ביטקוין יכול להיות בטחונות סופר אם המלווים מבינים את ערכו

זהו מאמר מערכת של מקס קידון, מנכ"ל בורסת הביטקוין עמית לעמית Hodl Hodl.

תחום ההלוואות הביטקוין סבל מכמה בעיות מרכזיות בחודשים ובשנים האחרונות, מהנפילה של הביטקוין התרסקות טרה/לונה, משפיע צֶלסִיוּס ו BlockFi, ועכשיו FTX כמו כן, למצוקות נזילות לאור ירידת המחירים המתמשכת, האשמות שונות על מניפולציות בשוק ועוד.

כל אלו הביאו להפסדים משמעותיים, לפשיטות רגל ולעיצוב מחדש מוחלט של שוק ההלוואות. משתמשים רבים איבדו אמון במוצרי הלוואות מבוססי ביטקוין ונראה שהשוק נמצא בתחתיתו ההיסטורית, הן מבחינת היקפים והן מבחינת אמון הציבור.

כרגיל, התקשורת המרכזית האשימה המשברים הללו בביטקוין עצמו. אבל האם משהו מהביטקוין הזה אשמה? האם זה הופך את הביטקוין לפחות אטרקטיבי? האם זה בכלל אומר שאנחנו לא צריכים להתייחס לביטקוין כבטחונות להלוואות? לא!

ביטקוין הוא בטחונות סופר, אלו המלווים שנכשלו

בעוד שהקוד של ביטקוין הוא חוק, פלטפורמות הלוואות משמורת הן צדדים שלישיים מהימנים, בבעלות ומנוהלת על ידי גופים פרטיים. צדדים שלישיים מהימנים הם חורי אבטחה. זה היה נכון לפני הביטקוין, וזה נכון גם היום.

יתר על כן, רוב פלטפורמות ההלוואות לביטקוין מתוכננות בצורה גרועה, מפותחות בצורה גרועה ומנוהלות בצורה גרועה. זה לא בהכרח מרמז על קוד רע. הקוד יכול להיות כתוב היטב, מבוקר כראוי ומאובטח בצורה מאובטחת, אך עדיין עשויים להיות תמריצים גרועים שעולים מהעיצוב של פלטפורמות ההלוואות. אם ההתמקדות היא להתייחס לביטקוין כאילו היה נכס מניב, סביר להניח שאנו בצרות.

ככל שתעשיית "הלוואות הביטקוין" נמשכת זמן רב יותר, כך ברור יותר שרוב המעורבים לא באמת מבינים כיצד נוצרת תשואה. וכמו שנאמר, אם אתה לא יודע מאיפה מגיעה התשואה, אז אתה הם התשואה. מה שזה באמת אומר הוא שהביטקוין שלך משמש כקרן להשקעות מסוכנות, וסביר להניח שזה רק עניין של זמן עד שבית הקלפים יתחיל לקרוס.

אני מאמין שהמיקוד הראוי לשילוב ביטקוין בהלוואות ביניים הוא להעריך עד כמה הביטקוין בעל ערך וייחודי, ולהתייחס אליו כאל משהו שצריך לשאול נגדו: להבין שביטקוין הוא בטחונות סופר. אבל מה עושה את זה כל כך ייחודי?

אנו יכולים לזהות שנים עשר מאפיינים שהופכים את זה לכזה:

ביטקוין הוא נוזלי

ביטקוין הוא נכס נזיל ביותר. הוא נסחר 24/7, ללא הפסקות סוף שבוע וללא חגים בנקאיים. מאגרי נזילות עצומים במגוון מטבעות פיאט זמינים ברחבי העולם. עבור המלווים, זה אומר שאם אתה רוצה להמיר את הביטחונות שלך לפיאט, אתה יכול לעשות זאת באופן מיידי - או בגלל שהלווה חוסל או בגלל שההלוואה הוחזרה מהבטחונות.

זה גם מאפשר גידור סיכונים. ביטקוין עשוי להיות הסוג היחיד של ביטחונות להלוואה שניתן לגדר באופן מיידי ודינמי: יתרון תחרותי רציני.

