מושגי דפי: מהי מאגר נזילות ואיך זה עובד?

כאשר נוצרת מאגר נזילות כלשהו, ​​LP (ספק נזילות) מחליט על מחיר הבסיס הראשוני וקובע את ההיצע השווה של צמדי נכסי קריפטו. כלל זה של אספקה ​​שווה חל על כל שאר התקליטורים שמוכנים לספק נזילות לבריכה.

חובה להבין כי כל סחר שמבוצע על ידי סוחרים המשתמשים ב- AMM אינו נשלט על ידי אף עמית, במקום זאת, אתה מבצע את הסחר כנגד הנזילות במאגר הנזילות. אז אם אתה מעוניין לקנות את המטבע, אינך נדרש שיהיה שום מוכר אמיתי שיעשה זאת, אתה רק צריך לעסוק במאגר הנזילות, שבתורו נשלט על ידי חוזים חכמים כדי להבטיח נזילות מספקת, כדי להקל על סחר הקנייה שלך בַּקָשָׁה.

חוזים חכמים מבצעים גם את גילוי המחירים באמצעות האלגוריתם המבוסס על עסקאות המתרחשות במאגר הנוזלים. אבל אתה בטח תוהה מדוע מישהו רוצה לספק את הנכסים שבבעלותם בארנק שלו ולסכן את אותו הדבר.

ובכן, התשובה טמונה בתוכניות התמריצים שמספקות חילופי דפי. בתור LP אתה מתוגמל ביחס לכמות הנזילות שאתה מספק למאגר הנזילות. עבור כל סחר מוצלח שקורה בבריכה שתרמתם, אתם מקבלים את עמלת העסקה המחולקת באופן יחסי בין כל ספקי הנזילות הנתמכים על ידי ה- AMM המודאגות

הפרופורציות של האסימונים המצויים בבריכת הנזילות שולטות במחיר הנכסים בתמורה. לדוגמא, כאשר אתה קונה ETH ממאגר DAI / ETH, היצע ה- ETH מצטמצם מהמאגר, והיצע ה- DAI גדל באופן יחסי. זה יעלה את מחיר ה- ETH ויוריד את מחיר ה- DAI.

קודם לכן נגענו בחלק ממקרי השימוש בבריכות הנזילות, עכשיו הגיע הזמן לתפוס כמה מהדרכים הפופולריות שבהן מאגר הנזילות מסייע בתפקוד DEX.

כבר דנו ב- AMM שהוא אחד ממקרי הליבה של מאגרי נזילות, מלבד זה הם הרבה יותר מושגים כמו

כריית נזילות:

כריית נזילות הייתה הדרך הפופולרית בקרב משקיעים או סוחרים בקריפטו להוציא את הקריפטו לעבודה בכדי להרוויח הכנסה פסיבית. כריית נזילות נקראת בשמה העממי חקלאות תשואה.

מושגי מאגרי נזילות מנוצלים על ידי פלטפורמות כמו Compound או Yearn Finance, העושה שימוש בייצור תשואות אוטומטיות כנגד הנכסים המאוגדים ומשלם את הפרס לתמונות LP כתשואה. באמצעות כריית נזילות תשואה זו או אסימונים שהוטבעו מופצים באופן פרופורציונאלי לכל משתמש בהתבסס על חלקם במאגר.

למידע נוסף על חקלאות תשואה אנא קרא את המאמר שלי למטה

כדי להקל על פרויקט או ממשל:

ישנם פרויקטים או סיטואציות רבות בהן נדרשת הצבעה באמצעות אסימון והספירות זקוקות לאספקה ​​מספקת עבורם, כדי לבנות הסכמה כלשהי לדחיפת הצעת ממשל חזקה. ניתן להשתמש כאן במושגים של מאגרי נזילות בכדי לאגד את הכספים המספיקים מהמשתמשים המשתתפים ולאכוף סוג של ממשל חזק הנדרש לכל פרוטוקולי Defi כדי לקיים או לשגשג.

