CHF/JPY טכני: על סף התמוטטות דובית גדולה פוטנציאלית (חולשת CHF) - MarketPulse

• הורדת הריבית המפתיעה על ידי SNB חיזקה את המומנטום הדובי של CHF/JPY.
• CHF נחלש ברחבי הלוח מול מטבעות G-10; הוא החלש ביותר מול האירו.
• צפו בהתנגדות מפתח 169.00 לטווח קצר על CHF/JPY עם תמיכת מפתח שמגיעה ב-166.55.

זהו ניתוח המשך של הדו"ח הקודם שלנו, "CHF/JPY טכני: מיצוי מגמה שורית פוטנציאלית גדולה" מיום 13 במרץ 2024. לחץ כאן לסיכום.

הצמד הצולב של CHF/JPY נשאר רך מכיוון שהוא לא הצליח לעבור את הממוצע הנע שלו ל-50 יום בסביבות 170.00. העלייה הקטנה הקודמת מהשפל של 11 ב-2024 במרץ 167.08 נדחתה בממוצע הנע של 50 יום ב-21 במרץ 2024 והתהפכה בחדות אל הצד השלילי לאחר מכן עם הפסד של -296 פיפס/-1.73% בשלושת הפעלות האחרונות. הודפס שפל תוך יומי של 167.83 היום, 26 במרץ בזמן הכתיבה.

כוח CHF קודם התפוגג בכל הלוח

איור 1: ביצועים מתגלגלים של חודש אחד של הצלבות G-1 CHF נכון ל-10 במרץ 26 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

ההתקף האחרון של היפוך הפוכה החד של CHF/JPY יוחס יותר לצד CHF של המשוואה, שכן הבנק הלאומי של שוויץ (SNB) הפתיע את משתתפי השוק ביום חמישי האחרון, 21 במרץ עם הורדת ריבית של 25 נקודות בסיס (bps) ל-1.5% על הריבית העיקרית שלו, הקיצוץ הראשון מזה תשע שנים, ולפני הבנק הפדרלי של ארה"ב, בנק אנגליה (BoE) והבנק המרכזי האירופי (ECB).

אחד מגורמי הדחיפה לחקיקת הורדת ריבית מוקדמת יותר על ידי SNB הוא החוזק המתמשך של הפרנק שעלול לשחוק את התחרותיות של סחורות ושירותים שוויצריים, אשר בתורם פוגעים בסיכויי הצמיחה הכלכלית בשוויץ.

CHF נחלש בכל רחבי הלוח מול מטבעות עיקריים אחרים של G-10, ובאופן לא מפתיע, CHF הוא החלש ביותר מול היורו עם הפסד של -2.5% על בסיס ביצועים מתגלגלים של חודש אחד, כאשר CHF/JPY מגיעים למקום החמישי. מיקום בסדר הניקור של חולשת CHF (ראה איור 1).

CHF/JPY נראה פגיע להתמוטטות דובית גדולה

איור 2: מגמות עיקריות של CHF/JPY ולטווח בינוני נכון ל-26 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

איור 3: מגמה קצרת טווח CHF/JPY נכון ל-26 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

בעדשת הניתוח הטכני, מגמת העלייה העיקרית של CHF/JPY מאז השפל ב-13 בינואר 2023 של 137.44 הראתה סימנים של תשישות שורית. ראשית, היא מצאה תצורה דובית של "טריז עולה" מהשפל של 3 באוקטובר 2023, שבה תצורה/דפוס תרשים כזה מופיע בדרך כלל בסוף שלב מגמת עלייה משמעותי (ראה איור 2).

שנית, מומנטום העלייה לטווח הבינוני הפך לחסר ברק, כפי שמתואר על ידי התצפיות שנראו במדד המומנטום היומי של RSI, שם הוא הבזיק מצב של סטייה דובית מתמשכת מאז 10 בינואר 2024.

שלישית, הקש האחרון הגיע לאחר שה- CHF/JPY שבר מתחת לתנועתו של 20 יום ביום חמישי שעבר, 21 במרץ לאחר ה-SNB.

בטווח הקצר, כפי שמתואר בגרף השעתי שלו, פעולות המחיר האחרונות של CHF/JPY הפכו לשלב מגמת ירידה מינורי לאחר ההתמוטטות הדובית של היום מתחת לקו המגמה הקטנה העולה שלו מהשפל הקטן של 11 במרץ 2024.

אם ההתנגדות המרכזית לטווח קצר של מפתח 169.00 (גם הממוצע הנע ל-20 יום) לא תעלה על פניו, ה- CHF/JPY עשוי להמשיך להציג חולשה נוספת כדי לחשוף את התמיכה בטווח הקרוב והתמיכה העיקרית שלו ב-167.10 ( הממוצע הנע ל-166.55 יום והגבול התחתון של "הטריז העולה").

סגירה יומית מתחת ל-166.55 מגדילה את הסיכויים לתרחיש של התמוטטות דובית גדולה עבור CHF/JPY שעשוי להפעיל את תחילתו של שלב מגמת ירידה פוטנציאלי רב-חודשי.

לעומת זאת, מרווח מעל 169.00 שולל את הטון הדובי עבור ריבאונד מתקן קטנטן קטוע עבור התנגדויות הביניים הבאות שייכנסו ל-170.00/20 ו-170.70 (קו מגמה יורד בינוני מ-22 בפברואר 2024 הגבוה).

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.