לקוחות BlockFi מודאגים מכך שאולי הלוו יותר מדי ביטקוין ל-3AC

לקוחות BlockFi חוששים כי עמדות הביטקוין שלהם עלולות להיפגע באופן משמעותי עקב קשריה עם קרן הגידור Three Arrows Capital (3AC). שמועות על חיסולים מסיביים מעוררות חששות מפני חדלות פירעון מוחלטת ב-3AC - בעוד שמועות אומרות ש-BlockFi הלוותה סכומי עתק של ביטקוין לחברה.

המצב ב-3AC מידרדר במהירות. נוסף על התיק הנוגע שלו, אחד מלקוחותיה האשים את מנהלי הקרן בכך מְעִילָה. 8BlocksCapital טוען 3AC לקח מיליון דולר מהכספים שלה ללא הסבר לענות לשיחות השוליים שלו.

בשיאה, Three Arrows Capital הצליחה 10 $ מיליארד לפי חברת ניתוח הבלוקצ'יין Nansen. כיום, עדיין לא ברור אם קרן הגידור תחזיק את הראש מעל המים.

ההשקעות הבעייתיות של 3AC כוללות BlockFi, GBTC ו-stETH

בסוף השנה שעברה, 3AC הגישה טופס 13-F ל-SEC שחשפה בעלות על יותר 38 מיליון מניות של Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). אם היא עדיין מחזיקה במניות הללו, היא הפסידה 785 מיליון דולר בעמדה זו עד היום. יש גם שמועה ש-3AC הפסידה $ 400 מיליון עוד החודש בפירוק כפוי.

קרן הגידור היא גם מחזיקת אסימון stETH עיקרי. הנגזרת לכאורה של 1:1 ETH צמודה של לידו שבר את היתד שלו ונסחר ב-a 6% הנחה.

3AC הוא גם עיקרי בעל מניות ב-BlockFi, שזה עתה פוטר חמישית של הצוות שלה והפחית את הערכתו -80% מ-5 למיליארד דולר. ל-BlockFi יש מודל עסקי דומה לזה של Celsius שעצר את המשיכות כדי למנוע את הפוטנציאל שלה פְּשִׁיטַת רֶגֶל.

המון הכחשות 3AC על ידי מנהלים ב-BlockFi ו-Tether

Tether מכחיש קשרים פיננסיים עם 3AC. למרות ש-Tether היה בעל הון בצלזיוס, כעת היא טוענת כי "חיסלה ללא הפסדים" את כל החשיפה שלה לצלסיוס. יתר על כן, זה טענות להיות "ללא חשיפה ל-3AC."

עם זאת, BlockFi השאילה ביטקוין ל-Three Arrows Capital. כאשר GBTC נסחרה בפרמיה של שווי הנכס הנקי שלה (NAV), 3AC הרוויחה רווחים בבוררות פרמיה זו על ידי הפקדת ביטקוין ישירות ב-Grayscale והמתנה של כמה חודשים להקניית יחידות נאמנות של GBTC. עכשיו ש-GBTC נסחרת ב-a -29% הנחה ל-NAV, ה-GBTC של 3AC רווחיות הארביטראז' הסתיימה.

גרוע מכך, לפי השמועות, BlockFi הוא גדול נוֹשֶׁה ל-3AC. אם 3AC תהפוך לחדלות פירעון ותיכנס לפשיטת רגל או להליכים משפטיים, ייתכן ש-BlockFi תצטרך להמתין חודשים או שנים כדי להחזיר את הסכומים הגדולים של הביטקוין שהלווה לקרן הגידור ממפרק שמינה בית המשפט ⏤ אם יישאר ביטקוין כלשהו.

BlockFi לא אישר היקף העסקאות הפיננסיות שלה עם קרן הגידור הקריפטו. לא ידוע בדיוק כמה הלוואות ביטקוין עומדות כרגע בין BlockFi ל-3AC. החברה מקיימת מדיניות של אלמוניות לגבי התמודדות עם לקוחות.

קרא עוד: משתמשי BlockFi ממורמרים דוחפים תביעה ייצוגית לאחר שיא של הסדר SEC

ל-Barry Silbert של Grayscale יש לֹא הגיב השבוע על BlockFi או 3AC.

כמות ניכרת מהביטקוין שלקוחות הפקידו ב-BlockFi הופנתה ל-GBTC או 3AC. כתוצאה מכך, מספר גדול מהביטקוין של BlockFi אינו נזיל.

כאשר חדלות הפירעון מתנשאת על Three Arrows Capital ⏤ והפרימיום ל-NAV של GBTC הידרדר להנחה ל-NAV ⏤ לקוחות BlockFi חוששים שעמדות הביטקוין שלהם עשויות להיות פגום באופן משמעותי.

BlockFi כבר הורידה את השווי המבוקש שלה -80%. אם היא צריכה לגייס הון נוסף כדי לעמוד בהתחייבויות במזומן, או אם 3AC תגיש בקשה לפשיטת רגל, כמה נמוך יותר הערכת השווי של BlockFi יכולה לרדת?

לחדשות מושכלות יותר, עקבו אחרינו טויטר ו חדשות גוגל או האזינו לפודקאסט התחקיר שלנו חדש: Blockchain City.