Charge DeFi: כיצד אלגוריתמים יוצרים יציבות בצורה מבוזרת

השמיים שוק cryptocurrency - - צמח ב-600% מהשנה עד היום, כאשר ערכו עומד כעת על 2.8 טריליון דולר מדהים לפי נתונים מחברת ניתוח שוק המטבעות הקריפטוגרפיים, Footprint Analytics. זה ניזון על ידי עלייה בפיתוח ובהשקעות בחלל, מה שגרם לצורך בנכסים יציבים כדי לעמוד בבסיס צמדי נכסים תנודתיים. כתוצאה מכך, חלה עלייה במספר ובערך של מטבעות יציבים בשוק מטבעות הקריפטו. נכון לעכשיו, ישנם 74 stablecoins על פי האחרונה נתונים, עם שווי משותף של קצת פחות מ-165 מיליארד דולר.

ה-stablecoin הפופולרי ביותר, לִקְשׁוֹר, מפעילה כמה צמדי פיאט-stablecoin, כולל USDT, EURT ו- GBPT. הוא לבדו שווה 78.2 מיליארד דולר, המייצג נתח של 47.3% מהשווי הכולל של שוק ה-stablecoin. עם זאת, כפי שהוכח על ידי מספר הביקורות על אחזקות הפיאט בפועל של Tether, למטבעות יציבים קשורים יש ריכוזיות אינהרנטית ולאחר מכן סיכון קיומי.

טעינת DeFi הוא אסימון קריפטו אלגוריתמי עם מנגנון "rebase" חדשני המיושם לשמירה על יציבות. המנגנון מתאים את ההיצע במחזור של $STATIC באמצעות אסימונים אלסטיים למחיר כדי להעלות את המחיר כאשר הוא מתחת לפוג. מאמר זה יבחן את הפתרון של Charge DeFi ליציבות אלגוריתמית, יחקור כיצד הוא עובד וישווה אותו לתחרות בתחום ה-stablecoin. לאחר מכן הוא ינתח את ההשפעה של היציבות האלגוריתמית על המרחב האלגוריתמי ועל שוק מטבעות הקריפטו הרחב יותר.

אבל ראשית, בואו נסתכל על Charge DeFi עצמו.

מה זה Charge DeFi?

טעינת DeFi הוא שילוב של אסימון קריפטו אלגוריתמי ומכניקת בסיס מחדש. Stablecoin הוא מטבע קריפטוגרפי שערכו מוצמד ליחידה אחת של מטבע פיאט, בדרך כלל 1 דולר. בדרך כלל, זה נעשה באמצעות "טethering" שבו חברה רוכשת סכום שווה ערך של נניח, USD ומבטיחה לגבות כל יחידה של stablecoin 1:1. עם זאת, טבועה במנגנון זה הדרישה לתת אמון בערב, המצריכה ניטור מתמיד ולעיתים יקר.

אסימון קריפטו אלגוריתמי לוקח את היציבות לשלב הבא. במקום יתד קבוע, נעשה שימוש באלגוריתם כדי להתאים את המחיר של אסימון על בסיס תנאים מוגדרים מראש שניתן לכתוב ב- חוזה חכם והושק בצורה מבוזרת לחלוטין. כתוצאה מכך, אין שום קלט של צד שלישי לאחר מכן, כאשר האלגוריתם פועל לפי ביקוש, היצע ותנועות שוק.

מאפשר ניטור עצמאי מלא וזול וכן חוסר צורך לסמוך על דברו של ערב.

כיצד Charge DeFi מבטיח יציבות?

ישנם שני אסימונים עיקריים שמופיעים במנגנון הבסיס הזה, $CHARGE ו-$STATIC. $CHARGE מתפקד כאסימון המניה/סייניוראז' בחיוב מערכת אקולוגית DeFi, ו-$Static כמטבע אספקה ​​אלסטי.

אחת מתכונות הליבה של המערכת האקולוגית החדשה הזו היא מכונאי הבסיס המיושם בחוזים. מכניקת Rebase מיישמת אסימונים אלסטיים למחיר שמתאים את ההיצע במחזור כדי להשפיע על מחיר אסימון. כאשר אסימונים אחרים כוללים מכניקת בסיס מחדש מעל ומתחת לפוג מסוים (מחיר יעד), Charge DeFi בחרה ליישם רק מנגנון שמתבסס מתחת לפוג מסוים.

מנגנון ה-rebase פועל באופן הבא:

• כאשר ה-TWAP של $STATIC מתחת ל-$1.0 הצמד שלו למשך 6 עידנים (עידן אחד הוא 1 שעות), או כאשר ה-TWAP של $STATIC יורד מתחת ל-$8, הפרוטוקול מתבסס מחדש. הסבר קל יותר לכך יהיה שהפרוטוקול "דוחס את האסימונים שלו עד שהערך חוזר ל-$0.8 peg שלו
• במהלך "דחיסה" כזו כל האסימונים במחזור נדחסים, כולל אלו בארנק המשתמש ובתוך מאגרי נזילות. רק אסימונים שלא נתבעו בחדר הישיבות של הפרויקט פטורים.

