המנות העיקריות
- נתונים על השרשרת עוזרים לנתח את התנהגות המשקיעים ולזהות מגמות בשוק.
- בעוד שנתוני בלוקצ'יין מביאים פרספקטיבה ייחודית על התנהגות משקיעים, יש לשקול גם ניתוח טכני ויסודי כדי לקבל החלטות מסחר והשקעה מושכלות.
- Phemex, אחת הבורסות הפופולריות ביותר למטבעות קריפטוגרפיים בתעשייה, מציעה שפע של מידע על מדדי שרשרת כדי לעזור לך להפוך לסוחר מצליח.
שתף את המאמר הזה
ניתוח על שרשרת (המכונה גם ניתוח בלוקצ'יין) הוא תחום מתפתח המשיג מידע על פעילות בלוקצ'יין ציבורית.
מינוף נתונים על השרשרת
לכל מי שלא מכיר את הטכנולוגיה, בלוקצ'יין הם מאגרי מידע ציבוריים שבהם מידע לגבי עסקאות רשת (אך לא זהות מי מבצע עסקאות) נגיש לכל אחד.
בעוד ניתוח טכני מתמקד במחיר ובנפח של נכס, ניתוח על השרשרת מתמקד בחילוץ נתונים ממצב הבלוקצ'יין, כגון דפוסי פעילות עסקאות, ריכוז הבעלות על אסימונים, סנטימנט חברתי או זרימות חליפין.
תחום ניתוח זה הופיע בשנת 2011 עם היצירה שנקראת Coin Days Destroyed (CDD), מדד המשמש לאימות גיל האסימונים המועברים ביום נתון למדידת השתתפות בשוק. מאז, ראינו יצירה של מספר רחב הרבה יותר של כלי ניתוח על השרשרת (גלסנודה לבדה פיתחה למעלה מ-75 מדדים ברשת).
הסעיף הבא הוא סיכום של האינדיקטורים השימושיים והנפוצים ביותר על השרשרת שמשקיעי קריפטו יכולים להשתמש כדי להעריך פעילות ב- blockchain:
רווח או הפסד נטו לא ממומשים (NUPL): NUPL אומר לנו אם השוק בכללותו מחזיק ברווח או הפסד לא ממומשים. לפי lookintobitcoin.com, רווח/הפסד לא ממומשים מתקבל על ידי הפחתת ערך מומש משווי שוק.
שווי שוק מתייחס למחיר הנוכחי של אסימון כפול מספר האסימונים במחזור. הערך הממומש הוא ממוצע של הערך המוסף של כל מטבע בעת הזזתו האחרונה, מוכפל במספר הכולל של המטבעות במחזור.
על ידי חלוקת רווח/הפסד לא ממומשים בשווי שוק, אנו משיגים את הרווח/הפסד הנקי שלא ממומשים.
NUPL גדול מאפס אומר שהמשקיעים במצטבר נמצאים כעת במצב של רווח. אם הוא פחות מאפס, השוק בכללותו מחזיק בהפסד לא מומש.
ערך שוק לערך ממומש (MVRV): זֶה מטרי עזר לחזות את העליות והתחתונים של ביטקוין. זה קובע אם שווי השוק הנוכחי מוערך יתר על המידה או נמוך. MVRV מחושב על ידי חלוקת ערך השוק לערך ממומש מדי יום.
ככל שהיחס גבוה יותר, כך יותר אנשים יממשו רווחים אם הם ימכרו את האסימונים שלהם. ולהיפך: ככל שהיחס נמוך יותר, כך יותר אנשים יפסידו על ידי מכירת המטבעות שלהם.
שיעורי מימון וריבית פתוחה: משקיעים משתמשים בשני האינדיקטורים כדי לשקול את רמות הריבית בשוק הקריפטו.
שיעורי מימון הם תשלומים רגילים ש חוזים תמידית סוחרים צריכים לשלם כדי לשמור על עמדה פתוחה. נצחים הם סוג של חוזה עתידי שאין לו תאריך תפוגה. תשלומים אלו מבטיחים שמחיר הפריפ ומחיר הספוט חופפים באופן קבוע.
מצד שני, ריבית פתוחה (מדד מבוסס נפח) הוא הסכום של כל החוזים העתידיים הפתוחים. עם זאת, עניין פתוח לא אומר לנו אם החוזים ארוכים או קצרים. ריבית פתוחה מועילה מכיוון שהיא מראה כמה הון זורם לשוק ויכולה לעזור לחזות את העליות והתחתונים בשוק בשילוב עם מגמות מחירים.
יחס רווח תפוקה הוצאה (SOPR): זהו כלי נוסף שעוזר לאמוד את סנטימנט השוק. היחס מציין אם המשקיעים מוכרים ברווח או הפסד בזמן נתון. הוא מתקבל על ידי חלוקת ערך הדולר כאשר ה-UTXO (יתרת הארנק) נוצרת בערך כאשר ה-UTXO בילה.
יחס גדול מאחד פירושו שלפרק זמן מסוים, יותר אנשים מוכרים מטבעות ברווח. לעומת זאת, SOPR של פחות מאחד מרמז שיותר מטבעות נמכרים בהפסד בהשוואה למחיר הרכישה שלהם.
זרימות חליפין: Exchange Flows עוקבים אחר תנועת המטבעות הנכנסים ויוצאים מהבורסה.
כאשר זרימת החליפין היא הדומיננטית, אנו מניחים שסוחרים מוכרים את האסימונים שלהם כדי להגן על רווחים. תזרים כבד יכול להצביע על תחילתו של שוק דובי או תיקון.
יציאות חליפין עשויות להצביע על כך שקוני אסימונים שולחים את נכסיהם לארנקים בשמירה עצמית מתוך כוונה להחזיק, ומכאן שיוצרים מחסור באסימונים בהחלפות ומעלים את מחירם.
שילוב של ניתוח על השרשרת ואינדיקטורים טכניים ויסודיים אחרים יכולים לעזור למשקיעים לקבל החלטות השקעה נבונות. פמקס מספק את כל הידע הזה ברכזת אחת, ומאפשר למשתמשים להפיק את המרב ממיומנויות השרשרת והמסחר שלהם, לסנן את הרעש ולהרוויח רווחים על ידי חיזוי המהלך הבא בשוק.
