ניתוח הנתונים מאחורי העלייה של 150% של מייפל פיננסים (MPL)

Maple Finance הוא פרוטוקול שהופך למרכיב עיקרי עבור מוסדות רבים ברחבי הקריפטו. מייפל מאפשרת למוסדות מוסמכים כמו קרנות גידור או עושי שוק גישה להלוואות בתת-ביטחונות. זהו פרימיטיבי ייחודי עד כה ב-DeFi המאפשר לגורמים מסוימים ללוות נכסי קריפטו מבלי להלוות תחילה כספים. (הוסף כאן משפט המתאר בקצרה את עיקרי המאמר שלך)

המכניקה פשוטה: קבוצה של מוסדות הידועים כנציגי מאגר יוצרים מאגרי הלוואות המאפשרים למוסדות אחרים ללוות כספים בתעריף קבוע. הריבית המצטברת מתחלקת בין המלווים לאוצר הפרוטוקול. השאלת כספים מותרת לכל אחד עבור חלק מהמאגרים הללו, בעוד שבריכות אחרות מורשות ורק מוסדות מסוימים רשאים להפקיד. 

הביקוש לשירות זה זינק עם הפרוטוקול שהשיג לאחרונה יותר ממיליארד דולר של כספים שנלוו מהמאגרים שלהם. ה-TVL שלהם מגיע בעיקר מהסכום המושאל עומד כעת על 1 מיליון דולר, עלייה של יותר מ-873.52% מתחילת השנה. אסימון הפרוטוקול MPL פועל בהתאם, עם עליית מחירים של 40% תוך חודש בלבד:  

הפרוטוקול מרוויח כמות ניכרת של הכנסות שמתחלקות בין נציגי המאגר, המלווים ואוצר הפרוטוקול. מלבד הפרוטוקול המסדיר את הזכויות, מחזיקי אסימון ה-MPL יכולים לזכות בתגמולים על מתן נזילות כמעצורים לפירוקים ולהשתתף בתגמולי כריית נזילות בכמה מאגרים. בנוסף, לבעלי אסימונים יש את הכוח לעשות שימוש בעמלות שהצטברו לאוצר המייפל. 

הזינוק האחרון ב-TVL שם את מייפל על המפה עבור רבים. כיום משקיעים רבים נוקטים בגישת 'ערך' להשקעה באסימוני DeFi ומחפשים הזדמנויות השקעה חדשות לתוך פרוטוקולים רווחיים עם אסימונים שצוברים הכנסה. וכפי שניתן לצפות, נראה שחלק מהמשקיעים הללו עוברים גדלים ניכרים. לדוגמה, ניתן לראות בתרשים הבא כיצד כמות העסקאות של מעל 100 אלף דולר שכללו MPL הייתה קרובה ל-90 והיא נמצאת במגמת עלייה שלא נראתה בעבר:

זה מצביע על כך שקיים עניין גובר בקרב מוסדות להשתמש ב-MPL, בהתחשב בכך שעסקאות של 100 דולר יכולות לשמש פרוקסי לגופים ולווייתנים הללו. 

ניתוח עסקאות שימושי כדי לאמוד את העניין של המשקיעים בטוקן והגודל שהם מעבירים, אבל לא עוזר הרבה לקבוע אם הם צוברים או מפיצים את האסימונים שלו. מדדי בעלות כגון זרימת המחזיקים הגדולים ביותר של האסימון יכולים לעזור לתאר טוב יותר את המצב.

בתרשים הבא ניתן לראות אינדיקטור המראה את השונות לאורך זמן של תזרימי הנטו של מחזיקים גדולים (אלה שבבעלותם לפחות 0.1% מהאספקה ​​במחזור). הערך מופק מדי יום, ערך חיובי אומר שאותם מחזיקים גדולים צוברים יותר אסימונים (ומכאן כנראה קונים), בעוד שערכים שליליים מראים את ההפך. בתרשים ניתן לראות כיצד ביום אחד המחזיקים הגדולים הללו צברו יותר מ-146 MPL, כמעט 8 מיליון דולר:

בשל מודל ההכנסות של מייפל, ניתן כנראה לצפות שערכו של אסימון ה-MPL יכול להיות קשור באופן מתון לביצועי ה-TVL וסכומי ההלוואה שלו. המספרים הללו הם פרוקסי מדויק של מצב העניינים באימוץ מוסדי שנכנס ל-DeFi. ככזה, מייפל נראית מתאימה למלא את הפער הזה, וניתן לצפות כי תמשיך את ההשתלטות שלה במהלך השנים הבאות בעוד התשואות הפיננסיות המסורתיות נשארות ברמות מדוכאות. 

ההודעה ניתוח הנתונים מאחורי העלייה של 150% של מייפל פיננסים (MPL) הופיע לראשונה ב CryptoSlate.

• Coinsmart. בורסת הביטקוין והקריפטו הטובה באירופה.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה חופשית.
• CryptoHawk. רדאר אלטקוין. ניסיון חינם.
• מקור: https://cryptoslate.com/analyzing-the-data-behind-the-150-rally-of-maple-finances-mpl/