סקירת מימון קרם: דוחף את גבולות DeFi

למרות ששמו עשוי לגרום לך לגלגל עיניים, קרם פיננסים הוא למעשה לא עוד פרוטוקול DeFi מוצל ומאוכל. זה גם לא א פולין שירות הלוואות (שעלול להיתקל בו בטעות כשאתה מנסה ללמוד על קרן פיננסים). הקרם במימון קרם מייצג "Crypto Rules Everything Around Me" וזה פרויקט קריפטוגרפי עם פוטנציאל רציני.

חלל ה- DeFi היה במצב של טירוף מתמיד עם גל אחר גל של הזדמנויות חקלאיות של תשואה והשאיר חלקן מרוצות ואחרות עם הרעלת מזון. ה- APY של חלק מהפרוטוקולים הללו עולה כעת על 16 000%. מאחורי הקלעים, קרם פיננסים מרכיב בשקט פלטפורמת DeFi שנועדה להחזיק מעמד בעזרת החלקים הטובים ביותר מהפרוטוקולים DeFi המועדפים עליך.

היסטוריה קצרה של מימון קרם

קרן פיננסים הוכרז לראשונה על ידי המייסד ג'פרי הואנג ב יולי 16^th מוקדם יותר השנה. המכריז על עצמו "הדיקטטור החצי מיטיב של קרם" הוא המוח שעומד מאחורי מיתריל, פלטפורמת מדיה חברתית מבוססת את'ריום. הואנג הוא גם היוצר של Machi 17, חברת מדיה חברתית טייוואנית המתהדרת בלמעלה מ- 42 מיליון משתמשים באפליקציות ובאתרי האינטרנט השונים שלה.

בעוד שממון מימון היה אמור להתחיל בהתחלה שרשרת חכמה של Binance, הפרוטוקול נפרס לפתע ב- Ethereum ב -3 באוגוסט^rd החל בבריכת כריית נזילות בשם YOLO Alpha. שמות הבריכה נועדו להיות מעין מחווה מימון היוצר אנדרה קרוניה ואחרים בחלל DeFi עם מנטליות של All-in.

ההתפתחות של קרן פיננסים הייתה די יציבה. עדכון חדש פורסם על ידי הפרויקט באמצעות בינוני כמעט כל יום מאז השקתו באוגוסט. עדכונים אלה מגלים כי צוות האוצר קרם צופה בחלל DeFi בזהירות רבה ובמיומנות בבחירת המרכיבים ההופכים פרויקטים אחרים כגון Compound Finance ו- Uniswap למוצלחים כל כך.

הואנג, שהוא מחבר העדכונים הבינוניים של קרן פיננסים, גושש גם חדשות חדשות חשובות נוספות של DeFi עם כל פוסט, כמו למשל שחרור אסימון ה- CRV של Curve Finance. הוא גם הודה שוב ושוב ל- Compound Finance על עזרתם בפיתוח הפרוטוקול.

קרן מימון סוף סוף הושק גרסה שנייה לפרוטוקול ברשת Binance Smart Bin ב- 11 בספטמבר^th.

מה זה קרן מימון?

קרן מימון הוא פרוטוקול DeFi רב תכליתי הבנוי על הבלוק. הוא מתאר את עצמו באתר האינטרנט שלו כ"פלטפורמת הלוואות המבוססת על Compound Finance ופלטפורמת חליפין המבוססת על מעבדות Balancer ".

זה רק קצה הקרחון שכן קרן פיננסים חושפת ממדים חדשים לפרוטוקול כמעט דו שבועית מאז השקתו באוגוסט. קרן פיננסים נמצאת כעת בתהליך של מעבר לארגון אוטונומי מבוזר בקהילה.

המטרה של קרן פיננסים היא לפרוץ את גבולות ה- DeFi על ידי יצירת ושילוב פרוטוקולים טובים יותר המבוססים על הקיימים. הפרוטוקול לווה משתמש בקוד מקור כמו Compound Finance, Balancer, Curve Finance, Uniswap ו- Blackholeswap.