אבל אולי דוגמה תבהיר את זה יותר:

1. יש לך 1 $STATIC אסימונים ($STATIC = $1.0) בארנק שלך, בשווי $1000
2. המחיר יורד ב-1 $STATIC = 0.98$ עבור יותר מ-6 עידנים
3. ערך הארנק שלך הוא $980.0
4. הבסיס מחדש מתחיל ואסימוני $STATIC נדחסים
5. כעת יש לך 980 $STATIC אסימונים בשווי $1.0 בארנק שלך, בשווי $980

הסיבה ש-Charge DeFi יישמה את המכניקה הזו נעוצה בסוגיית הליבה של האלגוריתמיקה המסורתית מטבע מבוזר סובל מ: כאשר אסימון יורד מתחת לסף של $0.6-0.7 כל AlgoStable נכנס למה שנקרא "ספירלת מוות".

מטבעות קריפטוגרפיים אלגוריתמיים מתגמלים את בעלי התגמולים כאשר המערכת האקולוגית מתרחבת באמצעות מערכת סיניוראז'. משקיעים שמחזיקים אסימונים בחדר ישיבות מקבלים חלק מההרחבה.

אבל כאשר מחיר האסימון יורד יותר מדי, כל התמריצים לדחיפת מחיר האסימון למעלה נעלמים. במהלך 'ספירלות המוות' הללו, ערכי האסימונים ירדו לעתים קרובות למחירים הנמוכים ב-90% מהיתד שלהם.

הטיפות הללו הסירו את כל התמריצים להחזקת האסימון, כמו גם הגדילו את עלות הדחיפת האסימון למעלה פי עשרה. מכניקת ה-rebase המיושמת מאזנת מחדש בין היצע וביקוש באופן שהמחיר של $STATIC חוזר לנקודת התיוג שלו, ובעזרת דחיפה קטנה בצד הביקוש, ההרחבות חוזרות והמחזיקים מתוגמלים שוב.

הסבר פשוט יהיה שבסיס מחדש מונע ממטבע קריפטוגרפי אלגוריתמי 'למות'. במקום זאת, זה מאפס את המערכת האקולוגית לרמה נמוכה יותר כך שהמשקיעים יוכלו "לנסות שוב".

לדוגמא של מנגנון זה, בקר בשאלות הנפוצות של ChargeDeFi כאן.

הטווח האידיאלי עבור $STATIC הוא בערך בין $1.20 ל-$1.70. זה יביא למערכת תגמול אמינה לכולם. מחיר גבוה בהרבה יעניק יותר תגמולים, אך עשוי גם למשוך ציידי ארביטראז' שמחפשים להרוויח בטווח הקצר.

משתמשים יכולים להשקיע במאגרי הנזילות שעוזרים לשמור על מנגנון ה-rebasing עבור $STATIC. המשקיעים מקבלים פרס, דרך ישות הנקראת חדר הישיבות בכל תקופה (~8 שעות). Charge DeFi מחזיקה גם בבורסה מבוזרת (DEX) הנקראת Smart Swap אשר פועלת כאמצעי החלפה בין $STATIC ל-$CHARGE.

העברת המרחב האלגוריתמי של מטבעות קריפטו קדימה

כפי שהוסבר לעיל, Charge DeFi מוותר על הצורך בערבות מרכזית שיהיה אמון על מנת להבטיח חיבור של 1:1 בין פיאט ל-stablecoin. זהו צעד חיובי בכיוון של ביזור לאור השערוריות שהתרחשו גם עם Tether וגם עם USDCoin, המטבעות היציבים הגדולים ביותר בשוק מטבעות הקריפטו.

קשירה, למשל, נקנס בסך 41 מיליון דולר על הטעיית רשויות ומשקיעים לגבי רמת המשאבים שהחזיקה כדי לכבד את ערבותה. זאת בעקבות שנים של הבטחות מצוות Tether (שנמצאים גם בבעלות אותה חברת אחזקות שבבעלותה בורסה מרכזית, Bitfinex) שהערבות 1:1 בין USDT ל-USD קיבלה משאבים מלאים.

DAI, מטבע יציבות אלגוריתמי שנוצר על ידי MakerDAO, היה אחד מניסיונות הפתרונות הראשונים לבעיה זו. זה יוצר יציבות על ידי הבטחת סל של נכסי קריפטו ושימוש באלגוריתם לביצוע פקודות שוק של אותם נכסים כדי לשמור על יתד. בעוד שגישה זו מבוזרת לחלוטין, קיים סיכון בכל הנוגע לקבלת נתונים עבור הנכסים בסל שלה. זה התברר בנובמבר 2020, כאשר שידור אורקל גרוע הוביל למחיר של DAI עולה לרגע ב-30%. כתוצאה מכך, נרשמו חיסולים בשווי 88 מיליון דולר בצמדים מבוססי DAI במתחם פרוטוקול DeFi.

