מימון מבוזר (Decentralized Finance, DeFi) הוא אחד הפיתוחים הפופולריים ביותר בתחום נכסי הקריפטו, אשר יוצר מחדש מערכות פיננסיות מסורתיות בצורה מבוזרת, פתוחה, אוטונומית וחסרת הרשאות. למרות שוק דובים קשה, DeFi הוכיחה עמידה והיה מדהים לראות אותה לאורך 2022.
שוק DeFi ראה את ה-TVL (הערך הכולל נעול) עלייה מ-687 מיליון דולר ליותר מ-14 מיליארד דולר עד סוף 2022. נפח ה-DEX בינואר עלה ב-27% לעומת חודש קודם, ל-56 מיליארד דולר. זה מסמן את העלייה הראשונה בנפח החודשי מאז מאי 2022, לא כולל הזינוק בנובמבר בעקבות נפילת ה-FTX.
DeFi - מה זה בדיוק?
DeFi הוא כינוי הגג של אוסף של מוצרים ושירותים פיננסיים המסתמכים על חוזים חכמים ובלוקצ'יין. יישומי DeFi מבוזרים, פועלים על בסיס עמית לעמית (P2P). עם זאת, המידה שבה הם משיגים ביזור יכולה להשתנות. זה נקרא גם "לגוס כסף"בשל אופיו המודולרי והניתן להרכבה. כל "לבנת לגו" בודדת באפליקציית DeFi מייצגת הצעה פיננסית ייחודית שמשתמשים יכולים לשלב בהתאם להעדפותיהם. על ידי מיזוג מרובים של מוצרים ושירותים אלה של לגו, ניתן ליצור אפליקציית DeFi חדשה שהיא חזקה יותר או מותאמת יותר כדי לענות על הדרישות הספציפיות של כל משתמש.
הופעתו של שוק DeFi זכתה לתשומת לב מקובעי המדיניות עקב עליית היישומים המשתמשים בטכנולוגיות פנקס חשבונות מבוזרות. במקום להיות תלוי בישויות מרכזיות לצורך אמון, שווקי DeFi פועלים כרשתות מבוססות קהילה שמטרתן להפוך את המרכיבים המטפחים אמון במוסדות ריכוזיים לאוטומטיים. הם שואפים לתפקד גלובלית וללא גבולות, תוך מתן שירותים פיננסיים תוך עקיפת הצורך במתווכים או בהליכים ריכוזיים.
אבני הבניין של DeFi
- Stablecoins - Stablecoins הם מאוד משמעותיים למטרות הלוואות. המשתמש אינו דורש ללוות את המטבע הקריפטוגרפי המשתנה בעלויות. המשתמש צריך ללוות מטבע סטאבל ואז לנצל אותו בצורה שהוא אוהב. זה גם מקל על תהליך ההשאלה.
- ממשל - ממשל הוא היבט חשוב בביצוע הפרוטוקול המבוזר. כל ההתפתחויות בפרוטוקול מבוססות על תוצאות ההצבעה. ההצבעה יכולה להתבצע על ידי בעלי אסימוני הממשל של הפרוטוקול.
- יצרני שוק אוטומטיים (AMM) – החילופים המסורתיים מבוססים על ספרי הזמנות. אם המשתמש יצטרך לסחור במטבע קריפטוגרפי, הוא ידרוש קונה או מוכר אחר. AMM מחליף את זה. זה מאפשר למשתמשים לפתח מאגרי נזילות של 2 אסימונים. המסחר יכול להתקיים בתוך המאגר שנוצר כך.
- גשרים - DeFi מאפשר פונקציונליות צולבת על פני בלוקצ'יין שונים, ומאפשר למשתמשים להעביר אסימונים מבלוקצ'יין אחד לאחר. זה מתאפשר באמצעות גשרים, המורכבים מחוזים חכמים. חוזים חכמים אלו נועלים את האסימון המקורי של המשתמש ומספקים לו אסימון מוצמד 1:1 על הבלוקצ'יין היעד.
סטטיסטיקות מפתח של DeFi 2023
נכון לעכשיו, העניין העולמי גובר בכלכלה הדיגיטלית, עם התמקדות מיוחדת בטכנולוגיית בלוקצ'יין. DeFi מציע אפשרויות מרגשות, כמו העובדה שהיא מורכבת מכמה יישומים ופרוטוקולים בעלי יכולת פעולה הדדית גבוהה. כטכנולוגיה מתפתחת, יש לה פוטנציאל לשבש את כל המגזר הפיננסי בעתיד.
המערכת האקולוגית של Ethereum ממשיכה לשלוט בתחום ה-DeFi, ומהווה 58% מכלל הנזילות במגזר. במונחים של אירועים בולטים, ניצול ה-DeFi הגדול ביותר של 2022 היה ניצול גשר רונין, שהתרחש במרץ. ניצול זה הביא להפסדים של 173,600 ETH ו-25.5 מיליון USDC, בשווי של למעלה מ-625 מיליון דולר באותה עת.
