שיעורי גידול הקריפטו הטובים ביותר לשנת 2021

חקלאות תשואה היא אסטרטגיית השקעות קריפטו משתלמת להרוויח הכנסה פסיבית עם הבטחה לתשואות מסיביות בסיכון גבוה. כאן, אנו מציגים את בריכות הנזילות של DeFi המבטיחות את ה-APY הטוב ביותר, עם סקירות קצרות של כל אחת מהן.

בהתחלה, HODLing וכרייה היו האפשרויות העיקריות להרוויח כסף עם קריפטו. אבל עם ההתפתחות של פלטפורמת ה-ETH ומערך מגוון של מטבעות אלטקוינים ואפליקציות DeFi, יש לך הזדמנויות אגרסיביות יותר לייצר רווחים עם השקעות קריפטו. 

משקיעי קריפטו רבים להוטים במיוחד בהזדמנויות הכנסה פסיביות שבהן אתה יכול לשים את המטבעות הנוכחיים שלך כדי "לעבוד". כתוצאה מכך, חקלאות התשואה התפוצצה בפופולריות בשנים האחרונות, והבטיחה ריביות גבוהות (APY) והזדמנות לעשות יותר קריפטו כבונוס. 

מהי חקלאות תשואה? 

במסחר בניירות ערך מסורתי, עושה שוק משמש כמנחה, ומספק שירותי נזילות ומסחר למשקיעים. עם זאת, רשויות מרכזיות כאלו להחזקת כספים אינן קיימות בעולם המטבעות הקריפטו והפיננסים המבוזרים (DeFi). 

במקום זאת, עושי שוק אוטומטיים (AMMs) מספקים נזילות לעסקאות קריפטו ישירות על השרשרת. הם מסתמכים על מאגרי נזילות, שהם חוזים חכמים המורכבים מאוסף של כספים. משקיעי קריפטה שנועלים את הכספים שלהם במאגרים אלה מקבלים חלק מעמלות הפלטפורמה.

פלטפורמות משלמות את התגמולים בצורה של האסימונים המקוריים שלהן. כתמריץ נוסף, בריכות רבות מתגמלות משקיעים באסימונים שהוטבעו לאחרונה. חקלאות תשואה כרוכה בהשקעת הקריפטו שלך בצורה זו כדי להרוויח הכנסה פסיבית.

כאשר אתה מלווה מטבע פיאט לבנק, אתה מרוויח רק בין 0.1% - 3.5% בריבית, תלוי במטבע. עם זאת, עם חקלאות תשואה, ה-APY יכול לנוע בין 15% ל-200% במקרים מסוימים. צורה זו בסיכון גבוה/תגמול גבוה של השקעות קריפטו ידועה גם ככריית נזילות. 

3 פלטפורמות ה-DEX הטובות ביותר לחקלאות תשואה 

כעת, לאחר שכיסינו את העצמות החשופות של חקלאות התשואה, בואו נסתכל על הבורסות עם שיעורי החקלאות הטובים ביותר (מעודכן ברבעון 4 2021):

חד-החלפה (V3)

עם קרוב ל-20% מנתח השוק הכולל לפי נפח העסקאות, Uniswap הוא אחד מה-DEXs המובילים ב-Ethereum blockchain בשנת 2021. שתי גרסאות של הפלטפורמה פעילות כרגע - ה-V2 הישן יותר עדיין חזק עם נתח שוק של 15% וה-V3 המשודרג שהושק ב-5 במאי 2021. 

בהמשך למגמה של שדרוגים מצטברים, V3 של Uniswap הגיע עם אפשרויות חדשות כמו קביעת טווחי מחירים להקצאת נכסים (ריכוז נזילות), עמלות גמישות ותכונות אבטחה משופרות. הוא מבוסס על Ethereum ועוסק רק באסימוני ERC20.

Uniswap נותן לך את החופש להשקיע במאגרי נזילות של כל אסימון זמין. עם 471 מטבעות ו-953 זוגות פוטנציאליים, לא חסר לך ברירה. זה מגיע גם עם מידה מסוימת של סיכון - יש הרבה מטבעות הונאה במדבר הקריפטו. 