פתרון הבסיס האלגוריתמי של Charge DeFi הוא התשובה לכך. הוא מבוזר, שקוף ומתפקד ללא התערבות אנושית או אורקל, מסיר את הדרישה לתת אמון, אך גם מפחית את מרווח הטעות הפוטנציאלי.

יתרה מכך, למערכת האקולוגית Charge DeFi יש סדרה של תכונות נוספות, שאת הראויה לציון שבהן הם מכנים "Money Legos". Money Legos הם הפתרון של Charge DeFi לאסטרטגיות הימור אוטומטיות ב-DIY. באיטרציה הראשונה שלהם הם מאפשרים למשתמשים לבצע אוטומציה של קבוצה של כללים ותנאים להימור בתוך המערכת האקולוגית של $CHARGE. משתמשים יכולים להגדיר כללים של "רווחי הכנסה" או "רווחים מורכבים" להשקעה בחדר הישיבות ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) או בכל אחת מהחוות של $BUSD הזמינות במערכת האקולוגית. בשלב מאוחר יותר, ה-Money Legos הללו יציגו גם פרויקטים אחרים בתוך שרשרת חכמה של Binance. מאפשר למשתמשים ליצור אסטרטגיות השקעה מותאמות על פני מספר פרויקטים. כתוצאה מכך, Money Legos מנסה להסיר את המורכבות הקשורה ל-DeFi, תוך שילוב של אסטרטגיות מסחר אוטומטיות נפוצות עם הימור. צוות הפרויקט שהוקצה ל-Money Legos מצפה שהגרסה הראשונה תהיה פעילה במרץ 2022.

צוות שני עובד על תוסף נוסף למערכת האקולוגית של Charge DeFi:

קל לשימוש ארנק הצפנה עם אינטגרציות של DeFi, המאפשרות למשתמש הנפוץ לבצע/לקבל תשלומי קריפטו ולהחזיק בקלות בפרויקטים של DeFi. עם התמקדות חזקה ב'קלות שימוש' הצוות הוסיף מעצב UX מנוסה לצוות שהיה אחראי על מספר אפליקציות בנקאיות בקנה מידה גדול. המטרה של הצוות השני הזה היא לשחרר MVP בסוף הרבעון הראשון של 1.  כאשר Money Legos שהוזכרה קודם לכן היא חלק ממהדורה מאוחרת יותר.

שחר חדש ל-Stablecoins?

טעינת DeFi היא חלוצה במנגנון חדש לשמירה על יציבות בשוק מטבעות קריפטוגרפיים תנודתיים יותר ויותר. לא רק שמנגנון הבסיס שלו מתחרה במטבעות קריפטוגרפיים אלגוריתמיים, אלא שההיפטרות שלו מהפגמים המובנים של מטבעות יציבים קשורים מאפשרת להחזיר את האמון בשוק הדורש יותר מפוסקי היציבות שלו.

השינויים החדשניים הללו במרחבי stablecoin מתממשים במפת הדרכים שלהם לשנת 2022. צוות Charge DeFi פועל להשקת שתי פלטפורמות בטא משתמש ברבעון הראשון של 1, כמו גם מספר שיפורים ותכונות חדשות לפלטפורמה הנוכחית. אלה כוללים מערכת הצבעה, תכונת השקעה מחדש מודרכת ומתחם חדר הישיבות.

בנוסף, הצוות מתכוון להבטיח מספר שותפויות לשיתוף משאבים, מה שגם יציג יותר מעולם הקריפטו את גישת המטבעות הקריפטו החדשנית והחדשנית שלהם. ואכן, Charge DeFi עשויה להיות בפתח של הצגת שחר חדש למרחב המטבעות הקריפטוגרפיים האלגוריתמיים, חלוצה בגישה חדשה ליציבות וככזו, מובילה את המרחב לעתיד מבוזר, שקוף ואלגוריתמי.

למידע נוסף על Charge DeFi והגישה השברית-אלגוריתמית הייחודית שלה ליציבות, בקר באתר האינטרנט שלהם כאן או עקוב אחר קהילת טוויטר כאן.

כתב ויתור: הדעות והדעות המובעות במאמר זה הינן אך ורק של הכותב ואינן משקפות בהכרח את דעותיה של CoinQuora. אין לפרש מידע במאמר זה כייעוץ השקעות. CoinQuora מעודד את כל המשתמשים לעשות מחקר משלהם לפני שהם משקיעים במטבעות קריפטוגרפיים.

• Coinsmart. בורסת הביטקוין והקריפטו הטובה באירופה.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה חופשית.
• CryptoHawk. רדאר אלטקוין. ניסיון חינם.
• מקור: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/