שום דבר מהקוד הזה לא עבר ביקורת, ויוצר קרן פיננסים ג'פרי הואנג הכין הטענה הנועזת כי אין צורך לבצע ביקורת על ידי מישהו אחר מלבד הגופים שיצרו אותו (למשל, Finance Compound צריך לבקר את קוד Compound של Cream).

קרן פיננסים הייתה שקופה להפליא מאז ההתחלה עם כל השינויים שביצעה בפרוטוקול. צוות הליבה של קרן פיננסים יורכב מארבעה אנשים: המייסד ג'פרי הואנג ושלושה מפתחים עם רקע מדעי המחשב הרחב, שאחד מהם עבד גם על OmiseGo ואת'ריום. בסביבות 200 מיליון דולר מטבע קריפטוגרפי כרגע נעול בפרוטוקול בזמן הכתיבה.

איך קרן מימון עובד?

כאמור, יש קרנות מימון רבות ומיזם חדש מתווסף כמעט כל שבוע אחר. בזמן כתיבת שורות אלה ניתן לקבץ לקטגוריות הבאות: הלוואות והשאלות, כריית נזילות, ממשל ופרוטוקולים אוטומטיים של יצרני שוק (DEX ושירותים דמויי DEX). רוב אלה זהים בתפקודם לפרוטוקולים מהם "מזלגים".

הלוואות קרן פיננסים

הממד הראשון של קרן פיננסים כולל שירותי הלוואה והלוואות מבוזרים. זה מה שאתה רואה כשאתה נמצא ב- כרטיסיית לוח המחוונים של אפליקציית קרן פיננסים. פרוטוקול זה הוא כמעט עותק מדויק של Compound Finance, למעט פרט קטן שקשה לפספס: נכסים רבים יותר של קריפטו נתמכים בהלוואות בהלוואות על קרם פיננסים.

כמו עם מימון מתחם, כדי לשאול מטבעות קריפטוגרפיים ב- Cream Finance, עליכם להפקיד סכום מטבע קריפטוגרפי (בדולר ארה"ב) הגדול מכמות הקריפטוגרפי שתלוו (בדולר ארה"ב). קריפטו מופקד זה מכונה ביטחונות והפקדת יותר כסף ממה שאתה לווה מכונה ביטחונות יתר.

כרגע אתה רשאי ללוות עד 60% מערך הדולר של המטבע הציבורי שהפקדת. זה עשוי להשתנות בעתיד מכיוון שדרישת הביטחונות כבר השתנתה פעמיים מאז הושק הפרוטוקול. זה מעט פחות מ- 66% שאתה יכול ללוות על Compound Finance.

אם לא ידעתם, לא נדרש תיעוד אישי או בדיקת אשראי להלוואת מטבעות קריפטוגרפיים ב- Cream Finance ואין גם מגבלת זמן מתי עליכם להחזיר את ההלוואה. המלכוד הוא שאם ערך הביטחונות שלך בדולר יורד כך שלעתה לווית יותר מ 60% מהביטחונות שלך, הסיכויים שלך לחסל (נמכרים בהנחה למשתמשים אחרים בפלטפורמה).

כדי לאפשר לך לשאול מטבע מטבע חוץ שאינו הסוג שהפקדת כבטוחה, קרם פיננסים מעודד את המלווים לספק את נכסי המטבעות שלהם לסדרה של מאגרי הלוואות. שיעורי הריבית שהמלווים יכולים לעשות על כספים שהופקדו (וכי הלווים חייבים על הכספים המושאלים) תלויים בהיצע ובביקוש לאותו נכס, והמלווים יכולים למשוך בכל עת.

לדוגמא, הביקוש להשאלת אסימון ה- MTA של mStable גבוה כרגע, וכתוצאה מכך APY נוח של מעל 50% למלווים המספקים MTA לפרוטוקול. כתוצאה מכך, גם הריבית להלוואת MTA גבוהה מאוד - כמעט 100%.

זה כדי לרתיע את הלווים מללוות יותר מדי. בדומה למימון מתחם, קרם פיננסים מפתה גם את המלווים וגם את הלווים להשתמש בפרוטוקול על ידי תגמולם באסימוני CREAM בעת הלוואות או הלוואות.

