בורסה מבוזרת, או DEX, היא בדיוק מה שזה נשמע - בורסת מטבעות קריפטוגרפית מבוזרת לחלוטין. להלן שלוש סיבות מדוע כדאי לשים לב ל-DEXs:
- חילופים מבוזרים הם מוקדי עמית לעמית שבהם משתמשים יכולים לסחור ישירות בקריפטו ללא מתווכים כמו בורסות מרכזיות או שומרי סף פיננסיים אחרים.
- זה מגזר פורח- לעשרת הבורסות המרכזיות המובילות יש כמעט 10 מיליארד דולר ב-Total Value Locked, כאשר מובילה Uniswap מאפשרת בין 9 ל-1.5 מיליארד דולר ליום.
- DEXs הם דוגמה חיה ונושמת של חוזים חכמים ומאגרי נזילות בעבודה. הטכנולוגיה מרתקת - חוזים חכמים של DEX קובעים מחירים באופן אלגוריתמי; משתמשים יכולים להפקיד כספים ולהרוויח תגמולים במאגרי נזילות, מה שמאפשר מסחר.
DEXs מציעים יתרונות משמעותיים על פני עמיתיהם הריכוזיים, כולל מגוון רחב יותר של אסימונים וצמדי מסחר, שימוש חובה בארנקים שאינם משמורנים, שימוש במקומות עם תשתית בנקאית גרועה ואנונימיות - אולי התכונה השנויה במחלוקת שלהם.
בורסות מבוזרות מגיעות גם עם סל של חסרונות וסיכונים, כולל פגיעויות חוזים חכמים, סיכון גבוה יותר להונאות עקב הזמינות הרחבה יותר של אסימונים לא מבוטחים, ולפעמים אפילו עלויות גבוהות במיוחד הקשורות לעמלות גז גבוהות, כמו אלו שניתן לראות ב-Ethereum. רֶשֶׁת.
המדריך הבא של DEX בוחן את כל מה שאתה צריך לדעת על חילופים מבוזרים.
משמורת מול לא משמורת, ריכוזית מול מבוזרת
על מנת להבין DEXs, חשוב להבין שחילופי מטבעות קריפטוגרפיים קיימים בשני צירים בסיסיים: משמורת וריכוזיות.
משמורת מתייחסת למי שמחזיק במפתחות לחשבונות בבורסה. כאשר אתה קונה ביטקוין ב-Coinbase, למשל, הוא מופיע בחשבון Coinbase שלך, אבל אתה עדיין לא הבעלים של הביטקוין הזה ושולט בו. אתה צריך לבקש העברה מ-Coinbase לכתובת ארנק חיצונית שבה אתה שולט לפני שהביטקוין באמת שלך. אם Coinbase מותקף, מואט או שיש לו בעיות טכניות, אין לך אפשרות לאבטח את הביטקוין שלך. זו הייתה בעיה לעתים קרובות כל כך עם מרכזיות רבות ש"הכספים בטוחים" הפכה למם בקהילה כאשר מפעילי החליפין מנסים להרגיע את המשתמשים בעקבות בעיות במערכת.
בורסה לא משמורת משאירה את כל הכספים בארנקים הפרטיים של המשתמשים בה. לאחר מכן, המשתמשים יכולים להגיש ולאשר עסקאות בעצמם מהארנקים האישיים שלהם, בעצם באמצעות הבורסה כשירות התאמה. פתרון בין לבין כרוך בהגשת כספים לחוזים חכמים מאומתים בקוד פתוח, שמתבצעים בעת ביצוע התאמה וניתנים לביטול בכל עת. יש לזה יתרון של אבטחה ואוטומציה, אבל יש פרק זמן שבו הכספים לא נמצאים בארנקי המשתמשים. אם יש בעיה עם החוזה, הכספים עלולים להיעלם.
