסרת אמון. במילים פשוטות, אין איש ביניים מעורב ואין צורך בתיעוד של Know Your Customer (KYC) או נגד הלבנת הון (AML) כדי להשתמש בפלטפורמה.

בקצרה, המלווים מפקידים את כספם ב"מאגר "שממנו יכולים המשתמשים ללוות. כל מאגר מפריש אחוז קטן מהנכס כעתודות כדי לסייע בגידור מפני כל תנודתיות בפרוטוקול. זה מאפשר גם למלווים למשוך את כספם בנוחות בכל עת.

Aave מציעה 17 נכסים שונים להלוואות והלוואות, כולל Dai stablecoin (DAI), מטבע USD (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH) , ETHlend (LEND), אסימון תשומת לב בסיסי (BAT), רשת קיבר (KNC), שרשרת (קישור), ללא שם: Decentraland (MANA), Maker (MKR), לְבַשֵׂר (REP), Synthetix Network (SNX), Bitcoin Wrapped (wBTC) ו- 0x (ZRX).

אמנם זוהי רשימה מרשימה, אך לא כולם יכולים לשמש כבטוחה להלוואת קריפטו.

בדומה לפרוטוקולי הלוואות אחרים בתחום, Aave מציעה הלוואות מוגבלות יתר, כלומר המשתמש חייב לנעול סכום ביטחוני גדול יותר (בדולר ארה"ב) מהסכום שנמשך. סכום זה תלוי בנכס ונע בין 50-75%.

אם ערך הדולר של ביטחונות המשתמש יורד מתחת לסף הבטחונות הדרוש, הכספים שלהם מוצבים לפירוק וניתן לרכוש אותם בהנחה על ידי משתמשים אחרים במערכת. Aave משתמש Chainlink (LINK) כאורקל לאיסוף נתוני מחירים על נכסים בפלטפורמה שלו. העניין נצבר בשנייה ואתה יכול לראות שהיא גוברת בזמן אמת.

שיעורי ריבית

אווה מציע שתי ריביות: יציב ומשתנה. הריבית המשתנה נקבעת על בסיס אלגוריתמי על בסיס שיעור הניצול של מאגר נכסים (במילים אחרות, ביקוש), כאשר עלייה בשיעור הניצול של מאגר נתון גורמת לעליית שיעורי הריבית הן עבור המלווים והן של הלווים (וסגן להיפך).

הריבית היציבה היא הממוצע של 30 הימים האחרונים של ריביות הנכס. ניתן לראות את היסטוריית הריבית הזו בהלוואות או בהשאלה של נכס בפלטפורמה. אתה יכול לעבור בין תעריפים יציבים ומשתנים בכל עת (אתה רק צריך לשלם דמי ETH נמוכים).

Aave aToken

בכל פעם שמופקדים כספים ב- Aave כמלווה או כבטוחה בעת הלוואה, ניתן למשתמש סכום שווה ערך ב aTokens. לדוגמא, אם היית מפקיד 100 DAI ל- Aave, יינתן לך 100 א-טוקנים. תפקידם של אסימונים אלה הוא לאפשר לך להרוויח ריבית.

בכל שנייה, חלק קטן מה- ATokens המקביל מתווסף לארנק האת'ריום בהתאם לשיעור הריבית באפריל עבור הנכס שלך. לאחר מכן ניתן להמיר את אלה בסכום המקביל של נכס הבסיס ב- Aave בעת המשיכה.

הסבירו הלוואות פלאש Aave

הלוואות פלאש הם דבר שלדעת רבים הוא הדור הבא של הכספים, וניתן לטעון שתרומתו המפורסמת ביותר של Aave ל- DeFi עד כה. פונקציה שנויה במחלוקת זו מאפשרת למשתמשים ללוות כמויות גדולות של קריפטו ללא שום ביטחונות.

איך זה עובד ברמה הטכנית הוא די מסובך, אך קל להבין אותו מבחינה רעיונית. יש להחזיר את הקריפטוגרפיה המושאלת עד לכריית בלוק את'ריום הבא. אם זה לא הוחזר, כל עסקה שהתרחשה בפרק הזמן הזה מבוטלת. על כל הלוואת בזק משלמים עמלה של 0.3%.