כריית נזילות קרם פיננסים

אם אתה מחליף את לגמול or ברכות בכרטיסיות באפליקציית קרן פיננסים תוצג לכם סדרת בריכות. כאן תוכלו להניח את המטבע הקריפטוגרפי כדי לקבל תשואות מדהימות עוד יותר של כמעט 200% (עבור כמה בריכות). אלא אם כן צוין אחרת, תוכל למשוך כספים אלה בכל עת.

כמו בפרוטוקולים אחרים כמו Curve Finance, קרם פיננסים מתגמל את האסימונים הממוקמים בבריכות אלה בכך שהוא נותן להם קיצוץ מדמי המסחר ב- Cream Finance Swap (DEX). המטרה של כריית נזילות ברוב הפרוטוקולים היא בדרך כלל להבטיח מספיק נזילות למשתמשים שמחליפים בין נכסים ב- DEX של אותו פרוטוקול.

החלפת מימון קרם

שוחרר ב -4 בספטמבר^th, קרן פיננסים מתארת ​​את החלפה כ"מזלג של איזון עם חזית דמוית Uniswap ". באנגלית פשוטה, Cream Finance Swap היא יצרנית שוק אוטומטית בדיוק כמו מכשירי DEX אחרים כמו Balancer ו- Uniswap. באנגלית ברורה עוד יותר, פירוש הדבר שמדובר בפרוטוקול המשתמש ביחס של שני נכסים בבריכה כדי לקבוע מחיר במקום פקודת הזמנות כמו בורסה מרכזית.

סיקרנו AMMs לעומק שלנו עקומת מימון המאמר והם הסבירו בצורה הטובה ביותר עם דוגמה פשוטה שפירטנו שם:

"דמיין שיש לך 10 אתריום ו -1000 דולר ארה"ב בבריכה. משמעות הדבר היא שכל אתריום שווה 100 דולר ארה"ב שכן היחס הוא 1-100. נניח שמישהו יבוא ויקנה אתריום אחד מהבריכה. עכשיו היחס הזה השתנה, וברגע שמתמחים את זה, מחירו של את'ריום הוא כעת 1 $ דולר.

זה נותן תמריץ למישהו לארביטראז '(לנצל הפרש מחירים בשתי פלטפורמות מסחר) ולקנות 100 דולר ארה"ב בבורסה אחרת כמו Coinbase, ולמכור אותו בבריכה היפותטית זו תמורת 111 דולר ארה"ב, ולהשיב את שיווי המשקל (שהוא בפועל. מחיר השוק הנוכחי של הנכס - 100 $ דולר). "

ההבדל הגדול ביותר בין החלפת קרן פיננסים להחלפת מט"ח אחרים הוא עמלות נמוכות יותר. קרן מימון החלפה גובה רק דמי מסחר של 0.25% ואילו תקן התעשייה הלא רשמי הוא 0.3%. 0.20% מהעמלות הללו מועברות לספקי נזילות (המשתמשים המפקידים את כספם בבריכות בסעיף הקודם). יתרת 0.05% מוקצה ל"רשת קרן פיננסים "(לא ברור מה הכוונה בכך).

קרם האוצר DAO (ממשל)

למרות שהפרויקט רמז על מעבר ל- DAO מאז שפורסם, זה היה הודיעה רשמית על ידי קרם פיננסים ב -2 בספטמבר^nd. בעוד ש- DAO של קרן פיננסים עדיין נמצא בפיתוח, נראה כי ההודעות בינוניות מעידות על כך שייקח חלקים מפרויקטים אחרים כגון אראגון לבנות את זה. לבעלי אסימון CREAM יהיה ממשל, אם כי לא ברור כיצד ההצבעה תעבוד בזמן הנוכחי.

יצרנית שוק אוטומטית של CreamY

בהשראת Curve Finance, CreamY הוא AMM המספק החלפות נזילות גבוהות בין נכסי מטבעות ערך באותו ערך. זה כולל החלפות stablecoin-stablecoin והחלפות בין גרסאות עטופות של Bitcoin ו- Ethereum. 20 בספטמבר^th הכרזה על CreamY גם רומז כי CreamY v2, הגרסה השנייה של הפרוטוקול, יכלול נכסי קריפטו נדיפים יותר.