ריכוזיות מתייחסת למקום שבו התאמת ההזמנה, הניתוב והביצוע tמקום. בבורסה מרכזית, יש ספר הזמנות קנייני שסוקר את כל ההזמנות הנכנסות ויוצר התאמות בין משתמשים. לאחר מכן תוכנת הבורסה והשרתים מבצעים את העסקה.
מרכזיות מבוזרות פועלות ברשת של מחשבים. חלקם מתפקדים ישירות על השרשרת באמצעות שימוש בחוזים חכמים. אחרים מסתמכים על רשתות השכבה השנייה של צמתים מהימנים, המכונים ממסרים, כדי למצוא ולבצע התאמות סדר.
בורסות מבוזרות נסחרות בדרך כלל בכ-10% עד 20% מנפח הבורסות הריכוזיות, לעומת 1% הדל ב-2018, כשכתבנו את המאמר הזה לראשונה. עוֹד, הרוב המכריע של מסחר בקריפטו מתרחש באמצעות מוסדות ריכוזיים. עבור חלקם, זהו חיסרון עצום של תחום המטבעות הקריפטוגרפיים, בניית עתיד מבוזר על גבי ספקי בורסה מרכזיים.
עבור אחרים, נראה מובן מאליו שחילופי דברים צריכים להיות מרכזיים. למעשה, רבים טענו ש"חילוף מבוזר" הוא אוקסימורון. אחרי הכל, בורסה היא נקודת מפגש שבה אנשים מתכנסים לסחור. כמובן, זה צריך להיות ישות אחת כדי להקל במהירות על עסקאות.
כמו ברוב הוויכוחים, לשני הצדדים יש זכות בטענותיהם. האתגרים של בניית DEX נהדר ללא משמורת הם בעלי ניואנסים גבוהים, אך גם קשה להכחיש את היתרונות.
מבט מעמיק יותר על יתרונות ההחלפה המבוזרת
מסחר ב-DEX מגיע עם יתרונות רבים שהופכים אותו לאטרקטיבי עבור משתמשי מטבעות קריפטוגרפיים. והכי חשוב, DEXs מבטל את הביניים של מערכת הבורסה, מסירים מתווכים ומאפשרים סחר חופשי וישיר בין הצדדים. זה מתאים לפילוסופיית הביזור והמשימה של הקריפטו באופן כללי. זה לבדו הופך את ה-DEX לזעקת חיזוק לביזור-בכל-מחיר, הליברטריאניים, שלקהילת הקריפטו יש לא מעט מהם.
אבל ישנם יתרונות נוספים ל-DEX, שגם המשתמש הממוצע עשוי למצוא בהם אטרקטיביות.
1. מסחר אנונימי מבוזר בבורסה
מכיוון ש-DEX בצורתם הטהורה ביותר משתמשים רק במידע בלוקצ'יין, כל מה שאתה צריך לשתף כדי להשתמש ב-DEX הוא כתובת ציבורית. רוב הבורסות הריכוזיות דורשות תהליך הרשמה מלא עם שם, דואר אלקטרוני ואפילו פרטי חשבון בנק. אפילו חילופי קריפטו לקריפטו אנונימיים עדיין דורשים מידע מיקום ופרטים אישיים אחרים כדי לעמוד בתקנות והגבלות ממשלתיות.
עם זאת, אם DEXs יגיעו לבולטות רבה יותר, סביר להניח שהם ייפגשו עם הרגולטורים. רוב יוצרי DEX מתכננים לומר שהם משחררים רק תוכנת קוד פתוח ואינם אחראים למה שהקהילה עושה עם התוכנה הזו, ובכך נמנעים מבעיות KYC ו-AML. עם זאת, נותר לראות אם הטיעון הזה מחזיק מעמד מבחינה משפטית לטווח ארוך, במיוחד אם נזקים נובעים מחוזה חכם שנכתב בצורה גרועה או מפגם אבטחה.
