דוח הרבעון הרביעי של Acuiti: תובנות של מומחה סליקה בצד המכירה

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

דוח הרבעון הרביעי של Acuiti: תובנות מומחים לסליקת צד מכירת PlatoBlockchain Data Intelligence. חיפוש אנכי. איי.

סלילת צד המכירה של הרבעון הרביעי
Management Insight Report, מופק בשיתוף עם שותף לדוח
HelloZero, מתמקדת בייעול עיבוד נתוני חוזים עתידיים ואופציות. זֶה
הניתוח של הרבעון מתעמק ב-EMIR 3.0, סיכון ברירת המחדל של CCP, DORA, ידני
אימון הסרה, והשפעת המשחק בסיום באזל III.

מקיף
בחינה של פיוסים חוקרת שינויים ואתגרים שנותרו ב
הפחתת סיכון תפעולי ושיפור היעילות ושירות הלקוחות מאז
מחקר 2021 על התאמות בשוק הנגזרים הרשומים בצד המכירה.

הרגולטורים באירופה הם
ביצוע סקירה של מסגרת EMIR, במטרה לחזק את אירופה
שווקי נגזרים באמצעות סליקה מרכזית של מכשירי OTC ולהפחית
הסתמכות על מסלקות של מדינות שלישיות לאחר הברקזיט.

בריטניה והאיחוד האירופי, לאחר שהסכימו על
שוויון כדי למנוע שיבושים רגולטוריים, עומדים בפני קץ פוטנציאלי
שקילות ב-2025. בעוד שהסיכון פחת, משתתפים בשוק כן
מוכן טוב יותר להפסקה, כאשר 63% מניחים שזה מפריע אבל לא
הרסני, שמעיד על מוכנות משופרת בהשוואה לשנים קודמות.

שוויון האיחוד האירופי עבור CCPs בבריטניה: מקור: Acuiti

התנודתיות המוגברת ב
סוגי נכסים שונים הגבירו את הסיכון לכשל במסחר
עמדות, מה שמניע חברות סליקה להתמקד בצדדים נגדיים מרכזיים (CCPs)
והפוטנציאל של תרומות לקרן ברירת מחדל.

חששות לגבי חבר סליקה
הסיכון למחדל נפוץ, כאשר 43% עורכים ביקורות משמעותיות מכולם
CCPs וקרנות ברירת המחדל שלהם. חלקם מתמקדים במיוחד
CCPs קטנות יותר, רגישות לתנודתיות במגוון מצומצם יותר של מוצרים.
בסך הכל, 40% אינם מביעים דאגה לגבי סיכון קרן ברירת המחדל ואינם פועלים
ביקורת המק"ס מעבר לנהלים רגילים.

סיכון ברירת המחדל של CCP, מקור: Acuiti

החלפות מכוונות יותר ויותר
ליצור קשר ישיר עם לקוחות קצה במקום להסתמך על
מתווך מסורתי בצד המכירה. השינוי הזה הונע מרצון לשפר
הנראות של מי נסחר בבורסה ולעורר ביקוש של לקוחות
למוצרים ושירותים חדשים.

בעוד 55% מהרשת
מכיר בבקשות מוגברות של בורסות לשקיפות רבה יותר ו
נראות, חששות לגבי האיום התחרותי מהבורסה קיימים בקרב
חלקם, עם כמעט מחציתם לא לגמרי בנוח לספק מידע כזה.

סדרי עדיפויות לפיוס לאחר קוביד: שיפורים בכל התעשייה

התפעול הדיגיטלי של האיחוד האירופי
חוק החוסן (DORA), החל בתחילת 2025, מחייב חברות למפות
קשרי צד שלישי וביצוע בדיקת נאותות מקיפה על אספקה דיגיטלית
שרשראות. אתגרים בהכנה ל-DORA
כוללים הקצאת משאבים תפעוליים, הבנת ניתוח איומים
קריטריונים, וקבלת מידע מספקים. למרות משימת הציות
בסדר גודל, רוב, 67% מהרשת מאמינים שהם בדרך ל-DORA
מוכנות, עם רמות הכנה משתנות.

