DeFi למשקיעים: מציאת החד קרן הקריפטו הבא

תאר לעצמך אם היה לך כוח-על המאפשר לך להשקיע בגוגל, אמזון או אפל הבאה.

אני מדמיין את זה כסוג של "ספיידי סנס" שמאפשר לך לזהות את החברה הבאה בצמיחה עתירת מיליארדי דולרים. בואו נקרא לכוח העל הזה "אוני-סנס".

היום אני אעזור לך לפתוח את כוח העל הזה.

זו טענה נועזת, אבל עד כדי כך אני בטוח בצמיחתה של DeFi, טכנולוגיית הפיננסים המבוזרים שבאה להשתלט על הבנקים. אני אפילו יותר בטוח שאין להם מושג מה קורה: DeFi אוכלת בנקים.

אם אתה חדש בתחום, DeFi היא סוג חדש של תעשיית שירותים פיננסיים, שפותחה בחלקה בתגובה למעמד המשפטי המבלבל של מטבעות קריפטוגרפיים. מכיוון שממשלות לא יכולות להחליט, יש דחיפה זועמת זו לחדש סביבן, בדרכים שאי אפשר לסגור.

לפורום הכלכלי העולמי יש מצוין ערכת הכלים של DeFi Policy Maker, כדי לעזור לחנך בנקים וממשלות כיצד זה עובד, וכיצד הם עשויים להגיב. דוח זה הוא קריאת חובה למשקיעי בלוקצ'יין, במיוחד דיאגרמה זו:

"מחסנית Defi" הזו היא מודל נהדר להבנת המערכת הפיננסית החדשה הזו. לאחר שתבינו את השכבות השונות הללו, תוכלו לפתח את ה-Uni-Sense שלכם כדי לעזור לכם לזהות את החד-קרן הבא (כלומר, החברה או הפרויקט המובילים) בכל שכבה.

בואו נפרק את השכבות הללו ביתר פירוט. מלמטה למעלה, יש לנו:

שכבת ההתיישבות

זו התשתית שעליה בנויה DeFi. עבור הרוב המכריע של פרויקטי DeFi, השכבה הזו היא Ethereum. כפי שאמרתי שוב ו aלְהַשִׂיג, הדרך הקלה ביותר להשקיע ב-DeFi היא פשוט לקנות ולהחזיק ETH. זה הבסיס של DeFi, וזה הבסיס של תיק השקעות חכם DeFi (כולל שלי).

שכבת הנכסים

אלו הם המטבעות היציבים המשמשים כ"על רמפות" ו"על רמפות" בין מערכות פיננסיות מסורתיות ודיגיטליות. רוב המטבעות היציבים הללו צמודים לדולר, כך שאין טעם "להשקיע" בהם, מכיוון שהם לא יעלו בערכם - אם כי החברות המנפקות מטבעות stablecoin יהפכו לבעלי ערך רב ככל שהם יוצאים להנפקה בשוק המניות המסורתי. (ראה את הקטע שלי על מלאי Coinbase.)

שכבת השער

זה הארנק שמחזיק את הקריפטו שלך. ב-DeFi, הרוב המכריע של נתח השוק נמצא בבעלות מטאסק, שהוא מוצר של Consensys. נכון לעכשיו, Consensys היא חברה פרטית, אבל אני מצפה שזה ישתנה. (Coinbase השיקה לאחרונה ארנק מתחרה Metamask משלה - סיבה נוספת לשקול השקעה מלאי מטבע.)

שכבת היישומים

כאן הדברים נעשים מעניינים. אלה דומים ליישומים שפועלים במחשב או בטלפון שלך, ודוח ה-WEF חילק אותם לארבע קטגוריות (ודאי יהיו עוד).

1) בורסות מבוזרות: פלטפורמות אלה מאפשרות לך להחליף (או להחליף) מטבע קריפטוגרפי אחד באחר. תחשוב על בורסות כמו Coinbase או Binance, אבל מבוזר. זה מקל עוד יותר על המשקיעים: במקום לחכות שיצאו להנפקה בבורסה, אתם פשוט קונים ומחזיקים את האסימון שלהם, שמחירו משקף את מה שהמשקיעים חושבים שהערך העתידי יהיה שווה. המנהיג הנוכחי של DEX הוא Uniswap (UNI), אשר - נאמן לשמה - הוא כבר חד קרן.