2. בקרת קרנות DEX
DEXs הם בדרך כלל, אבל לא בהכרח, לא משמורת. כתוצאה מכך, משתמשים שומרים על שליטה על הכספים שלהם לאורך כל תהליך ההעברה עד לרגע ההחלפה, כאשר חוזה חכם מבצע את העסקה החתומה. לא עוד הודעות "כספים הם בטוחים". שמירה על הכספים שלך היא באחריותך האישית של DEX.
3. פריצות: DEX לעומת CEX
מכיוון ש-DEX קיים ברשת של מחשבים, זה הופך להיות הרבה יותר מסובך לתקיפה. אין נקודת כניסה אחת או כישלון. זה הופך את ה-DEX לאבטחים יותר באופן אקספוננציאלי בחזית זו.
עם זאת, DEXs עדיין ניתנים לפריצות וניתן להעמיד כספים בסכנה באמצעות באגים חוזים חכמים וניצולים אחרים.
4. זמן השבתה
מכיוון שאין נקודת כשל אחת בבורסה מבוזרת, יש פחות סיכוי ש-DEX ירד. השקות של עדכונים מתרחשות על בסיס צומת אחר צומת. גם אם צמתים בודדים צריכים לרדת עקב תחזוקה או התקפה, הצמתים הנותרים עדיין יכולים להפעיל את רשת המרכזיות.
חסרונות של DEXs
DEXs מטבעם מסובכים יותר מעמיתיהם הריכוזיים. זה מוביל לאתגרים בהטמעה ובשימושיות שה-DEX העיקריים עדיין לא טופלו במלואם.
1. שימושיות
האתגר הראשון והגדול ביותר הוא ידידותיות למשתמש. יצירת חשבון בבורסה מרכזית גדולה היא תהליך פשוט למדי, והוא מתפקד בדומה ליישומי בנקאות ותיווך שהמשתמשים מכירים. מצד שני, שימוש ב-DEX מצריך חיבור ל-a DAP או אפילו התקנת לקוח DEX עצמאי.
במקרה הפשוט ביותר, ייתכן שתצטרך רק להגדיר את a מטאמאסק ארנק, מממן את הארנק הזה ואז התחבר ל-DEX DApp מבוסס Ethereum. במקרה המסובך ביותר, ייתכן שיהיה עליך להגדיר צומת עצמאי ולהישאר מקוון לפרקי זמן ארוכים כדי לחתום על עסקאות.
2. כלי מסחר פשוטים
בורסות מרכזיות מציעות כלים מתקדמים כמו אופציות ומסחר במרווח. אלה פשוט לא אפשריים עבור DEXs של היום. מסחר ב-DEX כולל בדרך כלל פקודות קנייה או מכירה בלבד.
3. נזילות נמוכה
DEX מייצגים כאחוז אחד מנפח המסחר של שוק מטבעות הקריפטו. כתוצאה מכך, רק מסחר בנפח נמוך של מטבעות פופולריים אפשרי. אין מספיק נזילות כדי לאפשר מסחר בנפח גבוה, ואין מוסדות ריכוזיים המספקים שירותי עושי שוק.
4. חביון
כאשר אתה מבצע עסקה בבורסה, אתה רוצה כמה שיותר קרוב לביצוע מיידי. אחרת, אתה עלול לפספס שינוי במחיר. לרוע המזל, DEX עד כה הראו ביטול איטי וזמני עיבוד איטיים של הזמנות, מכיוון שכל הבקשות צריכות להתפשט ברחבי הרשת המבוזרת. כתוצאה מכך, החלקת מחירים - שינויים במחירים בין זמן הזמנה לזמן ביצוע - נפוצה.
5. חזית
מכיוון שעליכם לשדר את כוונותיכם לכל הרשת כדי לבצע טרייד, ייתכן ששחקנים גרועים ברשת עם חיבורים מהירים יקפצו לפניכם בתור ולקנות מטבעות במחיר נמוך יותר כדי למכור אותם בחזרה ל אתה. נוהג זה, הידוע כ-front-running, מערער את הגינות החילופין. אין דרך אמיתית לוודא שכורים או ממסרים בבורסה מבוזרת לא יכולים לקפוץ בתור להזמנות. נכון לעכשיו, יוצרי DEX עובדים על פתרונות פוטנציאליים הכוללים חתימות או בטחונות, אך עד כה לא קיים פתרון קונקרטי.