CreamY v1 טרם הושק אך ככל הנראה יתפקד בדיוק כמו Curve Finance. פירוש הדבר שהוא יכלול עקומת התחברות שונה. אמנם זה שוב מכוסה לעומק במאמר Curve Finance שלנו, אך הגרסה המושקעת היא שיחסי שני הנכסים במאגר נתון יוכלו להשתנות יותר מבלי להשפיע על המחיר.

בדומה ל- AMM רגילות, אלה AMMs מיוחדים עבור stablecoin / נכסים יציבים מתגמלים ספקי נזילות בכך שהם מקטינים את דמי המסחר בפלטפורמה. למרות שזה לא אושר, סביר להניח ש- CreamY תוביל את Curve Finance ותשתמש גם במאגרים אלה בכדי לספק נזילות לפרוטוקולים אחרים כגון Compound Finance. תיאורטית זה יגדיל עוד יותר את התשואות לספקי הנזילות מכיוון שהם ירוויחו גם קיצוץ מדמי המסחר ב- CreamY וגם את הריבית להיות מלווה במתחם.

מטבע CREAM

CREAM הוא אסימון ERC-20 הבנוי על בלוקצ'יין את'ריום. הוא ניתן לאלו המקיימים אינטראקציה עם קרן פיננסים באמצעות הלוואות, הלוואות או מתן נזילות בפרוטוקולים השונים שלה.

מחזיקי אסימון CREAM תהיה גם משילות לאחר קרן פיננסים וכל הפרוטוקולים שלו לאחר שהוא עבר ל- DAO, שנמצא כעת בתהליך. יש הרואים ב- CREAM גרסה המופצת בצורה שוויונית יותר של אסימון ה- COMP של Compound Finance.

CREAM מטבע קריפטו ICO

לא היה ICO עבור אסימון המטבעות CREAM. כל האסימונים נוקשו מראש עם אספקה ​​ראשונית של 9 מיליון CREAM. 67.5% מהאסימונים הללו נשרפו על ספטמבר 20^th לאחר דיון בקהילה, משאיר היצע מקסימלי חדש רק ביישן של 3 מיליון CREAM (2 992 500 ליתר דיוק).

מכלל ההיצע הזה 61.5% הועברו לספקי נזילות, 23.1% הוקצו לצוות ויועצי קרם פיננסים, 7.7% הוקצו עבור מתחם פיננסים, ועוד 7.7% יועברו למשקיעי זרעים.

בעוד ש 92.5% מכלל היצע CREAM הוא בשליטה על הצוות, הנכסים הללו מוחזקים בארנק רב חתימה. כרגע ישנם 12 מחזיקי מפתחות בארנק והרשימה כוללת אנשים מ- Pantera Capital ו- Compound Finance יחד עם שלושת מפתחי Cream Finance הנ"ל.

אסימונים שהוקצו לצוות Cream Finance, יועצים, משקיעי זרעים ו- Compound Finance ישוחררו מדי חודש במהלך שנה החל מה- 24 בספטמבר.^th 2020.

ניתוח מחיר קריפטוגרפי

ל- CREAM היסטוריית מחירים קצרה אך מרשימה. מכה בשפל של קצת יותר מ- 12 $ דולר זמן קצר לאחר שחרורו ב- 7 באוגוסט^thחודש לאחר מכן הוא נסחר במחיר עצום של 280 דולר ארה"ב - עליית מחיר פי 20 יותר!

בעוד שמחיר CREAM נפל מאז למה שנראה כרמת תמיכה בסביבות 100 $ דולר, האסימון נשאר במגמת עלייה ברורה.

רישומי חילופי קרמים

אם אתה רוצה לקנות קריפטוגרפי CREAM שני ההימורים הטובים ביותר שלך הם בינאנס ו Uniswap. שים לב שהאחרון מבוזר ויהיה צורך בארנק Web 3.0 כדי לקיים איתו אינטראקציה. יהיה עליך גם לשלם דמי רשת Ethereum (גז) שהיו לאחרונה יקרים למדי. ככזה, עדיף לך עם Binance.