בהתחשב בפרק הזמן הקצר להפליא שאפשר ללוות את הנכס, ייתכן שתישאר תוהה כיצד תכונה זו יכולה להיות שימושית. תאמינו או לא, התועלת של תכונה זו טרם מומשה לחלוטין בהתחשב בכך שהיא וגם DeFi כל כך מוקדמות בפיתוחן.

לעת עתה, הלוואות בזק יש 3 מקרי שימוש ראשוניים: לסחור בנכס במקום אחר כדי להרוויח (המכונה גם ארביטראז '), למחזר הלוואות בפרוטוקולי הלוואות אחרים או להחליף את הביטחונות המופקדים עליהם כרגע.

הלוואות פלאש אפשרו לסוחרי מטבעות קריפטו לעשות חבורה שלמה של דברים מטורפים, בעיקר תשואה. הם המפתח למפורסמים כעת חקלאות בתשואה מורכבת טכניקה בפנים instadapp, צובר פרוטוקול של DeFi.

יתרה מכך, ש- Aave הפכה את הקוד הבסיסי להלוואות פלאש לזמין לציבור, מה שפותח פתח לאפשרויות רבות אחרות שכן כמעט כל מפתח אתריום אחר יכול ליישם אותו בפלטפורמה שלהם. זו למעשה הסיבה שגם InstaDapp יכול להציע את התכונה.

Aave LEND מטבע קריפטו

בשנת 2017, כאשר Aave היה עדיין ידוע בשם ETHlend, היא השיקה ICO רב סיבובי עם ה- LEND אסימון ה- ERC-20 שלה במחיר של 1.6 סנט דולר. למעלה ממיליארד מתוך 1 מיליארד ההיצע הכולל שלה נמכר, וגייס מעל 1.3 מיליון דולר. כ 16% מהאסימונים נשמרו על ידי מייסדי ומפתחי הפרויקט.

האסימון היה וממשיך להיות רגיל אליו לשלם עבור עמלות על הפרוטוקול ונשרף כשעושים זאת. פירוש הדבר שאסימון LEND הוא נכס דפלציוני. בעוד שגם Aave מתכננת להשתמש באסימון ה- LEND שלו לממשל, זה עדיין לא יצא לפועל בזמן הכתיבה.

מפת דרכים Aave

תוך התאמה לנושא השקיפות, Aave מגדירה בבירור את מפת הדרכים שלהם באתר האינטרנט שלהם אודות הדף. הבעיה היחידה היא שהוא מסתיים בחודש מאי השנה ואינו מציג אבני דרך עתידיות לפרויקט.

כל אחד מהם נפגש וכמה מהחשובים כללו השקת פרוטוקול בהצלחה, שילוב אורקל Chainlink, הוספת תמיכה ל- MyEtherWallet ו- Trust Wallet, ול- השתלבות של שוק Uniswap ב- Aave המאפשר לסוחרים לעשות כל מיני קסמים עם הלוואות הפלאש של Aave.

עיקר הפטפוט סביב התפתחותו של Aave היה על הכנסת ממשל לפרוטוקול. זה יאפשר לבעלי אסימון ה- LEND לומר דבר בעתיד הפרויקט ולהפוך אותו ל- DAO.

אמנם המכניקה המדויקת של זה לא הוכרזה רשמית, אך לאחרונה ראיון עם מסריסטני קולחוב הצהיר כי בעלי LEND יוכלו להפקיד את האסימון כדי להרוויח חלק קטן מהריבית שמשלמים על הלוואות. מאגר זה של אסימוני LEND שהוחזקו יתפקד גם כשמורות חירום לפרוטוקול, כאשר כמויות קטנות יוסרו כדי לשמור על יציבות במהלך אירועי ברבור שחור.

