Binance עומד בפני מאבק משפטי בזמן שהרגולטור בארה"ב מתכונן לרעש

משולחן העורך

קורא יקר,

זה דבר נדיר כאשר דוברי תאגידים אומרים הרבה שיכול להיחשב מעניין, שלא לדבר על חושפני. עם זאת, זה בדיוק מה שאנשי התקשורת של Binance עשו בעקבות החדשות שבורסת מטבעות הקריפטו הגדולה בעולם נתבעת על הפרה לכאורה של החוק האמריקאי.

בהודעה בתגובה לתביעה שהגישה הוועדה האמריקאית לחוזים עתידיים ומסחר בסחורות נגד Binance והמייסד השותף שלה, Changpeng "CZ" Zhao, בגין הפרות לכאורה של חוק בורסת הסחורות ותקנות CFTC, החברה קראה לפיתוח של "משטר רגולטורי ברור ומתחשב."

עד כאן, כל כך תפל, נכון? אוּלַי. אבל ללא ספק במדינה המתדיינת ביותר בעולם, החוק חייב להיות כלום אם לא ברור. וכשזה מגיע למימון בביתם של שוקי ההון העמוקים והנזילים בעולם, הדברים לא מקבלים הרבה יותר קריסטל מאשר הכללים והתקנות. 

וכמו שזה קורה, זה מגיע באותו שבוע שבו סוכנות אמריקאית אחרת, רשות ניירות ערך והבורסה, הגישה הודעת וולס לבורסת הקריפטו Coinbase, מאותתת שפעולות אכיפה מגיעות. Coinbase היא אפופלקטית, והתסכול שלה מתמצה בפשטות בציוץ שפרסם המנהל המשפטי הראשי שלה, פול גרוואל, שאמר: "אחרי שנים של בקשה לחוקי קריפטו סבירים, אנו מאוכזבים מכך שה-SEC שוקל בתי משפט על דיאלוג בונה ."    

הקריאה של Binance לבהירות רגולטורית אינה ניתנת לערעור, וכך גם זו של Coinbase, והיא מייצגת השקפה המשותפת לכל שאר תעשיית הקריפטו כשהיא נאבקת לצאת מהצל של הפסאות והתקיעות הטראומטיות של השנה שעברה. 

בין אם ההאשמות של ה-CFTC מחזיקות מעמד או לא, ל-Binance יש היסטוריה צבעונית בכל הנוגע לרגולציה וציות. עם זאת, המהלך של הבורסה בסוף השנה שעברה להקים קרן הבראה עבור נכסי קריפטו במצוקה - התלבטויות על גודלה בצד - היה מחווה ראויה להערצה, שנראה היה שהיא מסמנת נחישות חדשה מצידה ללכת על הצד הנכון של הדברים. כמו ההודעה של Binance בקיץ שעבר כי תקים מטה גלובלי ומבנה ניהול שקוף ומקצועי. 

אבל אולי כל אלה היו מהלכים אסטרטגיים היטב כדי להתמודד עם טעויות פוטנציאליות מוקדמות יותר במשחק השחמט הרגולטורי הזה. וזה ממשיך לשחק. חלקים רבים נפלו. בעקבות תחושת הבגידה העצומה שתעשיית הקריפטו ספגה על ידי חברו למלך ההצפנה סם בנמן-פריד, יש רוח גב פוליטית לפעולות ה-CFTC וה-SEC השבוע.   

אבל עד שהפגית של השופט תיפול, נראה שתעשיית הקריפטו עומדת לעוד חשבון נפש כשהיא מחפשת קרקע חזקה יותר. גם בעולם הרגולטורים שמים לב. משחק השחמט הזה הוא משחק עולמי, ואנחנו מחכים למהלך הבא.

עד הפעם הבאה,

אנג'י לאו,
מייסד ועורך ראשי
פורסט

Forkast.Insights | מה זה אומר?

צ'אנגפנג ג'או תיאר את הגשת התביעה על ידי ה-CFTC נגד Binance כ"לא צפוי", אבל הרגולטור בוחן את בורסת הקריפטו שלו מאז 2021. 

ה-CFTC חוקר האם ל-Binance יש מספיק אמצעים כדי למנוע מתושבי ארה"ב לקנות ולמכור נגזרות קריפטו. כללי CFTC בדרך כלל מחייבים פלטפורמות להירשם אליה אם הן מאפשרות לאמריקאים לסחור במוצרים כאלה. בינאנס יש, במשך שנים, נראה לא מוכן להיענות, וה-CFTC אומר שהבורסה הרוויחה מיליוני דולרים בכך. 

