סין חוקרת את הונג קונג כמרכז קריפטו: הנרטיב של משקיעים

תקציר מנהלים: למרות האיסור של סין על פעולות קריפטו, הונג קונג ממצבת את עצמה כמרכז קריפטו ו-Web3 אזורי, מושכת חברות בלוקצ'יין ומכשירת מסחר קמעונאי במטבעות קריפטו. עם מסגרת רגולטורית חזקה, הונג קונג כבר קיבלה גילויי עניין מלמעלה מ-80 חברות המספקות שירותים הקשורים לקריפטו.

---

ביטקוין (BTC) ו-Ethereum (ETH) צפויים להיות הנהנים העיקריים, אך גם שירותי Web3 מתעוררים מחייבים תשומת לב. על המשקיעים לפקח על הנוף הרגולטורי המתפתח ולעקוב אחר המהלכים של סין היבשתית, שכן התרופפות מגבלות הקריפטו עלולה לגרום לשוק לזנק.

העמדה המתפתחת של סין בנושא קריפטו

במהלך השנים הראשונות לקיומו של הביטקוין, סין הייתה אחת המדינות החשובות ביותר לתעשיית הקריפטו, שכן היא אירחה חברות רבות המפעילות פלטפורמות חליפין, ארנקים ושירותים נוספים. יתרה מכך, סין לבדה הייתה בערך שני שליש מכל כריית הביטקוין בשנים 2019-2020.

עם זאת, ממשלת סין החליטה לאחר מכן שביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים מהווים סיכונים רבים שעולים על היתרונות הפוטנציאליים. התוצאה הייתה שהרשויות הסיניות פצחו בהדרגה בכל פעולות הקריפטו הקמעונאיות.

בשנת 2017, זה התחיל עם הנפקות מטבעות ראשוניות (ICOs). הממשלה נסגר כל הפלטפורמות והפעולות של ICO כשהן היו בשיאן. אם בורסה מקומית מכרה אסימוני ICO, הם היו צריכים להחזיר את הכספים למשקיעים.

במהלך אותה תקופה, סין פצחה בבורסות קריפטו רבות, אך האיסור הכלל-ארצי הגיע בשנת 2021. כשהביטקוין זינק לשיאים טריים, סין אסרה על כריית קריפטו ואסרה לחלוטין על כל עסקאות הקריפטו, מה שאילץ חברות כרייה ובורסה לעבור דירה.

הונג קונג כניסוי

למרות שהונג קונג היא רשמית חלק מסין, היא נשארת נפרדת במידה מסוימת בשל מעמדה כאזור מנהלי מיוחד (SAR). מעמד זה מעניק לעיר יותר חופש; לפיכך היא עשויה לבחור שלא לאכוף את כללי הקריפטו של בייג'ינג. בשל הקרבה לשטח היבשת, חברות קריפטו רבות עשויות לעבור להונג קונג בחיפוש אחר תנאים טובים יותר.

החדשות הטובות הן שהונג קונג מתכננת להפוך למרכז קריפטו ו-Web3 אזורי ואף להתחרות בסינגפור כדי למשוך חברות בלוקצ'יין, במיוחד לאחר שסינגפור עברה ל- עמדה קשה על עסקי קריפטו בשנה שעברה. באופן מכריע, הונג קונג דיווחה השיג את הנהון מבייג'ינג.

בסוף 2022, הונג קונג אמר במהלך אירוע שבוע הפינטק הנתמך על ידי הממשלה שהיא תכננה להכשיר את המסחר הקמעונאי במטבעות קריפטוגרפיים ולפתח מערכת רישוי לבורסות קריפטו וחברות בלוקצ'יין אחרות.

יש הסבורים שסין תעקוב מקרוב אחר סיפור הקריפטו של הונג קונג לפני שתחזור לשאלת הקריפטו עצמה.

דנג צ'או, מנכ"ל מנהל הנכסים הדיגיטליים Hashkey Capital, הגיב על יוזמת הקריפטו של הונג קונג:

"בעתיד, זה עשוי לשמש מודל לגיבוש מדיניות באזורים אחרים [בסין] אם זה יצליח".

צפוי רגולציה חזקה

בזמן שהונג קונג מתכוננת להיות ידידותית לקריפטו, היא יוצרת מסגרת רגולטורית נרחבת עבור נכסים דיגיטליים ופעולות בלוקצ'יין. בפברואר 2023, הוועדה לניירות ערך ועתידים של העיר (SFC) שוחרר טיוטת כללים המאפשרים למשקיעים לסחור במטבעות קריפטוגרפיים מרכזיים מסוימים החל מה-1 ביוני 2023. עם זאת, היא לא ציינה אילו מטבעות ייתמכו.

הרגולטור הפיננסי מתכנן להציג משטר רישוי חדש שייכנס לתוקף ב-1 ביוני. הכללים החדשים יחייבו את כל בורסות הקריפטו הריכוזיות העוסקות בהונג קונג ברישיון ה-SFC. הדרישות הרגולטוריות צפויות להיות דומות לאלו של ברוקרים מורשים בניירות ערך ומקומות מסחר אוטומטיים.

מנכ"לית SFC, ג'וליה ליונג, אמרה:

"לאור המהומה האחרונה והקריסת כמה פלטפורמות מסחר קריפטו מובילות ברחבי העולם, יש הסכמה ברורה בין הרגולטורים בעולם לרגולציה בתחום הנכסים הווירטואליים כדי להבטיח שהמשקיעים מוגנים בצורה מספקת וסיכונים מרכזיים מנוהלים ביעילות."

מי מתעניין?

