אנליסטים מזהירים כי התוכנית של MicroStrategy לתדלק רכישות של ביטקוין באמצעות חוב עלולה לפגוע

מיקרו-אסטרטגיה תוכל לגייס עד 600 מיליון דולר מהצעת החוב האחרונה שלה להמרה כדי לרכוש עוד ביטקוין.

עם זאת, פי מורגן לאנליסטים יש לפי הדיווחים הזהיר כי ההסתמכות של החברה על חוב לרכישת ביטקוין עלולה להחמיר את הירידה בשוק.

המשרד, בראשות עורך דין BTC מייקל סיילור, יש ל רכשה מעל 15,000 BTC בשווי של כמעט מיליארד דולר מאז תחילת השנה, בעיקר ממומן באמצעות הנפקת חוב להמרה.

לטענת האנליסטים, גישת המימון הזו הפכה את MicroStrategy לא שחקן ממונף בזירת הביטקוין, מגבירים את עליית השוק המתמשכת.

הם הוסיפו כי רכישות מסוג זה של ביטקוין במימון חוב תורמות לקצף השוק ומגדילות את הסבירות לפיתוח מינוף משמעותי יותר בירידה עתידית.

למרות הזינוק האחרון של ביטקוין לשיא שובר שיא של למעלה מ-73,000 דולר, א ירידה חדה התרחש, כאשר המחירים צנחו בכ-4% לכ-68,000 דולר נכון לזמן העיתונות, לפי CryptoSlate נתונים.

פרטי תמחור

כך עולה מ -15 במרץ הצהרה, MicroStrategy מתכננת לתמחר את ההנפקה האחרונה שלה של שטרות להמרה בכירים ב-525 מיליון דולר, כאשר לרוכשים ניתנה גם אופציה לרכוש עד 78.5 מיליון דולר נוספים מההנפקה.

לפיכך, התמורה הצפויה מהנפקה זו נעה בין 515 מיליון דולר לכ-592.3 מיליון דולר. השטרות מתוכננים לפדיון עד מרץ 2031, נושאים ריבית שנתית של 0.875%, לתשלום חצי שנתי.

משקיעים המחזיקים בשטרים אלו ייהנו מזכויות מסוימות כמו היכולת לבקש רכישה חוזרת בתנאים מסוימים. בנוסף, הם ישמרו על הגמישות להמיר את השטרות שלהם למזומן או למניות של מניות רגילות מסוג A של MicroStrategy.

שער ההמרה עבור שטרות אלה עומד על 2,327.31 דולר למניה, המציין פרמיה של כ-40% על מחיר המניה הממוצע של MicroStrategy שעומד על 1662.20 דולר.

ההנפקה הפרטית מכוונת לקונים מוסדיים מוסמכים ונשארת כפופה לתנאי השוק השוררים ולגורמים רלוונטיים אחרים. המכירות שלה ייסגרו עד ה-18 במרץ.

המוזכרים במאמר זה

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://cryptoslate.com/analysts-warn-microstrategys-plan-to-fuel-bitcoin-buys-with-debt-could-backfire/