האם הציר של Midas ל-CeDeFi יכול לאותת על קץ הפיננסים המבוזרים?

ראש המחקר של Uphold, מרטין היזבוק, אומר כי בורסות קריפטו ריכוזיות (CEXs) נותרו הימור טוב למרות קריסת השוק האחרונה. הפריצה המשתוללת ב-DeFi הופכת את האימוץ ההמוני של מימון מבוזר ל"בלתי אפשרי", טען.

היסבוק דיבר כאשר קריסת בורסת FTX בהיקף של מיליארדי דולרים בנובמבר עקב משבר נזילות הביאה תשומת לב ובדיקה מוגברת ל-CEX. האמון הגיע לתחתית והמשקיעים מזיזים נכסים - חילופים מרכזיים.

משקיעים נסוגה יותר מ-5 מיליארד דולר מ בינאנס בתוך ימים לאחר מותו של FTX, מודאג אם בורסת הקריפטו הגדולה בעולם בנפח הייתה הבאה להיכשל. זו הייתה תקופה של פחד חסר תקדים, אי ודאות וספק, או FUD.

בתוך הכאוס, מנהל Binance, פטריק הילמן הגיב שהבורסה הריכוזית רואה את ימיהן האחרונים. הוא ציין שייתכן שהפלטפורמות לא יהיו בסביבה עוד עשור בגלל ההפסד החמור באמון המשקיעים.

גם לקרוא: טבלאות מחירי קריפטו נוספו לטוויטר

Hiesboeck: חילופי קריפטו מרכזיים לא הולכים לשום מקום

דבריו של הילמן שיקפו את הסנטימנט הכללי בשוק באותה תקופה, שנמשך עד היום. עם זאת, Hiesboeck של Uphold אמר ל-MetaNews ש-CEX כאן כדי להישאר. הוא טען שיותר נכסי קריפטו אבדו ממפתחות פרטיים שלא במקומם מאשר מכל קריסת בורסה.

הוא מצטט נתוני התעשייה מה שאומר ש-20% מכולם ביטקוין (BTC) הולך לאיבוד עקב איבוד סיסמאות לארנקים של משתמשים. זה מייצג טווח של בין 68,110 BTC ל-92,855 BTC בשווי - או בין 1.15 מיליארד דולר ל-1.57 מיליארד דולר במחירי השוק הקיימים.

"זה רק ביטקוין ידוע," אמר היסבוק. "מטבעות קריפטוגרפיים אמיתיים שאבדו באופן בלתי הפיך ונשלחו לכתובות שגויות, ללא תג וכו', היא למעלה מ-30 מיליארד דולר!" הוא הוסיף כי הבורסות תואמות לחוקי האבטחה, מה שמעניק למשתמשים ערובה לבטיחות ההשקעות שלהם.

"זה [תאימות] עוזר לצמצם את הפרות האבטחה למינימום מוחלט. בעוד שב-DeFi, כל מה שהאקרים צריכים לעשות הוא להיכנס לארנק פגיע בעצמו ללא פלטפורמה שתגן עליו", אמר היסבוק.

פריצה הופכת את DeFi לאלטרנטיבה בלתי אפשרית

בורסות מבוזרות, או DEX, וצורות אחרות של הצעות פיננסיות מבוזרות הוצעו כחלופות לבורסות ריכוזיות בגלל יכולתן כביכול להימנע מנקודת כשל בודדת.

Hiesboeck הסביר שפלטפורמות מרכזיות נושאות קלות שימוש ויתרונות אבטחה משופרים ש-DeFi לא יכולה לספק. לדבריו, "הניהול המסורבל של כתובות ארנק בלתי קריאות ומפתחות שחזור של 12 מילים הוא חוסר נוחות לאימוץ המיינסטרים".

"פריצות מתמשכות ב-DeFi הופכות אימוץ המוני של מימון מבוזר לבלתי אפשרי", פירט היסבוק. "יש לשפר את האבטחה באופן אקספוננציאלי לפני שהיא תהפוך מתאימה לשימוש יומיומי. סביר להניח שזה אומר שיהיה כתובות ארנק קשורות לזהויות בעולם האמיתי".

"הרעיון של 'לא המפתחות שלך, לא המטבע שלך' הוא מגוחך. בורסות לא אוחזות במפתחות פרטיים כי הם צריכים, אלא כי זה מקל על המשתמש. אין צורך לשנן 12 מילים אקראיות או אינספור סיסמאות, מה שמהווה מחסום עצום לכניסה ל-DeFi עבור אלה שאינם ילידי קריפטו".