ביטקוין ניתן לתכנות

ביטקוין מאפשר יצירת מוצרי הלוואות ניתנים לתכנות ומנגנוני בעלות. בין יתר היתרונות, תכונה זו מאפשרת לנו לפתור את בעייתם של צדדים שלישיים מהימנים על ידי בניית מנגנוני הלוואות ומערכות אחסון ללא משמורת. לדוגמה, אנו יכולים להפיץ תביעות בטחונות או ליצור היגיון מותנה לפדיון שיבוצע אוטומטית על ידי רשת הביטקוין, ולא גחמותיו של מוסד פיננסי ריכוזי.

ביטקוין נדיר

יהיו רק 21 מיליון ביטקוין. הביטחונות שלך נעשים יקרים יותר עם הזמן, מה שאומר שיש לך פחות תמריץ למכור, וסביר להניח שיותר מלווים שמוכנים לקבל אותם.

ביטקוין שקוף בגמישות

ביטקוין מאפשר לנו לאפשר שקיפות סלקטיבית של הנכסים שלך כאשר הם מועילים, אך גם מאפשר אנונימיות מוחלטת בעת הצורך. בתרחיש הלוואות, למשל, אתה יכול בקלות להוכיח למלווה שאתה הבעלים של הביטחונות הנבחנים ושולט בבעלותך.

ביטקוין הוא ריבון

הביטקוין הוא שלך. יש לך מפתחות לביטקוין שלך בדיוק כמו שיש לך מפתחות לבית ולמכונית שלך. ביטקוין הוא הרכוש האישי שלך. אם אתה משתמש בבית או במכונית כבטוחה, לא תהיה בבעלותך - המלווה שלך יעשה זאת. עם ביטקוין, אתה עדיין יכול להחזיק בו על תנאי במהלך הסכם ההלוואה שלך. למעשה, עם הכלים הנכונים, אתה לא יכול רק להשתמש אלא להמשיך להשתמש בבטוחה זו במהלך תקופת הסכם ההלוואה.

ביטקוין מאובטח

הביטקוין מוגן קריפטוגרפית, כלכלית וחברתית. הגיוני לחשוב על אבטחת הרשת ברמה הנמוכה ביותר של ביטקוין מתרחבת למכלול הכלים שנבנה עליו. לדוגמה, אתה יכול להפיץ את הבעלות על הביטחונות שלך בין מספר גורמים עצמאיים, להשתמש בארנקים לא מקוונים ולהשתמש בשיטות אבטחה רבות נוספות.

ביטקוין מונחה שוק

ביטקוין הוא המהות של נכס מונע שוק. מחיר הביטקוין משקף את השוק כמעט באופן מיידי, והוא לא נקבע על ידי אדם אחד או כמה. קשה מאוד לתמרן את מחיר הביטקוין. ביטקוין עולה כמעט אותו דבר בפיאט בכל חלק בעולם ונקבע על ידי שוק גלובלי.

ביטקוין הוא נכס בזמן אמת

לא רק שאנחנו יכולים לעקוב אחר המחיר של ביטחונות ביטקוין בזמן אמת, אלא שה-blockchain של ביטקוין מאפשר לך לעקוב אחר כתובת הביטחונות שלך בזמן אמת גם. על כל תנודת מחיר ניתן להגיב כראוי. כאמור, אין סופי שבוע וחגים, והשוק תמיד פתוח לכולם, כך שאף אחד לא יסגור את השוק ביום שישי ויפתח ביום שני במחירים שונים.

ביטקוין הוא אובייקטיבי

ביטקוין הוא כנה. ביטקוין במיאמי עולה באותה כמות פיאט כמו בלוגאנו או בריגה. לביטקוין לא אכפת אם אתה אוהב את זה או לא. לא ניתן לקבוע את מחיר הביטקוין על פי הצפיות האישיות שלך או יכולות החיזוי שלך. כדי ללוות נגד ביטקוין, אתה צריך רק ביטקוין. היסטוריית האשראי שלך, הציון החברתי או כל דבר אחר אינו רלוונטי למלווה כל עוד יש לך את הביטחונות ללוות מולם.

