פיננסים מרכזיים מפסידים סוף סוף בקרב מול מערכת DeFi

• פיננסים מבוזרים הוא תפיסת הליבה מאחורי מטבעות קריפטוגרפיים - היכולת להסיר סמכות במיקום מרכזי בעת התמודדות עם כספים
• סוחרי קריפטו השתמשו במערכת פיננסית מרכזית לתחזוקה והפצה. ההיבט המכריע של CFI הוא יישום הסמכות המרכזית שלו על מטבעות קריפטוגרפיים
• עם הנפילה האחרונה של FTX, התברר לרבים שארגוני CeFi הופכים מיושנים

תמיד יש כוח או תגובה שווה ומנוגד לכל כוח או פעולה. זוהי עובדה בסיסית כמעט בכל היבט של החיים, והדבר נכון גם לגבי מטבעות קריפטוגרפיים. כאשר מטבעות קריפטוגרפיים עשו לראשונה את הופעת הבכורה הגלובלית שלו ב-2009, צצו פלטפורמות רבות להחלפת קריפטו.

כל אחד מהם ניסה להתעלות על השני בכך שהציע דרכים חדשות לטיפול בקריפטו, מנגנוני קונצנזוס חדשים ושירותים חדשים. תור הזהב של הקריפטו הוביל להתקדמות בטכנולוגיית הבלוקצ'יין ומשתמשים רבים כיום עדיין מסתכלים אחורה על תקופה כזו בחיבה, במיוחד עם חורף הקריפטו הנוכחי. בתוך ההתקוממות העקבית של הקונספט החדש, צצו שני היבטים מרכזיים; פיננסים מרכזיים (Ceci) ופיננסים מבוזרים (DeFi).

מתודולוגיות הפוכות מיושמות על מטבעות קריפטו, כל אחת שואפת להוכיח מושגים שונים ליישום ושימוש בקריפטו. לפני שמישהו הצליח להבין זאת, רבים התלבטו איזה רעיון טוב יותר, אז החלה מלחמת ה-CeFi נגד DeFi, כל אחד מנסה להתעלות על השני. לבסוף, התשובה לדיון הזה הגיעה לסיומה.

מה זה DeFi

פיננסים מבוזרים הוא תפיסת הליבה מאחורי מטבעות קריפטוגרפיים - היכולת להסיר סמכות במיקום מרכזי בעת התמודדות עם כספים. אין מעורבות של פלטפורמת חילופי קריפטו, והתהליך פועל באמצעות יישומים אוטומטיים הבנויים על טכנולוגיית בלוקצ'יין.

מערכת פיננסית זו מבטיחה שלכל אדם יש שליטה מלאה על המטבע הקריפטוגרפי שלו.

 זה פונה לאנשים שאינם בנקים כדי לגשת לשירותים פיננסיים נוספים. גורם זה הוא התורם העיקרי מאחורי שיעור אימוץ הקריפטו האדיר של אפריקה. היא סיפקה שירותים ועסקאות עמית לעמית עבור כל המוצרים והשירותים של מערכת בנקאית מסורתית אך ללא תהליכים קדחתניים של בנק.

כמו כן, קרא שוק הדובים של 2022, מקלט להזדמנויות עבור שוק הקריפטו של אפריקה

DeFi משתמש בטכנולוגיית בלוקצ'יין כדי לספק ספר חשבונות בלתי ניתן לשינוי המונע כל שינוי בנתונים. זה גם משלב חוזים חכמים בקוד פתוח המגדירים את הכללים הבסיסיים של פרוטוקולי DeFi השונים. ארגונים אוטונומיים מבוזרים שולטים בפרוטוקולי DeFi שבהם מחזיקי אסימונים משתתפים בתפקידי קבלת החלטות מרובים כדי להחליט על הכללים והטוקנים. Blockchain Explorer מבצע את המשימה הזו, ומאפשר לכל אחד לעקוב אחר עסקת הארנק במערכת האקולוגית של הקריפטו.

לדברי רחגול מנון, סגן נשיא ב-WazirX, פלטפורמת החלפת קריפטו הצהירה שהמטרה העיקרית של DeFi הייתה לאפשר למשתמשים לרכוש הלוואות זולות יותר ושיעורי פיקדון וביטוח טובים יותר.

תכונות עיקריות

• ללא רשות- משתמשים אינם דורשים הרשאה להשתמש ב-DeFi ולכן הם אינם דורשים כל צורה של מידע אישי כדי לבצע עסקה. למשתמשים יש גישה ישירה לשירותים אלה באמצעות ארנקי קריפטו. בנוסף, טכנולוגיית הבלוקצ'יין המשולבת בתוך DeFi מאפשרת לכל אחד עם המומחיות והידע לבנות את פלטפורמת ה-DeFi שלו.
• חסר אמת - ללא קשר להיעדר מידע אישי, כל התהליכים הם אוטומטיים. זה אומר שלמשתמש אין מה לדאוג. במקרה של תחזוקה, משתמש יכול לאמת את שירותי ה-DeFi.
• חדשנות מהירה - DeFi גדלה באופן אקספוננציאלי במהלך השנים האחרונות ועדיין נמצאת בחזית של יצירת מנגנוני קונצנזוס ופלטפורמות חדשות שעלולות לחולל מהפכה באקוסיסטם הקריפטו. קצב הצמיחה העקבי הזה הוא חיוני והעניק השראה לסוחרי קריפטו רבים לבחור בתכונות DeFi.