יצירת אסימונים סינתטיים:

בריכות נזילות נדרשות גם כדי להטביע אסימונים סינתטיים. על מנת לייצר אסימונים כאלה על הצורך לספק כמה נכסי קריפטו כבטוחה במאגר הנזילות, אשר בתורו מתחבר לאורקל הבלוקצ'יין המהימן.

אורקלות בלוקצ'יין הן שירותי צד ג 'המספקים חוזים חכמים עם מידע חיצוני. הם משמשים גשרים בין חסימות לבין העולם החיצון.

להעניק לך את האסימון הסינתטי הרצוי שמוצמד לכל נכס שהיית מצרף כבטוחה.

מלבד כל האמור לעיל, ישנם מקרי שימוש רבים בביטוח מבוזר, הצבעה וכו '... עליהם נדון בפירוט בכמה מאמרים אחרים.

כפי שנדון, לבריכות נוזלים יתרונות מרובים כמו אספקת נזילות קבועה ברמות מחירים משתנות, גילוי מחירים אוטומטי ומהיר, AMM וכדומה. אך יש לה מגבלות משלה אשר כל סוחר המעוניין לנצל את הרעיון הזה צריך להתייחס.

סיכון אחד כזה נקרא:

הפסד בלתי חדיר:

צריך להבין את גורם הסיכון הזה של הפסד בלתי-קבוע, לפני שקופצים למקרה השימוש בבריכות נזילות. זהו ההפסד שבו המחיר המקורי של האסימון המאוחד שלך יכול לרדת. מה שמוביל לאובדן קיצוני.

כאן המשמעות של ההפסד היא פחות ערך דולר / פיאט בזמן הנסיגה ממה שהיה בזמן האיחוד. תופעה זו נוצרת כאשר יחס המחירים של הנכסים במאגר הנזילות משתנה באופן דרסטי

כן, המשמעות היא שקיים סיכון אפשרי לאבד את כל הכספים המאוגדים שלך לצמיתות בגלל כמה בעיות עם באגים חוזים חכמים של AMM / s או מניפולציה כלשהי בבריכות נזילות. הפסד זה יכול להיות בלתי הפיך וצריך לקחת בחשבון כל סוחר.

האם ניתן למתן זאת?

כן, יש אפשרות כלשהי. כל עוד לא תמשוך אסימונים שהופקדו בזמן שהמאגר חווה שינוי ביחס המחיר, עדיין ניתן למתן הפסד זה. לעתים קרובות ניתן לצמצם הפסד זה אם מחירי האסימונים יחזרו לערך המקורי. אז אם אתה סבלני מספיק וחוזק ראש, אתה עדיין יכול לתת לעצמך הזדמנות להקפיץ בחזרה, אחרת אם אתה נבהל ומחליט לסגת אתה עלול בסופו של דבר לאבד את ערך האסימון לצמיתות

הון מגיע לאלו שיש להם את האומץ לסבול מהכאב כשדברים נראים קשים, אז אם אתה חדש בעולם Defi הזה ואין לך השכלה מספקת לגבי המושגים הקשורים אליו, אתה צריך להשקיע קצת זמן בהבנת כל הניואנסים הקשורים לפרויקטים הקריפטו האהובים עליכם.

ברמת המודעות הגבוהה והסיכון המחושב, אתה בהחלט יכול לנצל את מאגרי הנזילות, כרייה נוזלית כדי להרוויח הכנסה ראויה מלבד מסחר בבורסות קריפטו מרכזיות.

אם יש לך סבלנות להשאר מושקע זמן רב ולהשתמש בכלים הפופולריים כמו ממוצע העלות של דולר, חקלאות תשואה, הימור קריפטו כמבקש אתה לא יכול לטעות.

מקור: https://medium.com/crypto-wisdom/defi-concepts-what-is-liquidity-pool-how-does-it-work-3b8f6119430a?source=rss——-8——————–cryptocurrency