בחודש פברואר קיבלה המחלקה להשקעות זרות ישירות של העיר "הבעת עניין" מיותר מ-80 חברות המציעות שירותים הקשורים לקריפטו. החברות, הממוקמות ביבשת סין ומחוצה לה, כוללות בורסות קריפטו, חברות תשתית בלוקצ'יין, חברות אבטחת רשת בלוקצ'יין, מפעילי ארנקי קריפטו ומפעילי תשלומים וחברות Web3 אחרות.

KuCoin, אחת מבורסות הקריפטו הגדולות ביותר לפי נפח מסחר, הודיעה בשנה שעברה כי תפתח משרד בהונג קונג. חברות גדולות נוספות שמתכננות להרחיב את נוכחותן בעיר הן Huobi, OKX ו-Gate.io.

מעניין שחברות קריפטו מצאו בעלת ברית בלתי צפויה: בנקים בבעלות ממשלתית סינית. בלומברג מצוטט אנשים שמכירים את העניין אומרים כי בנקים סיניים, כולל בנק לפיתוח שנגחאי פודונג (600000:CH), בנק אוף תקשורת ושות' (BKFCF:US), ובנק אוף צ'יינה בע"מ (3988:HK), החלו לספק בנקאות שירותים לחברות קריפטו בהונג קונג או ביצעו בירורים עם חברות קריפטו.

משקיעים מוסדיים עוקבים גם אחר הפיכתה של הונג קונג למרכז קריפטו פוטנציאלי, ומחפשים להפוך למוטבים מוקדמים בתחרות לזכות בנתח שוק.

אילו אסימונים עשויים להועיל ביותר?

הונג קונג עומדת לרשום את המטבעות הקריפטו שיתקבלו למסחר החל מה-1 ביוני. למרות שלא ציינה אילו נכסים דיגיטליים יתקבלו, הרשימה תכלול ככל הנראה ביטקוין (BTC) ואת'ריום (ETH), שככל הנראה יישארו הנהנים העיקריים.

Ethereum יכול להיות מנצח גדול מכיוון שהונג קונג הציעה שהיא מתכננת להפוך למרכז Web3. רוב היישומים המבוזרים (dapps), אסימונים שאינם ניתנים לשינוי (NFT) ורכיבי Web3 אחרים מסתמכים על Ethereum כתשתית הבסיס שלהם.

במונחים של דפים פופולריים כיום באזור אסיה, ה בורסה מבוזרת 1 אינץ' (INCH) ממשיכה לראות עניין רב. במונחים של חילופים מרכזיים, מנהיגים כוללים בינאנס (BNB) ו Kucoin (KCS), יחד עם OKX.

עוד בלוקצ'יין מנצח פוטנציאלי יהיה מצולע (MATIC). זה קשור לפופולריות של המשחקים באסיה בכלל ובסין בפרט. לפי א מחקר של DappRadar, Polygon הוא הבלוקצ'יין המועדף לפיתוח משחקים, כאשר 30.8% ממפתחי משחקי אולפני אינטרנט בוחרים ב-Polygon. זה חשוב, כי באסיה יש 55% מסך הגיימרים העולמיים, המייצגים כ-1.7 מיליארד משתמשים.

בסין המשחקים נשלטים על ידי Tencent (TCEHY:US), ולמרות שהחברה אינה מפתחת כיום משחקי בלוקצ'יין, היא הודיעה לאחרונה על מספר שותפויות המעידות על כך שהיא עשויה לעבור לתחום הבלוקצ'יין בתגובה לחדשות. Tencent תפתח במשותף חבילה של שירותי blockchain API עם ספקית התשתית של Web3 Ankr (ANKR), וכן משתפת פעולה עם מספר בוני תשתיות Web3, כולל Avalanche (AVAX), Scroll, פתרון קנה מידה של Layer-2 עבור Ethereum; ו-Sui (SUI), בלוקצ'יין שכבה-1 צעיר יחסית שנוצר על ידי עובדי Meta לשעבר.

האם הונג קונג יכולה להפוך למרכז קריפטו?

למרות התקנות המחמירות הצפויות, לתוכנית מרכז הקריפטו של הונג קונג יש את כל התנאים המוקדמים להפוך למציאות. היוזמה של העיר הופכת לרלוונטית עוד יותר כיום כאשר ארה"ב, עד לא מזמן אחת מתחומי השיפוט הטובים ביותר לעסקי קריפטו, פצחה בפעולות קריפטו בתגובה לקריסת FTX.

Coinbase, בורסת הקריפטו הגדולה בארה"ב, שוקלת המעבר בשל "אי ודאות רגולטורית". כפי שאנו יכולים לראות, היעדר רגולציה ברורה יכול להוות בעיה. נותר לראות עד כמה מגבילה הונג קונג הולכת להיות.

Takeaway למשקיעים

בעוד הונג קונג נוקטת בצעדים להפוך למרכז קריפטו ו-Web3, על המשקיעים לפקוח עין מקרוב על הנוף הרגולטורי המתפתח ועל ההשפעה הפוטנציאלית על תחום הקריפטו. הגיוני לעקוב אחר רשימת האסימונים המאושרים כשהיא הופכת לציבורית ורמת התמיכה מסין היבשתית. אם האחרון יתחיל לשחרר את איסור הקריפטו שלו, סביר להניח שהשוק יתפוצץ.

ביטקוין (BTC) ו-Ethereum (ETH) צפויים להיות הנהנים העיקריים, אך שירותי Web3 מתעוררים ראויים לתשומת לב גם כן.

למעלה מ-50,000 משקיעי קריפטו מקבלים את ניוזלטר Bitcoin Market Journal שלנו. לחץ להרשמה ולהצטרף לשבט. 

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
• קנה ומכירה של מניות בחברות PRE-IPO עם PREIPO®. גישה כאן.
• מקור: https://www.bitcoinmarketjournal.com/hong-kong-as-a-crypto-hub/