6. ביזור אמיתי?
חלק מה-DEX עדיין דורשים ממך למסור את המשמורת על המטבעות שלך. אחרים כוללים רשתות צמתים קטנות וריכוזיות של ממסרים. ובכל זאת, אחרים מנהלים ספר הזמנות מחוץ לשרשרת שחייבים להישמר איכשהו על ידי ישויות צד שלישי. הסתייגויות אלה חותרות כולן את טענות הבורסה בדבר ביזור.
פרויקטי DEX מובילים
DEXs מבוססי Ethereum כמו UniSwap להוביל את החבילה, אבל כמה DEXs מבוססי Ethereum הופיעו עם דמי רשת נמוכים יותר, כמו גם מתחרים שכבה 2 כמו Solana.
מחשבות אחרונות: מה העתיד של חילופים מבוזרים
בורסות מבוזרות ממוקמות היטב לפופולריות ולצמיחה בעתיד הקרוב בשל מספר גורמים:
- ב-2022 נראו כמה חברות מבוססות משמורת כמו FTX, Celsius ו-Voyager פשטו את הרגל, ונעלו מיליארדי כספים של משתמשים בתהליך. לא נראה טוב עבור שירותים מבוססי משמורת.
- ה-SEC פתחה אחרי חילופים מרכזיים ב-2023: זה טעונה בורסה פופולרית Bittrex עם פעילות כבורסה לא רשומה לניירות ערך, ברוקר וסוכן סליקה, כשהבורסה הגישה פשיטת רגל בחודש מאי. זה גם הלך אחרי קראקן ובינאנס עם טענות דומות.
- ניסוי וטעייה של DEX ממשיכה לאסוף נתונים חיוביים.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://coincentral.com/dex-decentralized-exchanges-explained/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dex-decentralized-exchanges-explained
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- $3
- $ 9 מיליארד דולר
- $ למעלה
- 1
- 10
- 2018
- 2023
- 26%
- 51
- a
- אודות
- חֶשְׁבּוֹן
- חשבונות
- לרוחב
- שחקנים
- למעשה
- כתובת
- מתקדם
- יתרון
- יתרונות
- לאחר
- נגד
- סוֹכֵן
- קדימה
- AI
- באופן אלגוריתמי
- תעשיות
- להתיר
- מאפשר
- לבד
- גם
- AML
- an
- ו
- אנונימיות
- אנונימי
- לענות
- כל
- יישומים
- ARE
- טען
- טענה
- טיעונים
- מאמר
- AS
- At
- לתקוף
- המתקפות
- ניסיון
- תשומת לב
- מושך
- אוטומציה
- זמינות
- מְמוּצָע
- הימנעות
- AXES
- בחזרה
- רע
- בנק
- חשבון בנק
- בנקאות
- פּוֹשֵׁט רֶגֶל
- פְּשִׁיטַת רֶגֶל
- בסיסי
- בסיס
- סל
- BE
- להיות
- הופך להיות
- היה
- לפני
- הטבות
- בֵּין
- הגדול ביותר
- B
- מיליארדים
- binance
- ביטקוין
- blockchain
- ספר
- שניהם
- שני הצדדים
- נשימה
- מִשׁדָר
- ברוקר
- תיווך
- באגים
- בִּניָן
- אבל
- לִקְנוֹת
- by
- CAN
- צֶלסִיוּס
- ריכוזיות
- מְרוּכָּז