עם זאת, עם מחזורי מסחר יומיים קרובים ל-1.5 מיליארד דולר ושווי נעול כולל (TVL) של 3.6 מיליארד דולר, Uniswap היא אופציה מצוינת למשקיעים המעוניינים להשיג שיעורי חקלאות גבוהים. להלן מבט מהיר על כמה מזוגות המטבעות בעלי הביצועים הטובים ביותר: 

בריכת נזילות	TVL (במיליוני דולר)	אפי
USDC – ETH (עמלה של 0.5%)	$ 334.71m	25.55%
DAI – ETH (עמלה של 0.05%)	$ 59.32m	16.47%
DAI – ETH (עמלה של 0.3%)	$ 85.77m	16.79%
ETH – USDT (עמלה של 0.05%)	$ 37.86m	28.84%
SHIB – ETH (עמלה של 1%)	$ 48.93m	68.26%

PancakeSwap (V2)

חלופה ל-Uniswap שאינה מבוססת על הבלוקצ'יין של Ethereum, פנקייק החלפה, הושק בספטמבר 2020. DEX זה מבוסס על ה-Binance Smart Chain הפופולרי ביותר (BSC), מזלג קשיח מפרוטוקול Geth. 

זוהי פלטפורמת AMM הגדולה ביותר ב-Binance blockchain, עם מחזורי מסחר יומיים העולה על 1.3 מיליארד דולר. זהו גם ה-DEX השני בגודלו במונחים של נתח שוק לפי נפח העסקאות. 

במונחים של מאגרי נזילות, PancakeSwap מציעה יותר זוגות מטבעות מאשר UniSwap, עם 2508 מטבעות ו-6299 זוגות עצומים. עם זאת, מכיוון שרבים מהם הם מטבעות לא ברורים ללא הרבה ביקוש או פעילות, היתרונות על פני UniSwap הם מזעריים במקרה הטוב. 

בריכות V2 של PancakeSwap הושקו באפריל 2021. נניח שאתה נצמד לצמדי מטבע/אסימון מבוססים יחסית. במקרה כזה, אתה יכול לצפות לתגמולים שנתיים הנעים בין 5% ל-200% או יותר ב- PancakeSwap V2. הנה כמה דוגמאות: 

בריכת נזילות	TVL (במיליוני דולר)	APY/APR
WBNB – BUSD	$ 182.91m	21.64%
USDT – WBNB	$ 140.12m	30.12%
USDT - BUSD	$ 28.84m	6.55%
DogeZilla-WBNB	$ 27.78m	318.75%
ETH – WBNB	$ 21.34m	7.88%

עקומת מימון

בניגוד מוחלט לפלטפורמות כמו Uniswap ו-PancakeSwap, עקומת מימון בחרה בגישה שמרנית יותר למאגרי נזילות. לדוגמה, הוא אינו מציע מאות זוגות אסימונים/מטבעות - במקום זאת, אתה יכול לבחור מתוך כ-23 מטבעות ו-61 בריכות זוגות. 

אלה כוללים מטבעות stablecoin - קריפטו המוצמדים לנכס חיצוני כמו זהב או מטבעות פיאט - וכן אסימונים עטופים כמו WBTC. זה נותן ל-Curve DEX יתרון ניכר על פני AMMs אחרים במונחים של יציבות: פחות תנודתיות, עמלות נמוכות יותר וסיכון נמוך יותר לאובדן נצחי. 

וצריך לומר שהגישה השמרנית הזו השתלמה יפה כשמסתכלים על המספרים. ל-Curve היה ה-TVL הגבוה ביותר מבין כל הפלטפורמות הדומות, והגיע לשיא של 19 מיליארד דולר. עם זאת, זה בא במחיר של נתח שוק נמוך יותר לפי נפח סחר (4.4%).