DeFi הוא חלק ממטבעות קריפטוגרפיים שנשארו נאמנים באופן כללי לאתוס הבסיסי של ביטקוין של ביזור ופרטיות, תוך שמירה על ניתוק ציני מפיקוח ממשלתי. עם זאת, ללא בדיקה, חירויות כאלה כרוכות בסיכון גדול.

פי לחברת אבטחת הבלוקצ'יין PeckShield, האקרים גנבו יותר מ-2.32 מיליארד דולר בלמעלה מ-135 ניצולים, מתעשיית DeFi השנה. הנתון גבוה ב-50% ממה שנגנב מכל המגזר לשנת 2021 כולה.

#PeckShieldAlert Wintermute הפסיד ~ 160 מיליון דולר, מה שהופך אותו למקום ה-5 בטבלת ה-DeFi Exploit שלנו לשנת 2022
בתקרית זו, מנצלים הכניסו מיד את מירב האורוות למאגר 3CRV כדי להימנע מרשימה שחורה, בעוד ש-50% מ-10 המנצלים המובילים עברו למיקסר לפני סנקציית טורנדו pic.twitter.com/RxMPOIypSz

— PeckShieldAlert (@PeckShieldAlert) ספטמבר 21, 2022

במהלך השנים, גנבים מקוונים השתמשו במגוון טקטיקות כדי לבצע את עבודתם. שיטות ההתקפה הנפוצות ביותר כוללות סיר דבש, הונאת יציאה, ניצול, בקרת גישה והלוואת פלאש. מאגר REKT.

להתעדכן בחילופים מרכזיים

פיל צימרר, קצין אסטרטגיה ראשי ב סְלִיל, חברת תוכנת ביניים DeFi, אמרה ל-MetaNews שכדי להחליף באופן מלא פלטפורמות מרכזיות, אפשרויות מבוזרות צריכות להדביק את הפער מבחינת נוחות, חווית משתמש ותכונות.

"זה כולל דברים כמו ביצועים, ביצוע, מרווחים ונזילות, אבל גם תחליף לשירותים פיננסיים משניים, כמו תוכניות פשוטות של 'להרוויח' המוצעות על ידי בורסות מרכזיות", אמר.

"כדי לגרום לזה לקרות, פרוטוקולים פיננסיים מבוזרים צריכים להיות נגישים וניתנים לניהול יותר, מה שדורש תחילה לבנות תשתית."

אסטרטגים בבנק העליון JP Morgan טוענים שבגלל היעילות המוכחת שלהם, CEXs צפויים להישאר הפלטפורמה המועדפת בקרב המשתמשים. בהערה ללקוחות, הם טענו כי מהירויות העסקאות האיטיות יותר של DEX, איגום נכסים ותכונות מעקב אחר הזמנות עלולים להגביל את ההשתתפות המוסדית.

מרצ'לו מרי, מנכ"ל סינגולריות DAO, אמר ל-MetaNews שעכשיו זה הזמן המתאים לשיחות סביב התועלת של בורסות מרכזיות בעולם מטבעות קריפטוגרפיים שנועדו להימנע ממערכת מוניטרית דמוית פיאט.

יותר רגולציה

ברור שאחרי הקריסה המרהיבה של בורסת ה-FTX ממשלות הולכות להחמיר את הרגולציה. שאלנו את מרטין היזבוק, ראש המחקר של Uphold, האם הוא מאמין שרגולציה של המדינה תעזור להביא שקיפות למגזר הקריפטו.

"בהחלט," הוא הכריז. "תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים זקוקה ליותר שקיפות, והתקנות המאלצות אותן לעשות זאת מבטיחות שפלטפורמות אינן יכולות לעקוף את אחריותן האבטחה".

"התקנות יחשפו את אלה שאינם מבטיחים את השקיפות הטובה ביותר ואת הרזרבות הגבוהות ביותר, ויאפשרו למשקיעים לראות מי העסקה האמיתית ועל מי אי אפשר לסמוך", הוסיף היסבוק.

מספר בורסות נקטו צעדים להגברת השקיפות והאמון בקרב המשתמשים שלהן בעקבות קריסת FTX, בורסת הקריפטו השנייה בגודלה בעולם. בורסות החלו לפרסם הוכחת רזרבות, תהליך המוודא שיש לה מספיק מזומנים וקריפטו ברזרבה כדי לגבות את יתרות הלקוחות.

"הדבר החשוב ביותר שבורסה יכולה לעשות כדי להחזיר את האמון ולהישאר רלוונטי הוא על ידי פרסום הוכחת כושר פירעון. זה לא מספיק, אבל זו התחלה", אמר היסבוק.