מה זה CeFI

לפני ש-DeFi נכנסה לתמונה, סוחרי קריפטו השתמשו במערכת פיננסית מרכזית לתחזוקה והפצה. ההיבט המכריע של CeFi הוא היישום שלו של סמכות מרכזית על מטבעות קריפטוגרפיים. בקיצור, הוא בדרך כלל נושא אחיזה איתנה במטבעות קריפטוגרפיים כדי לספק למשתמשים שלו עסקאות טובות יותר ובטוחות יותר.

ב-CeFi, כל ההזמנות והעסקאות מבוצעות או מתועלות בתוך פלטפורמת החלפת הקריפטו. משמעות הדבר היא שאנשי צוות פלטפורמת חילופי הקריפטו מטפלים במטבעות קריפטו של משתמשים.

בנוסף, פלטפורמת החלפת הקריפטו גם קובעת את סוג מטבעות הקריפטו שהם משתמשים בהם למסחר וכמה עמלת גז תשלמו אם תסחר באמצעות פלטפורמת החלפת הקריפטו שלהם. בעיקרו של דבר, משתמש מחזיק רק בחלק ממטבעות הקריפטו שלו בעוד שהבורסה לוקחת מעט מזה כדמי שירות עבור אירוח וטיפול. 

כמו כן, קרא פיננסים מבוזרים: הגדרה מחדש של עסקאות פיננסיות בכלכלה הדיגיטלית.

באופן כללי, רבים טענו ש-CeFi נוגד את הבסיס של מטבעות קריפטוגרפיים על ידי התקנת צד שלישי לטיפול, מעקב ואבטחת ארגוני קריפטו. 

תכונות עיקריות

• פלטפורמות Exchange מרכזיות - זהו השימוש בארגונים ייעודיים לקריפטו כמו Binance ו-Coinbase לניהול מטבעות ההצפנה של המשתמשים. למרות שבדרך כלל, הבורסה מאחסנת את הכספים, למשתמש יש גישה מלאה לכספים שלו. זה היה גם יתרון וגם חיסרון. מכיוון שפלטפורמת החלפת הקריפטו מקבלת את המימון, המשתמש יכול להתמקד בדברים שונים בידיעה שהבורסה יכולה לארח את ההשקעות שלו. עם זאת, הכשרון הזה הוא הגורם העיקרי לחסרון העיקרי שלהם; פרצות אבטחה קריפטו. משתמשים זדוניים מנסים בעקביות לעקוף את אבטחת הבלוקצ'יין המוגדרת; עם זאת, המקרים האחרונים של פריצות קריפטו הצטמצמו.
• גמישות - CeFi משלב מטבעות קריפטוגרפיים ומערכת מרכזית בשפת הדיוטות. יש לו מגוון של יכולות. חברות כאלה יכולות להמיר בקלות מטבע פיאט לקריפטו ולהיפך. 
• שירותים חוצי שרשרת - רוב פלטפורמות החלפת הקריפטו המשלבות CeFi יכולות לבצע החלפות מורכבות בין שרשרת, דבר שיהיה קשה ל-DeFi. טכנולוגיית הבלוקצ'יין הבסיסית שלה מאפשרת לו לבצע משימה זו על ידי רכישת משמורת על כספים מרשתות מרובות. בשל יכולת זו, פלטפורמות החלפת קריפטו מרובות מציעות שירותי CeFi המושכים סוחרי קריפטו המכוונים למטבעות נסחרים תכופים ובעלי שווי שוק גבוה.

סיומה של מלחמה

עם הנפילה האחרונה של FTX, התברר לרבים שארגוני CeFi הופכים מיושנים. מומחי אדם טוענים שהניסיון למשול כמושג עם הדבר שהוא נלחם נגדו הוא מתכון לאסון. זהו הכמות שאנו מכירים בכך שיש רכיבים מכריעים ב-CeFi שבדרך כלל חסר ל-Defi, כמו מנגנון צולב שרשרת.

למרות זאת, ישנם מקרים רבים של כשל במערכת CeFi. צורות חילופי קריפטו CeFi כמו Celsius, Hodlnaut ו-Vauld פושטות רגל ועוצרות משיכות במהלך חורף הקריפטו האינטנסיבי שלו. בניגוד למערכות ממשלתיות מסורתיות, ארגוני CeFi אינם מבטיחים החזר כספי.

כמו כן, קרא אפריקה: הגדרה מחדש של הכללה פיננסית באמצעות פיננסים מבוזרים (DeFi)

מקרה נוסף כולל את נפילת TERRA לונה, שיצר אפקט אדווה בכל מערכת האקולוגית של מטבעות הקריפטו. זה הוביל ל נפילת Three Arrow Capital, ארגון שהשקיע רבות ב-Terra Luna וב-Bitcoin Grayscale Trust. לדברי מנון, חילופי CeFi אינן מטרה ארוכת טווח.

במקום זאת, הם חלים באופן משמעותי כרמות כניסה לסוחרי קריפטו לפני שהם מסתעפים לפלטפורמות NFTs ו-DeFi חילופי קריפטו. מומחים מאמינים שנקודת הכשל העיקרית של CeFi היא המשתמשים שלה. ככל שהמשתמש נעשה יותר חמדן או שאפתן, כך ארגוני ה-CeFi צריכים להתאמץ יותר להבטיח שהם מייצרים את התשואות הצפויות.

CeFi איבדה בסופו של דבר את הדיון הסוער הזה. למרות חסרונותיה, DeFi עדיין מציעה למשתמשים תקווה למנגנונים חדשים נוספים. ספקו מערכות משוכללות יותר, ויש להם שליטה מוחלטת על המטבעות הקריפטוגרפיים שלהם.