יישום DORA, מקור: Acuiti

בנקים,
לצד ההכנות ל-DORA, צופים את ההשפעה של באזל III
תקנת משחק סיום. בנקים גלובליים בעלי חשיבות מערכתית (G-SIBs) מביעים חששות לגבי עליות פוטנציאליות ב
דרישות הון רגולטוריות, עם דרישות סיכון צד נגדי שזוהו
כבעלות השלכות העלויות המשמעותיות ביותר עבור שירותי הסליקה. בזמן
44% צופים השלכות עלויות, 25% כרגע לא רואים משמעות משמעותית
השפעה על עלות שירותי הסליקה ממשחק הסיום של באזל III.

השאלה היא איך?
מרץ 2020, לאחר הזינוק של קוביד -19, חברות הסליקה נתנו עדיפות לשיפורי מערכת הפיוס. 2021
מחקר Acuiti ו-HelloZero הדגיש מאמצים בתעשייה, עם גישה "טובה מספיק", והסתמכות על תהליכים ידניים, ו
גיליונות אלקטרוניים, במיוחד בקרב בנקים ברמה 1.

In
בשנתיים האחרונות, 39% מהחברות, כולל 44% מהבנקים ברובד 1, במלואן
תהליכי התאמה אוטומטיים, תוך התמקדות ביעילות יומיומית, עלות
הפחתה והקצאת משאבים למשימות בעלות ערך גבוה יותר. משמעותי
השקעות בתוכנת פיוס, מונעת על ידי המטרה של הגדלת
יעילות וקיבולת, נעשו על ידי למעלה משני שלישים מהנשאלים.

גדול
חברות העבירו את מיקוד ההשקעות ממספר עובדים לאוטומציה. נכון לעכשיו, 2%
משתמשים בעיקר בתהליכים ידניים, 59% עושים אוטומציה חלקית ו-39% משתמשים באופן מלא
התאמה אוטומטית לעסקאות בנגזרים, המציגה רווחים
אינטגרציה של תהליכים אוטומטיים.

השמיים
אימוץ של מלאכותי
מודיעין (AI) לתהליכי פיוס נמצא בשלביו הראשונים, עם
58% מהנשאלים בשלב החקירה, 13% ביישום מוקדם, ו
רק 8% מיושמים בינה מלאכותית. זה מצביע על גישה זהירה
מינוף בינה מלאכותית להפחתת תלות, לחצי שכר ותפעול
נקודות תורפה במערכות פיוס.

צד המכירה
חברות בתעשיית הנגזרים עשו צעדים משמעותיים בשיפור
יעילות תוכנת פיוס מאז דוח Acuiti לשנת 2021. השימוש של
גיליונות אלקטרוניים פחתו, האוטומציה גדלה וההסתמכות על צוות מפתח
החברים פחתו.

בעוד
לא אוטומטי לחלוטין ברחבי השוק, התמידי השקעה in
לפיוסים יש השפעה חיובית על רמות שביעות הרצון, כאשר למעלה ממחצית מהנשאלים מביעים שביעות רצון מהתהליכים שלהם. עם זאת, כוונות
להשקיע בתוכנת פיוס הולכים ופוחתים, עם קצת פחות מחמישית
מתכננים להשקיע ויותר ממחציתם לא שוקלים זאת, מה שמצביע על פוטנציאל
סיכון למרות ההתקדמות שנעשתה מאז 2020.

השמיים
רשת הביעה אופטימיות לגבי הסיכויים העסקיים של שלושת החודשים הבאים
סליקת נגזרים, עם ציון סנטימנט של 73, מסמן עלייה מ
הציון של הרבעון הקודם היה 68. בקרב המשיבים, 18% אופטימיים מאוד, 55% אופטימיים למדי, אם כי 27% נותרו ניטרליים לגבי התחזית.

ביצועים עסקיים של נגזרים. מקור: Acuiti

צד המכירה
חברות בנגזרים שיפרו את יעילות תוכנת הפיוס, והפחיתו
הסתמכות על גיליונות אלקטרוניים והולכת וגדלה אוטומציה. בעוד
התקדמות ניכרת, השגת סביבה אוטומטית לחלוטין נשארת מתמשכת,
דגש על השקעה מתמשכת.

גָבוֹהַ
רמות שביעות הרצון מצביעות על צעדים חיוביים, אך ירידה בכוונות
השקעה מהווה סיכונים, לרבות בעיות קיבולת בשווקים תנודתיים. שמירה על א
יתרון תחרותי דורש השקעה מתמשכת, הכרה בהתאמות כ
מכריע להצלחה. למרות האתגרים, האופטימיות הכללית לגבי עסקים
הסיכויים לשלושת החודשים הבאים מצביעים על תחזית חיובית לענף.