עבריינות בכרטיס אשראי: הבועה מתחילה

By בריאן ריילי

כולם יודעים על אינפלציה. אם אתה בנקאי, אתה יכול לראות את הסימנים בתור השווי הנקי של משקי הבית בארה"ב מתחיל לרדת או זה החוב המסתובב מתחיל לעלות שוב, הפעם בשיעור שנתי של 11.6%. כנראה שחווית הלם מדבקה במכולת כצרכן. על שלושת הפריטים שאני מסתכל עליהם, קילו של סטייק סינטה, ליטר חלב וחצי קילו תפוחים טעימים, האינפלציה רחוקה מלהסתיים. איך זה משפיע על איחורים בכרטיסי אשראי?

בקיצור, אנשים משלמים יותר במזומן שלא עומד בקצב האינפלציה.

הבעיה במורד הזרם היא שהעבריינות בכרטיסי אשראי תגדל, והמלווים יצטרכו להדק את נוהלי ההלוואות שלהם כאשר צרכנים צריכים גישה לקווי אשראי כדי לשמור על ציפה.

מספרי עבריינות בכרטיסי אשראי מצביעים על עלייה בסיכון. החדשות הטובות במספרים הן שצרכנים החזירו בכבדות את חובותיהם כאשר חוק CARES הציף חשבונות בהטבות מס, הקלות צרכנים והגנה על תעסוקה. השפל ההיסטורי של עבריינות בכרטיסי אשראי מאז 1980 היה ברבעון השלישי של 3 כאשר עבריינות הייתה 2021%. שלוש עליות עבריינות רצופות התרחשו מאז, כאשר המספרים האחרונים עמדו על 1.56%.

אבל נישות ספציפיות רגישות יותר מאחרות. ככל שהמיתון יתפרק, אלה שבקצוות הנמוכים של ספקטרום איכות האשראי ואלה עם תקציבי משקי בית קטנים יותר יישחקו ככל הנראה מהר יותר מאלה שמעל רמת הכנסה חציונית של משק בית של $70,784.

בהסתכלות על הפלחים הפגיעים יותר היא הכנרית במכרה הפחם למנהלי מדיניות אשראי. ראשית, שקול את השחיקה שנידונה אתמול עם כרטיס אפל וגולדמן זאקס. הלוואות אגרסיביות לסאב-פריים FICO Scores (>660). עכשיו, חשבו על שוק כרטיסי האשראי של המותג הפרטי (PLCC). Mercator Advisory Group התעמק בשוק ה-PLCC ב הקלאסיקה הזו.

שתי חברות PLCC גדולות, Bread Financial (לשעבר Alliance Data) ו-Synchrony, מראות סימני לחץ. לפי Seeking Alpha לחם פיננסי,

• Bread Financial (סימול: bfh) אמר ביום חמישי שזה כרטיס אשראי שיעורי העבריינות וחיובים נטו לאוגוסט עלו מלפני חודש לתקופה המקבילה אשתקד.

• שיעור העבריינות טיפס ל-5.3% מ-4.8% ביולי ו-3.6% שנה קודם לכן.

• גם שיעור החיוב נטו שלה הגיע ל-5.3%, עלייה מ-4.5% בחודש הקודם ו-4.0% באוגוסט 2021.

עכשיו, שקול את Synchrony, המתחרה החזיתית של Bread:

• Synchrony Financials' (סימול: SYF) שיעורי העבריינות בכרטיסי אשראי ותעריפי החיוב נטו עלו באוגוסט כאשר צמיחת ההלוואות הגיעה חזק מהצפוי, לפי הגשת SEC יום שני.

• שיעור העבריינות שלה לאוגוסט עלה ל-3.1% מ-2.9% ביולי ל-2.3% שנה קודם לכן, מה שמעיד על כך שאיכות האשראי ממשיכה להתנרמל מרמות נמוכות היסטוריות במהלך מגיפת קוביד-19.

• שיעור החיוב נטו המתואם עמד על 3.1% באוגוסט, עלייה מ-3.0% בחודש קודם ו-2.4% בתקופה המקבילה אשתקד.

מנהלי מדיניות אשראי בונים כעת את תקציבי העבריינות והחיובים לשנת 2023. קחו בחשבון שדברים מתחילים לבעבע. החלק העליון מאה בנקים נמצאים כעת בשיעור בריא של 1.84%. בנקים קטנים יותר, לא במאה המובילים, נמצאים בשיעור עגום של 5.98%. אם אתה מתכנן את MBO 2023 שלך, הוספת מאה נקודות בסיס היא כנראה רעיון לא רע עבור בנקים מובילים. ולבנקים קטנים יותר, אלא אם כן תהיה פעולה מתקנת מיידית, צפו שהמספרים יתקרבו לרמות השיא שחוו במיתון הגדול.

קישור: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

מקור: https://www.paymentsjournal.com