משאלת הקריפטו Vauld חייבת 363 מיליון דולר למשקיעים קמעונאיים לאחר עצירת המשיכות

ואולד, מלווה הקריפטו האסייתי הנצור עצרה בפתאומיות את משיכות הלקוחות החודש, חייבת 363 מיליון דולר למשקיעים קמעונאיים, לפי מסמכים משפטיים שהגיעו לידי The Block.

התצהיר, שהוגש על ידי מייסד ומנכ"ל Vauld, Darshan Bathija, בבית המשפט הגבוה של סינגפור ב-8 ביולי ושותף עם לקוחות החברה באימייל ב-18 ביולי, חושף כי מלווה הקריפטו חייב בסך הכל 402 מיליון דולר לנושים. מתוך הסכום הזה, 363 מיליון דולר - או 90% - מגיעים מהפקדות של משקיעים קמעונאיים בודדים. 

המסמך מתאר כי ואולד חייבת סך של 125 מיליון דולר ל-20 הנושים הבלתי מובטחים הגדולים ביותר שלה - שנראים כולם כיחידים, למעט אחד ללא שם של "צד A". שלושה נושים חייבים יותר מ-10 מיליון דולר כל אחד, כאשר הגדול ביותר חייב 34 מיליון דולר. לנושים לא מובטחים יש את אחד מסדר העדיפויות הנמוך ביותר במצב חדלות פירעון, בדירוג אחרי נושים מובטחים ומועדפים, ואין להם עניין בטחוני בנכס של חייב כלשהו.

Vauld, שבסיסה בסינגפור, השעתה משיכות לקוחות ב-4 ביולי, כאשר היא נאבקה כדי למנוע חדלות פירעון. למחרת, היריבה מלונדון, Nexo התחיל תהליך לרכישה פוטנציאלית Vauld על ידי חתימה על גיליון מונחים שהעניק תקופת בדיקה בלעדית של 60 יום לביצוע בדיקת נאותות.

מלבד הנושים הבלתי מובטחים, לוולד יש שני נושים מובטחים - "צד נגד 1" ללא שם ו-FTX Trading Ltd - שחייבים להם 35 מיליון דולר ו-4.1 מיליון דולר, בהתאמה. FTX, ענקית חילופי קריפטו, סירבה להגיב ל-The Block כשהגיעה אליה.

נכסיו של ואולד ניתנים בתצהיר כ-287.7 מיליון דולר, המורכבים ממטבעות שונים, כולל ביטקוין, אתר ו-XRP. אבל Bathija אמרה ל-The Block שסך הנכסים של Vauld באמת שווים כ-330 מיליון דולר מכיוון שהתצהיר אינו כולל "יתרות בנקאיות". זה אומר שלוולד יש מחסור של כ-70 מיליון דולר, שהוא ייחשף מוקדם יותר החודש.

צרות וולד

ואולד גם הסבירה בפירוט מה גרם לקשיים הכלכליים שלה בתצהיר.

הגורם הראשון היה קריסת מיי של ה-Stablecoin האלגוריתמי TerraUSD (UST). ואולד החזיק בסביבות 28 מיליון דולר ב-UST, לפי התצהיר, מה שגרם לירידה חדה במצב הנכסים הנקי שלה.

ואז הירידה הרחבה יותר בשוק הקריפטו בעקבות ההתפרקות של UST הובילה להפסדים נוספים עבור Vauld. החברה לקחה "פוזיציות ארוכות במטבעות קריפטוגרפיים כגון ביטקוין, Ethereum, Matic ו-XRP, שמוערכות כיום בכ-37 מיליון דולר", לפי התצהיר.

הנהג השלישי היה מספר חייבים שלא עמדו בהלוואותיהם עקב שקיעת השוק.

"מספר בעלי חוב של Vauld שלוו מטבעות קריפטוגרפיים בפלטפורמת Vauld מבלי לספק בטחונות קרסו ונכשלו בהלוואותיהם", נכתב בתצהיר. כתוצאה מכך, פשיטת הרגל הבלתי צפויה של הלווים של ואולד הובילה לחובות של "כ-85 BTC (~1.7 מיליון דולר ארה"ב) המגיעים לו עם מעט תקווה להתאוששות".