2) אשראי: במקום ללוות מבנקים, פלטפורמות DeFi מאפשרות למשתמשים ללוות מאחד לשני. אתה מרוויח אסימונים מקוריים בפלטפורמה עבור הלוואות והלוואות, ואסימונים אלו בדרך כלל עולים ככל שהפלטפורמה מושכת יותר משתמשים (ראה שלב 3 בתרשים למעלה).

המנהיג הנוכחי במרחב הזה הוא תרכובת, שהוא גם חד קרן. כדי להיות ברור, ישנן שתי דרכים להשקיע ב-COM: אתה יכול להלוות הרבה קריפטו דרך Compound כדי להרוויח אסימוני COMP (ראה שלב 3 לעיל) - או אם אתה מאמין בפוטנציאל לטווח ארוך של הפרויקט, אתה יכול פשוט לקנות והחזק את COMP ישירות.

3) נגזרים: כאן הדברים מסתבכים. נגזרת היא בעצם אסימון מבוסס בלוקצ'יין הקשור לנכס אחר. יש יותר מדי מכדי למנות: חוזים עתידיים, אופציות, שווקי חיזוי ואפילו NFTs הם כל סוגי הנגזרים. הסכנה בהשקעה בנגזרים היא שאתה יכול לבנות במהירות א מגדל ג'נגה – כלומר, נגזרות של נגזרים – שיכול להתרסק פתאום. דרוך בזהירות.

4) ביטוח: מסחר ב-DeFi הוא מסוכן, אז אחת ההזדמנויות הגדולות ביותר היא פשוט להשקיע בחברות שמבטחות מפני כל הסיכון הזה. (תחשבו על ההשקעה העצומה של וורן באפט בחברת הביטוח GEICO, אחת ההשקעות הגדולות שלו רווחי אי פעם.)

ביטוח DeFi מגן על המשתמשים מפני באגים חוזים חכמים או פריצות לפרוטוקול: המנהיג הנוכחי כאן נקסוס הדדי, שאסימון ה-NXM שלו עדיין אינו סטטוס חד קרן, מה שהופך אותו להזדמנות השקעה מעניינת. צפה בחלל הזה עם עיני לייזר.

שכבת הצבירה

כאן ניתן לשלב את כל שירותי ה-DeFi הללו, שזה משהו שהוא באמת ייחודי למרחב הזה, ושם הבנקים פשוט לא יכולים להתחרות. מכיוון שהכל מבוסס על תוכנה, ניתן להקצות אוטומטית מחדש את הקריפטו שהשקעת ב-DeFi, ולרדוף כל הזמן אחר התשואה הטובה ביותר על הכסף שלך. (תחשוב על זה כמו יועץ רובו על סטרואידים.) בקטגוריה זו הם:

1) אגרגטורים של DEX: תחשוב על Kayak או Google Flights, שהם שירותי צבירת טיסות שחוסכים לך זמן במציאת תעריפי הטיסה הטובים ביותר. אם אתה מנסה להחליף אסימון אחד באחר, צוברי DEX יסרוק אוטומטית את כל הבורסות המבוזרות המובילות, ימצאו את השער הטוב ביותר וינתבו את המסחר שלך לשם. השירות המוביל כיום 1inch. (ראה גם את המאמר שלנו בנושא מצברים DEX מובילים.)

2) ניהול נכסים ותשואה: מנהלי נכסים מסורתיים הם בני אדם שמשקיעים את הכסף שלך בתיק מגוון היטב. ב-DeFi, כל זה יכול להיעשות בקוד. דוגמה אחת היא Balancer (BAL), שזה כמו קרן אינדקס מאזנת עצמית. אם אתה רוצה לשמור על תיק של 70% ביטקוין ו-30% Ethereum, מאגר Balancer ישמור אותם מאוזנים אוטומטית עבורך, ויבצע עסקאות מאחורי הקלעים כאשר המחיר של BTC ו-ETH משתנה. מנהלים פיננסיים מסורתיים יפגעו באופן מסיבי על ידי אתרי ניהול נכסים חדשים אלה. מודלים עסקיים מתפתחים במהירות, אז אמנו את הכוחות שלך ב-Uni-Sense במרחב הזה.

הספר הסודי לפיתוח האוני-סנס שלך

יש ספר עם פולחן מחתרתי בעקבות משקיעי בלוקצ'יין מצליחים: מהפכות טכנולוגיות והון כספי מאת החוקרת האקדמית קרלוטה פרז. (הכריכה הקשה נמכרת ב-$125.00 על אמזון בעברית, וזה שווה את זה.)