הרגולטור גם האשים את Binance בכך שלא עושה מספיק כדי להילחם בהלבנת הון. לפי לתלונה של CFTC, לפחות מאז מאי האחרון, Binance לא הגישה דוח פעילות חשוד אחד בארה"ב עבור תעשייה שבה פעילות כזו נפוצה, זה נראה מוזר שהבורסה הגדולה בעולם לא הייתה צינור עבור לפחות כסף מפוקפק.  

ה-CFTC לא יכול להגיש כתבי אישום פליליים נגד חברות או לדרוש מאסר ליחידים, אבל זה יכול לפגוע עוד יותר במוניטין של בורסה שעד כה הצליחה להתנער מהרבה תביעות כמו גם זעזוע מצד רגולטורים אחרים. 

Forkast.Insights | מה זה אומר?

מעצרו של דו קוון ראוי לציון מסיבות רבות. המעצר שלו הוא לא רק ניצחון לאכיפת החוק, אלא הוא מייצג שינוי משמעותי באופן שבו הרשויות מתייחסות לפשע קריפטו. 

באותה עת, קריסת האסימון של טרה נכתבה כמעידה על הפגמים המובנים של מטבעות אלגוריתמיים, והטכנולוגיה נדונה כסיבה לכך שכל כך הרבה כסף הלך לאיבוד. 

אבל הודות למאמצים המתמשכים של רשויות אכיפת החוק, הנרטיב הזה משתנה כעת. חלק אחד מההיסטוריה שנכתבת מחדש נוגע לתפקיד ייתכן ש-FTX וחברות קשורות שיחקו בשבירת מערכת היחסים טרה-לונה למטרות רווח. 

השני, והסיבה למעצרו של דו קוון, היא איך הוא ואחרים הצליחו לכאורה לגייס מיליארדי דולרים ממשקיעים תוך חיזוק נזילות, בנוסף להסתרה לכאורה של המפתחים נקודות תורפה בקוד הפרויקט.  

גלגלי הצדק אולי מסתובבים באיטיות עבור אלה שהואשמו בפשעי קריפטו, אבל שיתוף הפעולה ההולך וגובר של רשויות אכיפת החוק בינם לבין עצמם בעולם סיים במהירות את הריצה של דו קוון.

Forkast.Insights | מה זה אומר?

האופי הספקולטיבי של קריפטו וצריכת האנרגיה העצומה - שלא לדבר על יכולתה להעביר כמויות גדולות של כסף מחוץ לשליטה ובקרה ממשלתית - גרמו לסין להיות עצבנית מספיק לאסור כל כריית קריפטו ועסקאות קריפטו בספטמבר 2021. עם זאת, נראה כי כעת הרשויות הסיניות רואות את הצד החיובי בפיתוח הקריפטו, כאשר הונג קונג פרסמה סדרה של מסמכי מדיניות כדי לפקח על הצמיחה של מגזר הקריפטו בעיר.

כעת, כאשר בנקים בבעלות ממשלתית סינית מביעים תמיכה במספר הולך וגדל של חברות קריפטו הזקוקות לחשבונות בנק ארגוניים, סטארט-אפים בעיר עשויים לקבל גישה קלה יותר לשירותי בנקאות. המהלכים של הבנקים הסיניים עלולים למלא את החלל שהותירה התמוטטות בנקים אמריקאים ידידותיים לקריפטו עמק הסיליקון, סילברגייט קפיטל ו בנק חתימה.

פקידים סינים, כולל נציגים ממשרד הקישור הסיני בהונג קונג - המאחז הייצוגי של בייג'ינג בעיר - נצפו מתערבבים עם אנשי תעשיית הקריפטו המקומית באירועים בהונג קונג, בלומברג דיווח בחודש שעבר, סימן נוסף לכך שבייג'ין נתנה את ברכתה לדחיפת הקריפטו של הונג קונג.

מתברר יותר ויותר שסין מתכוונת לפתח את תעשיית ה-Web 3.0 שלה, תוך פריסת כל מיני בלוקצ'יין ארגוני ופרויקטי תשתית ממשלתיים תוך הגבלה של כל עניין קריפטו להונג קונג, אזור אדמיניסטרטיבי מיוחד שמנהל את הכלכלה שלו על פי עקרונות השוק החופשי. כמו של הונג קונג משטר רישוי חדש מכיוון שפלטפורמות מסחר בנכסים וירטואליים נכנסות לתוקף מאוחר יותר השנה, העיר עשויה למצוא את עצמה בעמדה מעוררת קנאה של חזרה לתפארתה הקודמת כמרכז קריפטו תוך הדגשת הבטחות למשקיעים ולמייסדי חברות שהאדונים הפוליטיים של הונג קונג לא יתערבו.