Aave לעומת מתחם

Aave ו- Compound שניהם פרוטוקולי הלוואות מטבעות קריפטוגרפיים, ופועלים באופן זהה באופן יעיל. שניהם מאגדים את נכסי המלווים בבריכות הלוואות שממנה יכולים הלווים לקחת, לשניהם סממן משלה משלהם, והם יחד עם MakerDAO הם הפרוטוקולים הגדולים ביותר ב- DeFi במונחים של "נכסים בניהול" (AUM). עם זאת, מתחם הוא הרבה פחות מורכב וכתוצאה מכך אינו מציע תכונות רבות כמו Aave.

Aave מציעה ריביות יציבות, מתחם לא. Aave מאפשר לך לעבור בין ריביות יציבות ומשתנות, מתחם לא. ל- Aave יש הלוואות פלאש, למתחם אין. לאייבה 17 נכסים להלוואות והלוואות, המתחם כולל 9. החשוב מכל, Aave מאפשרת למשתמשים ללוות אחוז גבוה יותר מהביטחונות הבסיסיים (75% לעומת 66.6% של מתחם).

על הנייר נראה כי Aave טובה יותר מבחינה אובייקטיבית מ- Compound כפרוטוקול להלוואות מטבעות קריפטוגרפיים. עם זאת, ישנם שני יתרונות עיקריים למתחם על פני Aave. הראשונה היא שהיא הרבה יותר ידידותית למשתמש.

העובדה שהוא אינו מציע כמה שיותר תכונות מקלה על ההבנה והניווט של משתמשים חדשים. שנית, מתחם מעניק למשתמשים הרבה יותר תמריץ להשתתף בפרוטוקול בכך שהוא מעניק למלווים ולווים חלק קטן ממנו אסימוני COMP כל כמה שניות.

המרכיב הסופי המחלק את שני הפרויקטים הוא כי מתחם הוא "מוגמר", ואילו Aave רק התחיל לעבוד. מתחם נמצא בשלב הסופי של מסירת הפרוטוקול לקהילה שלו, ובשלב זה הוא יהיה DAO מבצעי לחלוטין ללא שום התערבות או השפעה מצד צוות הפיתוח המקורי שלו. Aave רק הושק השנה וטרם יישם את הממשל הקהילתי הנדרש להיות DAO.

ניתוח מחירי הלוואות

אתה עלול להיות מופתע לגלות כי מחיר אסימון ה- LEND של Aave מעולם לא עלה מעל $ 1 USD. אסימון LEND ערך את הופעת הבכורה שלו בשוק הקריפטו בנובמבר 2017 ונסחף בריצת השוורים ההיסטורית שהחלה כעבור חודש. זה הגיע לשיאו בכל הזמנים של למעלה מ 40 סנט דולר לפני שהתרסק מתחת ל -2 סנט ובסופו של דבר סנט אחד בו הוא נשאר עד סוף 1.

כפי שאולי ניחשתם, הכנסת פרוטוקול Aave החדש בינואר השנה שלחה את אסימון LEND למסלול. זה עלה בהדרגה במחיר של 1 סנט דולר למעל 14 סנט דולר ביוני השנה, כאשר DeFi התחיל להתחמם.

זה מרשים במקצת בהתחשב בשימוש המוגבל של האסימון כאמצעי אופציונלי לתשלום עמלות בפרוטוקול. יהיה מעניין לראות מה תהיה ההשפעה של הכנסת הממשל על מחיר ההלוואות לאחר פירושו.

איפה ניתן להשיג LEND

בעוד שאסימון ה- LEND מופיע בערך בתריסר מרכזיות, למרבה הצער היחיד המכובד עם נפח כלשהו הוא בינאנס. לסימן LEND נפח של 24 שעות יחסית בהתחשב בשווי השוק שלה, ונראה שכמעט מחצית מהנפח הזה עשוי להיות מזויף.

נפח נמוך זה המרוכז בבורסה אחת יכול להשאיר את הפתוח פתוח למניפולציות רציניות בשוק, אז היזהר כשאתה קונה או מוכר LEND!

השאל ארנקים מטבעות קריפטוגרפיים

מכיוון ש- LEND הוא אסימון ERC-20, ניתן לאחסן אותו כמעט בכל ארנק קריפטוגרפי שתומך באת'ריום. הרשימה ארוכה למדי, אך הארנקים הדיגיטליים המוכרים ביותר כוללים את MyEtherWallet (web), מטאמאסק (אינטרנט), סֵפֶר שֵׁמוֹת (שולחניים וניידים) ו- ארנק אטומי (שולחן עבודה ונייד).