רביעית, ואולד ביצע מספר השקעות משמעותיות, כולל הסכמי חסות עם אלפא רומיאו ומועדון הכדורגל קריסטל פאלאס מהפרמיירליג האנגלית בסכום כולל של 6 מיליון דולר. אלה נחתמו בספטמבר 2021 ומרץ 2022, בהתאמה, לפי התצהיר.

"למרות שאלו בוצעו בזמן שלקבוצת Vauld הייתה בריאות פיננסית יציבה יחסית, היעדר תשואות מיידיות החמיר את הקשיים הפיננסיים בטווח הקצר של DeFi Payments", נכתב בתצהיר.

DeFi Payments הוא שמה של הישות הסינגפורית של Vauld. לפי התצהיר יש למשרד גופים שונים, לרבות בהודו, ארה"ב, בריטניה, טורקיה, ליטא, אירלנד ואיי סיישל.

גורם אחרון שהוביל לקשיים הכלכליים של ואולד הוא באג תוכנה בפלטפורמה שלה שגרם להפסד של כ-4.5 מיליון דולר באוגוסט 2021, לפי התצהיר.

שימוע מורטוריום

כדי לקבל קצת מרווח נשימה, ואולד פנה ב-8 ביולי לבית המשפט העליון של סינגפור בבקשה להקפאה, המהווה השעיה של התחלת או המשך כל הליך משפטי נגד החברה בזמן שהיא בוחנת את אפשרויות הארגון מחדש שלה.

על פי החוק בסינגפור, מתעוררת הקפאה אוטומטית למשך 30 יום עם הגשת הבקשה, כך אמרה ואולד ללקוחותיה באימייל שנשלח ב-18 ביולי. בית המשפט יקבע אם להאריך את ההקפאה בשימוע המתוכנן ל-1 באוגוסט, לפי האימייל שנראה מאת The Block. בהת'יה אישר כי השימוע יתקיים ב-1 באוגוסט ואמר כי ואולד מבקש הארכה ל-6 חודשים.

אם ואולד לא יקבל את ההארכה, לחברה יהיה "פחות זמן להעריך את האפשרויות שלנו", אמר בהאטיה. בתשובה לשאלה אם הליכי חדלות פירעון יתחילו אם הארכה לא תינתן, אמר בהת'יה, "לא בהכרח. אנחנו לא הולכים במסלול הזה. אנו מחויבים לסגור עסקה עם Nexo".

נותר לראות כיצד יתקדם בדיקת הנאותות של Nexo. אם זה ייכשל ונקסו לא תעשה עסקה עם Vauld, האחרון יכול ללכת בדרכים אחרות שהוא הדגיש בעבר. אלה כוללים גיוס נוסף של הון סיכון, המרת חוב להון עצמי, הנפקת אסימון משלו ופיתוח תוכנית תשלומים הקשורה להכנסות עתידיות.

בינתיים, צוותים משפטיים של נושים כבר פנו לוואלד עם כתבי תביעה. מכתבים אלה הם מאת Lions Chambers LLC, Covenant Chambers LLC ו-Spice Route Legal, לפי התצהיר, בטענה הכוללת של יותר מ-2 מיליון דולר.

"אנו צופים שיבואו עוד דרישות ואיומים להתחיל בהליכים משפטיים", אומר בהת'יה בתצהיר.

ואולד מחפשת בסופו של דבר את תמיכת הנושים מכיוון שזהו גורם אחד שיקבע אם מלווה הקריפטו הבעייתי מקבל הארכה של ההקפאה, לפי האימייל.

© 2022 The Crypto Block, Inc. כל הזכויות שמורות. מאמר זה מסופק למטרות מידע בלבד. הוא לא מוצע או מיועד לשמש כייעוץ משפטי, מס, השקעה, פיננסי או אחר.