קחו למשל נדל"ן. אותו סכום כסף יכול לקנות לכם נכסים שונים במדינות שונות עם אותן רמות של פיתוח כלכלי וחברתי. מה עושה את ההבדל אם כך? למה אתה יכול לקנות אחוזה על חוף הים התיכון בספרד או באיטליה, ובאותה סכום כסף, לא תוכל להרשות לעצמך בית ראוי באזור המפרץ בארה"ב?

זה נובע מיכולות הערכת השווי הלא רציונליות של בני האדם. מכיוון שהערכת שווי נדל"ן מבוססת בעיקר על גורמים אנושיים, הבנקים מעריכים את הנכס שלך כיקר מדי או זול מדי, בהתאם לתנאי השוק והתוכניות שלהם.

או לקחת מניות, למשל. למניות שלך בחברה מסוימת יכולים להיות תנאים בסיסיים טובים והזדמנויות צמיחה פוטנציאליות גדולות, אבל פתאום המנכ"ל של החברה הזו יכול לצייץ משהו טיפשי, ואתה מפסיד כסף או חוסל. בינתיים, ביטקוין הוגן.

ביטקוין הוא גלובלי

הביטקוין נגיש ברחבי העולם ומופץ ברחבי העולם. עבור הלוואות, זה אומר שאתה יכול ללוות מרחוק מכל אחד בעולם, ותוכל להלוות כסף באמצעות ביטקוין כבטוחה לכל אחד בעולם. ביטקוין אינו מוגבל לשווקים מקומיים ספציפיים ולא חשוף בלעדית לשווקים מקומיים ספציפיים.

ביטקוין הוא דיגיטלי

בעידן דיגיטלי, עם מסחר דיגיטלי, אנחנו צריכים בטחונות דיגיטליים. ביטקוין כבר מקוון. זה כאן, במחשב שלך, בטלפון שלך, בארנק הקר שלך. ביטקוין מאפשר לך ללוות מרחוק ומיד. אין צורך לבצע דיגיטציה של ביטקוין כפי שאתה צריך לעשות עם נדל"ן, קרקעות, מכוניות או כל נכס אחר. זה כבר דיגיטלי.

ביטקוין מבוזר

אין נקודת כישלון אחת בביטקוין. ביטקוין הותקף מספר פעמים, ובכל זאת הוא גדל ומתרחב ברחבי העולם. אף ועדה או אדם לא אחראים לביטקוין. ביטחונות מבוזרים מקטין משמעותית את התלות שלך באירועים בודדים ובכשלים של חברות או אנשים. אתה מוגן על ידי רשת מבוזרת.

האם הלוואות אי פעם יתאימו לפוטנציאל הביטקוין?

בטחונות חזקים דורשים כלים רבי עוצמה. האם ניתן לבנות כלי הלוואות שיתאימו לערך הביטקוין? על מנת לעשות זאת, כולנו צריכים לקחת צעד אחורה ולבדוק נייר לבן של ביטקוין.

לאחר קריאת הספר הלבן של ביטקוין, תבינו שכדי לבנות מוצר הלוואות מוצלח (למעשה, כל סוג של מוצר ביטקוין!), עליכם לעמוד בשלושה קריטריונים עיקריים. אם המוצר שלך כולל את שלושתם, מזל טוב שעברת את המבחן. בואו נקרא לזה "מבחן סאטושי".

1. השירות שלך צריך להיות ללא משמורת. זכור: לא המפתחות שלך, לא המטבעות שלך. בעת שימוש בפלטפורמות הלוואות משמורת, אתה חשוף לסיכון של אובדן הביטחונות שלך לחלוטין. כי ברגע שהביטקוין פגע בארנקי הפלטפורמה, הם כבר לא שלך. זה בדיוק מה שקרה ללקוחות של פלטפורמות ההלוואות והמסחר הרבות שנכשלו ב-2022.
2. ביטקוין הוא מערכת מזומנים אלקטרונית עמית לעמית. שוב פעם: עמית לעמית. במקום להתנהג כמו מתווך, אתה צריך לספק כלים טכניים ליחידים או לעסקים לפעול אחד עם השני. או שאתה יכול להיות עסק שיאפשר ללקוחות ליצור אינטראקציה ישירה עם הפלטפורמה שלך. דוגמה טובה היא פלטפורמה המאפשרת ללקוחות לקנות ביטקוין ישירות למחסן הקירור שלהם.
3. הפלטפורמה שלך צריכה להיות ביטקוין בלבד, כלומר הבטחון היחיד שאתה צריך לעבוד איתו צריך להיות ביטקוין. Shitcoins הם מסוכנים, והקוד של Shitcoins הוא פצצת זמן מתקתקת. על ידי שילוב של בלוקצ'יין רבים במוצר שלך, אתה חושף את היקרים ביותר לפגיעים ביותר.