ארנקי החומרה כוללים את Trezor, Ledger ו- KeepKey. שים לב שאתה יכול לתקשר רק עם פרוטוקול Aave באמצעות קומץ ארנקים כולל MetaMask, Ledger ו- ארנק Coinbase.

דעתנו על Aave

Aave הוא פרויקט מבטיח ביותר שנראה שטס מעט מתחת לרדאר. בהשוואה לפרוטוקולי הלוואות אחרים של DeFi, הוא מציע ארסנל של תכונות, נכסים וכלי פיתוח כדי לאפשר לאחרים ליישם את אותן תכונות בפרויקטים שלהם של DeFi.

והכי חשוב, העובדה שהיא מעסיקה כיום 3^rd מקום כפלטפורמת הלוואות DeFi חדשה לגמרי ולא מוגמרת מרמזת שזו רק ההתחלה לפרויקט זה והערכת שווי האסימון LEND שלו.

עם זאת, Aave סובל מאותה סוגיה שמטרידה את מתחם וכמעט כל פרוטוקול הלוואות אחר של DeFi: מי אכן ישתמש בו מחוץ לחלל הצפנה?

היתרון בהלוואות כשירות הוא בכך שהוא מאפשר לך ללוות יותר ממה שבבעלותך, לפעמים באופן משמעותי יותר. הלוואה פחות ממה שבבעלותך היא כמעט חסרת טעם לחלוטין, אלא אם כן אתה מתכנן לעשות קצת קסם דה-פי.

זה מביא אותנו להלוואות פלאש. אם יש לזכור משהו לגבי Aave, זו התכונה הייחודית ביותר. תומכי הלוואות ההבזק טוענים (ובצדק) שזה מאפשר לאנשים ללא שום נכסים לנסות את כוחם במהירות להרוויח דפי.

אולי המקרה המפורסם ביותר של זה כולל "האקר" שהשתמש בהלוואת פלאש עם 10 $ USD כדי להשיג רווח של כמעט 400 000 $ USD באמצעות ארביטראז '. לעשות דבר כזה מבלי שייווצר סכום משמעותי של חוב או סיכון אינו אפשרי במימון הקלאסי ופותח עולם חדש לגמרי של פוטנציאל.

יתר על כן, נראה כי מייסד Aave, סטני קולצ'וב, מבין היטב את הדרוש לדפי כדי להגיע לאימוץ המיינסטרים. בראיון שנערך לאחרונההוא ציין כי הכל מסתכם בכימות הסיכון והפיכתו לשקוף למשקיעים, במיוחד למשקיעים מוסדיים.

הסיכון הוא ביסודו של דבר מדוע אנשים מתרחקים מהקריפטוגרפיה והמציאות היא שמדובר במחלקת נכסים מסוכנת ונדיפה מאוד. עם זאת, קולצ'וב מאמין שאם ניתן יהיה לתקשר ולהסביר כראוי את הסיכון הזה, הוא סוף סוף יביא את הגל של האימוץ שכל שטח הקריפטו חיכה לו.

לבסוף, קולצ'וב ציין משהו חשוב מאוד כשמדובר ב- DeFi: כיצד ניתן לתמרץ ולהפעיל שירותים כמו תמיכת לקוחות ללא מבנה מרכזי? שאלות מסוג זה עשויות אולי להיות הסיבה שעדיין לא ראינו שום תיעוד או הסבר מוצק על האסימונים החדשים של אסימון LEND.

צוות הפיתוח של Aave עשוי פשוט ליצור פרוטוקול ממשל המהווה משחק משנה כמו הלוואות פלאש. החשוב מכל, אתה יכול להמר שהם יבצעו הקוד הזה קוד פתוח גם!

תמונת תכונה באמצעות Shutterstock

הצהרת אחריות: אלה דעות הכותב ואין לראות בהן ייעוץ השקעות. הקוראים צריכים לעשות מחקר משלהם.

מקור: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/