- - מרכזית
- בורסות מרכזיות
- לאתגר
- האתגרים
- סיכוי
- שינוי
- שינויים
- טענות
- קרחת יער
- לקוחות
- סְגוֹר
- coinbase
- מטבעות
- עקיף
- איך
- מגיע
- Common
- קהילה
- חברות
- מתחרים
- להשלים
- לחלוטין
- מסובך
- להיענות
- מחשבים
- לאשר
- לְחַבֵּר
- מקשר
- חיבורי
- תוכן
- ממשיך
- חוזה
- חוזים
- לִשְׁלוֹט
- שנוי במחלוקת
- עלויות
- יכול
- עמיתים
- קורס
- יוצר
- יוצרים
- יוצרים
- קריפטו
- קהילת קריפטו
- המסחר הצפנה
- מטבע מבוזר
- המרת
- בורסות בקריפטו
- כיום
- משמורת
- סכנה
- דפ
- נתונים
- יְוֹם
- דיונים
- ביזור
- מבוזר
- בורסה מבוזרת
- רשת מבוזרת
- חילופים מבוזרים
- עמוק יותר
- לְהַפְקִיד
- פרטים
- דקס
- DEX
- DEXs
- קשה
- ישיר
- ישירות
- לְהֵעָלֵם
- חסר ביניים
- מופץ
- עושה
- לא
- מטה
- חסרונות
- ראוי
- לזכות
- המערכת האקולוגית
- אמייל
- יצא
- סוף
- עֲנָקִי
- מספיק
- שלם
- ישויות
- ישות
- כניסה
- שגיאה
- במיוחד
- למעשה
- ethereum
- רשת אתרנט
- מבוסס אתריום
- אֲפִילוּ
- הכל
- בדיוק
- דוגמה
- חליפין
- החלפת נפח
- בורסות
- לבצע
- מוציאים להורג
- הוצאת להורג
- להתקיים
- קיים
- מעללים
- חוקר
- אקספוננציאלית
- חיצוני
- מאוד
- לְהַקֵל
- הקלה
- עובדה
- גורמים
- כשלון
- הוגן
- למדי
- הגינות
- מוכר
- רחוק
- מהר
- חִיוּבִי
- מאפיין
- אגרות
- מעטים
- תיוק
- כספי
- ראשון
- פגם
- הבא
- בעד
- טופס
- חופשי
- החל מ-
- חזית
- מלפנים
- FTX
- לגמרי
- פונקציה
- פונקציות
- קרן
- כספים
- עתיד
- גז
- דמי דלק
- ללקט
- איסוף
- בדרך כלל
- Go
- הולך
- טוב
- ממשלה
- גדול
- יותר
- צמיחה
- מדריך
- פרוצים
- פריצות
- יד
- לקרות
- קורה
- יש
- כאן
- גָבוֹהַ
- גבוה יותר
- מאוד
- היסטוריה
- מחזיק
- איך
- אולם
- http
- HTTPS
- רכזות
- if
- הפעלה
- חשוב
- חשוב
- in
- כולל
- כולל
- נכנס
- עצמאי
- בנפרד
- מידע
- תשתית
- מטבע הדברים
- התקנה
- מיידי
- מוסדות
- כוונות
- מתווך
- פנימי
- לערב
- סוגיה
- בעיות
- IT
- שֶׁלָה
- לקפוץ
- שמור
- שמירה
- מפתחות
- לדעת
- ידוע
- קראקן
- KYC
- עוֹפֶרֶת
- מנהיג
- מוביל
- באופן חוקי
- פחות
- כמו
- סביר
- קו
- צמוד
- נְזִילוּת
- בריכות נזילות
- חי
- מיקום
- נעול
- ארוך
- לטווח ארוך
- נראה
- נמוך
- להוריד
- עשוי
- תחזוקה
- גדול
- הרוב
- לעשות
- עושה
- מנדטורי
- רב
- שולים
- שולי המסחר
- להתאים
- גפרורים
- תואם
- max-width
- מאי..