האסימון המקורי ב-Curve DEX נקרא CRV - חקלאות נזילות ב-Curve DEX נותנת לך הזדמנות לזכות ב-CRV. לבעלות על CRV יש יתרונות רבים, כולל זכויות הצבעה על פרוטוקול DeFi. 

להלן מבט מהיר על כמה מבריכות העקומה הטובות ביותר לחקלאות תשואה: 

בריכת נזילות	TVL (במיליוני דולר)	APY/APR
Aave (aDAI+aUSDC+aUSDT)	$ 28.1m	18.41%
תרכובת (cDAI+cUSD)	$ 15m	8.11%
LUSD (LUSD+3Crv)	$ 70.7m	5.51%
Y (yDAI+yUSDC+yUSDT+yTUSD)	$ 18.2m	4.74%
USDN (USDN+3CRV)	$ 2.1m	4.14%

סיכון מול תגמול בחקלאות תשואה

כפי שאולי שמתם לב מהסטטיסטיקה, התגמולים הצפויים גבוהים בהרבה בפלטפורמות כמו Uniswap ו- PancakeSwap. הפשרה כאן היא פשוטה יחסית - הסיכונים גם גדלים באופן דרסטי כאשר אתה מתחיל לחקלאות תשואה במאגרים של קריפטו תנודתיים מאוד. 

נניח שאתה מפקיד מזומן בבנק כדי להרוויח הכנסה פסיבית. במקרה זה, ההפקדה מגובה על ידי רשויות וסוכנויות כמו ה-FDIC ו-SIPC. עם זאת, פיקדונות מטבעות קריפטוגרפיים נתונים לחלוטין לחסדי השוק. 

השקעות במאגרי נזילות יכולות להיות מושפעות מהגורמים הבאים: 

• כל התרסקות בערך האסימון/מטבע (אובדן בלתי-נצחי)
• ירידה בהיקף המסחר
• פגיעות תוכנה לפריצה
• עלויות גז גבוהות (להשקעות קטנות יותר)
• סיכוני פירוק עקב קריסת מחיר אסימון הבטחונות

חקלאי תשואה מצליחים עוסקים לעתים קרובות באסטרטגיות השקעה מורכבות, תוך שימוש באסימוני התגמול ממאגר אחד כדי להשקיע באחר. שרשראות אלו יכולות בדרך כלל לייצר גידול של פי 100 בתגמולים פסיביים. ובכל זאת, אם תהיה קריסת שוק משמעותית עבור אסימון מפתח אחד, כל העניין יכול ליפול כמו בית קלפים. 

יתר על כן, יש את הנושא של עלות הזדמנות. אם יש תנועה משמעותית בשוק, סוחרים ומשקיעי HODL יכולים לנוע במהירות כדי ליצור רווח. אבל מכיוון ש-AMM לא מעדכנים מחירים באופן מיידי כדי לשקף את השינויים בשוק, אתה לא יכול לעשות את אותו הדבר אם המטבעות שלך נעולים בבריכה. 

בסופו של דבר, הכל מסתכם בתיאבון הסיכון או הסלידה שלך. אם יש לך קריפטו לא פעיל בארנק, חקלאות תשואה היא אחת האפשרויות הזמינות לייצר הכנסה פסיבית כלשהי. הימור היא אפשרות נוספת שכיסינו בפירוט כאן.

כל עוד אתה נשאר עם קריפטו מבוסס (BTC, ETH וכו') או מטבעות יציבים ובוחרים בריכות עם ערך מסחר גבוה ביחס ל-TVL, ייתכן שיהיה לך סיכוי טוב להפיק תשואות נאות מחקלאות תשואה. עם זאת, היזהרו ממאגרים המבטיחים 100% - 200% תשואה - השקיעו בהם רק אם אתם מוכנים לשאת בסיכון הגבוה. 

כדי ללמוד עוד על Yield Farming, תעודות סל קריפטו והימור, ולגלות את החדשות האחרונות מעולם הבלוקצ'יין, שקול מנוי לכתב העת Bitcoin Market. יש לנו גם א מדריך מעמיק על השקעה בתעודות סל כאן.

צרו קשר

מקור: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-crypto-yields/