יש קריטריונים נוספים שניתן לעמוד בהם: אנונימיות. אם אתה בונה מוצרים לא משמורת, ביטקוין בלבד, עמית לעמית, זה יכול ויאפשר לך להציע אנונימיות ופרטיות טובה יותר ללקוחות שלך מכיוון שהאבטחה אינה מלאה ללא אנונימיות ויש להגן על הנתונים של הלקוחות שלך , כמו גם הכספים שלהם.

דרך טובה לעבור את מבחן סאטושי היא להשתמש ב-multisig. Multisig הוא כלי פשוט ומאובטח אך רב עוצמה. זה מאפשר לך להציע אינטראקציות עמית לעמית למשתמשים, למנף נאמנות לא משמורת ולהשתמש רק בביטקוין. זה גם מאפשר לך להציע פרטיות טובה יותר עבור המשתמשים שלך.

קחו, למשל, הגדרת multisig עם שלושה מפתחות שבה מגיעים למנגנון הקונצנזוס על ידי הזנת שני מפתחות לפחות. זה נקרא "שניים מתוך שלושה ביטקוין מולטי-סיג". בסוג כזה של הגדרה, אתה - כספק כלים טכני - יכול להפוך לאחד מבעלי המפתחות, אבל לא תהיה לך שליטה מלאה על כספי הלקוחות (כי יש לך רק מפתח אחד!), ובכך להבטיח שהכספים האלה יצליחו' לא להזיז ולהעלות מחדש. לדוגמה, למלווה יהיה מפתח אחד, ללווה יהיה מפתח נוסף, ולספק יהיה מפתח שלישי. סוג זה של הגדרה יאפשר למשתמשים לוודא שהכספים משמשים רק אותם, ושכל הצדדים חייבים לפעול על פי כללים כדי להגיע להסכמה, ושאף צד אחד לא יכול לפעול בצורה מפוקפקת ומפוקפקת.

למעשה, יש כבר פלטפורמות חזקות המשתמשות ב-Bitcoin multisig ומציעות אינטראקציות עמית לעמית. פלטפורמות אלו יכולות לספק למלווים וללווים מכל רחבי העולם שתיים מתוך שלוש הגדרות מולטי-sig קלות, כאשר לכל צד (כולל הפלטפורמה עצמה) יש מפתח אחד. ה-multisig נוצר על הבלוקצ'יין הציבורי של ביטקוין, כלומר אתה יכול לבדוק את הביטחונות שלך בכל עת דרך כל סייר בלוק. והחלק הטוב ביותר הוא שאי אפשר להעלות את הכספים מחדש מכיוון שלפלטפורמה עצמה יש רק מפתח אחד שמבטיח שכל צד שכנגד מעורב פועל בצורה טובה ומקצועית.

פלטפורמות השאלות נכונות עשויות להיות שימושיות עבור HODLers

למרות ששוק ההלוואות כרגע חווה השפעות סערה והדבקה, זה זמן טוב לחנך את עצמך לגבי פלטפורמות הלוואות מתאימות שעשויות להיות שימושיות עבור כל HODLer אמיתי בעתיד. ברגע שניכנס למחזור השור הבא, יהיה פחות תמריץ למכור ביטקוין ויותר עניין להחזיק בו לטווח ארוך וללוות כנגדו. היו מוכנים, כי שווקי דובים לא נמשכים לנצח. החזיקו ותלמדו!

זהו פוסט אורח מאת מקס קידון. הדעות המובעות הן לגמרי שלהם ואינן משקפות בהכרח את הדעות של BTC Inc או Bitcoin Magazine.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-superior-lending-collateral