לעומת זאת, אתה יכול לבחור לחוות קרם על ידי הלוואה, הלוואה או מתן נזילות לפרוטוקולים ב- Cream Finance.

ארנקים מטבעות קריפטוגרפיים

ברגע שאתה מרוצה מכל ה- CREAM שצברת, תצטרך איפשהו בטוח לאחסון. מכיוון ש- CREAM הוא אסימון ERC-20, ניתן לאחסן אותו כמעט בכל ארנק שתומך בנכסים מבוססי Ethereum. היכן שתחליט לאחסן את CREAM שלך תלוי במהותך במה שאתה מתכנן לעשות איתו.

אם אתה מתכנן להיאחז בו לטווח ארוך, שקול להשיג ארנק חומרה כגון ספר חשבונות או טרזור. אם בכוונתך להשתתף בממשל של קרן פיננסים, ארנק Web 3.0 כגון מטאסק הוא ההימור הטוב ביותר שלך. אם אתה נמצא איפשהו באמצע, ארנק נייד כגון ארנק אטומי זו הבחירה בשבילכם!

מפת דרכים למימון קרם פיננסים

לפי שעה נראה כי קרן פיננסים אינה כוללת מפת דרכים מוגדרת בבירור. ההתפתחות הייתה די ספונטנית ובלתי צפויה למדי. ברור כי קרן פיננסים מסתובב בשיבוט כמה מפרוטוקולי DeFi הטובים ביותר בסביבה.

עם זאת, בהתחשב בכך שכבר שיבט את רוב השחקנים הגדולים בחלל DeFi, זה ניחוש של מישהו לגבי מה הם יבנו אחר כך. נראה כי ה- DAO יושלם לפני שיבוצעו שינויים גדולים נוספים. לאחר שהדבר נעשה, עתיד הפרויקט יהיה בידי הקהילה.

מדוע קרם מימון שולט ב- DeFi

אם אירועים כגון נדידתו של סושיסאפ של 1.16 מיליארד דולר מ- Uniswap לימדו אותנו כל דבר, זה שהפרוטוקולים המובילים במרחב DeFi אינם חסינים מתחרות - להפך. אופי הקוד הפתוח של רבים מהפרויקטים הללו מקל על הצופים הערמומיים להשיק גרסאות משלהם.

אף על פי שקרן פיננסים (עדיין) לא הדיח אף אחד מהשחקנים הגדולים, היא עשתה עבודה טובה להפליא בשילוב הפונקציות שלהם והצגתם במה שהיא בעצם פלטפורמה ידידותית יותר למשתמש.

זה לא אומר שאין בעיות עם קרן פיננסים. נראה שתזמון ההבשלה הקצר להפליא עף לנוכח החזון לטווח הארוך לכאורה של הפרויקט, וההתעלמות לכאורה מאמצעי הגנה כמו ביקורת קוד בפרוטוקול נוגעת גם היא.

למרות היותם לא לגמרי מסובכים ממשקיעי הון סיכון ומשקיעי זרעים, נראה כי מערכות יחסים אלה בולטות פחות בהרבה מאשר עם רבים מהפרויקטים שקרן פיננסים שואבת השראה ומבוססת עליהם.

עכשיו לאסימון CREAM. לא ברור כמה זמן היא תשמור על הערכת השווי שלה בהתחשב בכך שהצדדים המייסדים והמשקיעים החלו לקבל את חלקם באסימוני CREAM. ובכל זאת, עובדת העניין היא שמחיר CREAM תלוי ביחסים בין היצע וביקוש ונראה כי קרם פיננסים עדיין מחכה לרגע קו פרשת המים שלה; היא עדיין לא הספיקה לסער את עולם DeFi.

אמנם זה לא בהכרח דבר טוב, אבל ההתפתחות הבלתי פוסקת מאחורי הקלעים נותנת את הרושם שזה רק עניין של זמן עד שקרן פיננסים באמת ימריא!

תמונה מוצגת באמצעות Shutterstock

הצהרת אחריות: אלה דעות הכותב ואין לראות בהן ייעוץ השקעות. הקוראים צריכים לעשות מחקר משלהם.

מקור: https://www.coinbureau.com/review/cream-finance/