פרז טוען שמהפכות טכנולוגיות מגיעות בגלים: המהפכה התעשייתית, מהפכת הרכבת, מהפכת האינטרנט וכו'. כל אחת מהמהפכות הטכנולוגיות הללו דורשת כמויות אדירות של כסף, כי כל אחת דורשת תשתית משלה. לפיכך, מהפכות פיננסיות וטכנולוגיות הולכות יד ביד.

כדי לקיים מהפכת רכב, למשל, אתה צריך גם לבנות כבישים, גישה לדלק זול, סוכנויות רכב ועוד הרבה יותר. מטענים של כסף נשפכים לענפים הקשורים הללו, ויוצרים חידושים פיננסיים חדשים כמו ביטוח רכב ומימון רכב. העולם מתחיל להשתנות בדרכים עמוקות ובלתי צפויות: מכוניות אומרות חופש, אז אנשים מתחילים לקחת יותר חופשות, לעבור לפרברים וכו'. אז המהפכות הטכנולוגיות והפיננסיות הללו גורמות לשינויים קבועים וארוכי טווח בחברה.

חנוני בלוקצ'יין אוהבים את הספר הזה כי אנחנו רואים בעידן הנוכחי הזה את ההתחלה של מהפכה טכנולוגית חדשה. ביטקוין, מטבעות קריפטוגרפיים ועכשיו DeFi הם חלק מהמרכיבים של הגל החדש הזה, שכנראה יהיה משבש ומרחיק לכת כמו המהפכה התעשייתית.

אבל זה היה העמוד הזה שסרקתי והצמדתי לשולחן העבודה שלי כשקראתי את הספר לראשונה:

בעמוד אחד, פרז סיכם בצורה מסודרת את חמשת סוגי החידושים הפיננסיים המלווים את המהפכות הטכנולוגיות הללו. אני מסתכל על התרשים הזה באופן קבוע כדי לחדד את כוחות החישה של חד הקרן שלי, ואני ממליץ לך להקדיש זמן לקליטת חמש הקטגוריות האלה: הן יחדדו גם את ה-Uni-Sense שלך.

החברות החשובות ביותר של המחר יהיו מובילות הבלוקצ'יין בכל אחת מהקטגוריות הללו.

שימו לב שרבות לא יהיו "חברות" במובן המסורתי: הן יהיו פרויקטים מבוזרים. אפילו, אתה יכול להשקיע בהם היום על ידי רכישה והחזקה של האסימון הנלווה.

לשים את הכל ביחד

כעת, בואו נשלב את הקטגוריות של פרז עם קטגוריות ה-DeFi מדוח הפורום הכלכלי העולמי:

חדשנות פיננסית	קטגוריית DeFi	מנהיגים נוכחיים	נכס להשקעה
מתן הון למוצרים או שירותים חדשים	Stablecoins	Tether, USDC (Circle/Coinbase)	מלאי Coinbase
עוזר לצמיחה או התרחבות	אשראי	תרכובת	COMP
מודרניזציה של השירותים הפיננסיים עצמם	פנקסים מבוזרים, מרכזיות מרכזיות, מרכזיות מבוזרות, ארנקים	Ethereum, Binance, Uniswap, Coinbase, ConsenSys	מניות ETH, BNB, UNI, Coinbase
לקיחת רווחים ופיזור השקעות וסיכונים	ביטוח, נגזרים	נקסוס הדדי	NXM
מימון מחדש של התחייבויות או גיוס נכסים	אגרגטורים DEX, ניהול נכסים, ניהול תשואות	איזון, 1 אינץ'	BAL, 1 אינץ'

זו המסגרת שלך לעתיד הפיננסים.

כמו בימים הראשונים של האינטרנט, דברים נעים במהירות. אלו הם המנהיגים הנוכחיים, אבל בכל שבוע צצים מאתגרים חדשים. חלק מהפרויקטים האלה אולי לא יהיו בסביבה בעוד חמש שנים, אבל המגמה הגדולה יותר כאן כדי להישאר: DeFi משדרגת את השירותים הפיננסיים, וזה מציג הזדמנויות ענק למשקיעים.

TLDR: הדרך הפשוטה ביותר להשקיע ב-DeFi היא לקנות ולהחזיק ETH. לבעלי זמן וכסף, שקול לגוון למניות ולבלוקים בטבלה למעלה, מכיוון שהם צפויים להיות חדי קרן של העתיד (חלקם כבר חדי קרן היום). האם המחקר שלך. פתח את ה-Uni-Sense שלך. רוכב אל השקיעה.

יתכן שגם אתה מעוניין לקרוא:

מקור: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/