- לִפְגוֹשׁ
- מם
- לִזכּוֹת
- הודעות
- מתווכים
- יכול
- כורים
- עלמה
- משימה
- רֶגַע
- יותר
- רוב
- הרבה
- צריך
- שם
- לאומי
- ליד
- כמעט
- בהכרח
- צורך
- רשת
- רשתות
- לא
- צומת
- צמתים
- ללא משמורת
- החלפה ללא משמורת
- ברור
- of
- כבוי
- הַצָעָה
- לעתים קרובות
- on
- על השרשרת
- ONE
- באינטרנט
- רק
- לפתוח
- קוד פתוח
- להפעיל
- פועל
- מפעילי
- אפשרויות
- or
- להזמין
- הזמנות
- אחר
- אחרים
- אַחֶרֶת
- הַחוּצָה
- יותר
- שֶׁלוֹ
- חבילה
- זוגות
- צדדים
- משלם
- אֲנָשִׁים
- עבור
- אָחוּז
- אוּלַי
- תקופה
- תקופות
- אישי
- פילוסופיה
- מקום
- מקומות
- תכנית
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- pm
- נקודה
- ברכות
- עני
- פופולרי
- מטבעות פופולריים
- פופולריות
- אפשרי
- פוטנציאל
- תרגול
- מחיר
- מחירים
- פְּרָטִי
- בעיה
- בעיות
- תהליך
- תהליך
- בולטות
- קניינית
- ספקים
- מתן
- ציבורי
- גם
- מהירות
- ממשי
- להבין
- בֶּאֱמֶת
- סיבות
- לְהַרְגִיעַ
- מתייחס
- תקנון
- רגולטורים
- שחרור
- לסמוך
- נותר
- שְׂרִידִים
- הסרת
- לייצג
- לבקש
- בקשות
- לדרוש
- דורש
- אחריות
- הגבלות
- תוצאה
- רויטרס
- חוות דעת של לקוחותינו
- תגמולים
- הסיכון
- סיכונים
- ניתוב
- הפעלה
- בטוח
- אמר
- ראה
- לומר
- הונאות
- ה-SEC
- לבטח
- ניירות ערך
- אבטחה
- פגם ביטחוני
- נראה
- לראות
- למכור
- שרתים
- שרות
- שירותים
- סט
- כמה
- שיתוף
- צריך
- הראה
- הופעות
- צדדים
- סִימָן
- חתימות
- חָתוּם
- משמעותי
- דומה
- פשוט
- בפשטות
- since
- יחיד
- להאט
- קטן
- חכם
- חוזה חכם
- באגים בחוזה חכם
- חוזים חכמים
- So
- עד כה
- תוכנה
- סולאנה
- פִּתָרוֹן
- פתרונות
- כמה
- איכשהו
- לפעמים
- צלילים
- מָקוֹר
- מֶרחָב
- עצמאי
- להשאר
- עוד
- פשוט
- להגיש
- כזה
- בטוח
- מערכת
- טכני
- טכנולוגיה
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- העתיד
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- אז
- שם.
- אלה
- צד שלישי
- זֶה
- אלה
- שְׁלוֹשָׁה
- דרך
- בכל
- כָּך
- זמן
- פִּי
- ל
- של היום
- מטבעות
- כלים
- חלק עליון
- 10 למעלה
- סה"כ
- ערך כולל נעול
- סחר
- עסקות
- מסחר
- מסחר זוגות
- נפח המסחר
- עסקה
- עסקות
- להעביר
- מִשׁפָּט
- מהימן
- שתיים
- בדרך כלל
- להבין
- לצערי
- Uniswap
- לא רשום
- עד
- עדכונים
- שמישות
- להשתמש
- משתמש
- כספי משתמשים
- משתמשים
- באמצעות
- תועלת
- ערך
- Vast
- מְאוּמָת
- כֶּרֶך
- נוֹסֵעַ
- vs
- פגיעויות
- W3
- שרות
- ארנק
- ארנקים
- רוצה
- דֶרֶך..
- we
- webp
- טוֹב
- מה
- מתי
- אשר
- מי
- רחב יותר
- עם
- לְלֹא
- תיק עבודות
- עובד
- עובד
- ראוי
- כתוב
- כתב
- עוד
- אתה
- זפירנט