למרות הירידה ב-Total Value Locked (TVL) וההיקף המשמעותי של פריצות אלו, הניתוחים הפיננסיים נותרו אופטימיים לגבי המגזר. על פי דו"ח של Market, גודל שוק הבלוקצ'יין העולמי צפוי להגיע ל-67.4 מיליארד דולר עד 2026. תחזית זו לוקחת בחשבון גורמים שונים, כולל עלייה במימון הון סיכון, קבלה רחבה יותר של בלוקצ'יין למערכות תשלום ושילוב פתרונות בלוקצ'יין בתחומים כמו אבטחת סייבר ובנקאות.
תחזיות DeFi המובילות לשנת 2023
- כישלון החלפה מרכזית - בשנת 2022, מספר רב של בורסות מרכזיות (CEXs), כולל FTX תחת סם בנמן-פריד, חוו כשלים. זה הוביל לתהליך ממושך של משתמשים לאחזר את הנכסים שלהם, וכתוצאה מכך חשד גובר כלפי הפלטפורמות הללו בגלל חוסר השקיפות והשליטה שלהם.
מצד שני, מרכזיות מבוזרות (DEX) מציעות למשתמשים פעולות שקופות ושליטה מלאה, אם כי לרוב הן דורשות יותר חריצות מהמשתמש הממוצע בשל מורכבותן. במקום להעניק גישה לכספים לתאגיד מרכזי, DEXs מספקים למשתמשים נראות מלאה של האופן שבו הכספים שלהם מאוחסנים בפלטפורמה. כתוצאה מכך, 2023 יכולה להיות שנת פריצת דרך עבור DEXs, עם אפשרות להכנסת פונקציונליות חדשנית יותר לפלטפורמות ולאפליקציות הללו. - מימון מבוזר - מספר הולך וגדל של משקיעים החלו להבין את ההבחנה בין DeFi לבין המקבילה המרוכזת המסורתית שלה. דוגמה להמחשה לכך היא כאשר הנושים הצליחו לתבוע בחזרה את נכסיהם אך ורק באמצעות שימוש בחוזים חכמים. תרחיש זה התרחש כאשר Celsius ו-Alameda Research החזירו את ההלוואות שלהם כדי לקבל גישה לבטוחות שהם סיפקו על מנת ללוות דולרים.
- אינטגרציה מוסדית – המשקיעים מכירים יותר ויותר בפוטנציאל של ניצול חוזים חכמים, מה שמוביל לעלייה צפויה בשילוב של DeFi עם CeFi. דוגמה בולטת לכך היא JP Morgan, שעשתה התקדמות משמעותית ביוזמות מבוססות בלוקצ'יין באמצעות הישות הייעודית שלה, Onyx.
- זהות מבוזרת - ככל ש-CeFi ממשיכה לחקור דרכים לשלב שיטות מבוססות בלוקצ'יין, DeFi גם תמלא תפקיד מרכזי בקידום הזהויות הדיגיטליות. בשנת 2022, הופיעו כמה כלים שחקרו את האינטראקציה בין רשתות חברתיות, זהויות מבוזרות ומוניטין. פרויקטים כמו ENS, אסימוני נשמה, עדשה ו-POAPs היו חלק מהמחקר הזה.
היתרונות של DeFi
ל-DeFi יש פוטנציאל לשנות את המגזר הפיננסי על ידי מתן מערכת פיננסית פתוחה, שקופה ונגישה יותר לכולם.
- ביזור: DeFi מבטל את הצורך במתווכים, ומאפשר למשתמשים לגשת ישירות לשירותים פיננסיים מבלי להסתמך על מוסדות צד שלישי. זה מביא לעמלות נמוכות יותר, זמני עסקה מהירים יותר ושליטה רבה יותר על הנכסים של האדם.
- שקיפות: עסקאות DeFi מתועדות בבלוקצ'יין ציבורי, ויוצרות ספר חשבונות שקוף ובלתי ניתן לשינוי של כל הפעילויות הפיננסיות. רישום עסקאות שקוף זה משרה אמון במערכת ומאפשר לכל אחד לבצע ביקורת על עסקאות פיננסיות.
- אבטחה: DeFi מסתמכת על חוזים חכמים והצפנה כדי להבטיח את אבטחת העסקאות. בחוזים חכמים, תנאי ההסכם נאכפים אוטומטית כאשר מתקיימים תנאים מסוימים, מה שמבטיח שהכספים ישוחררו רק כאשר התנאים מתקיימים.
- נגישות: DeFi פתוח לכל מי שיש לו חיבור לאינטרנט, ללא קשר למיקום או מצב פיננסי. זה מאפשר למשתמשים לגשת לשירותים פיננסיים שאולי לא היו יכולים לגשת אליהם אחרת.
סיכום
DeFi TVL ירד ב-76% לאורך 2022, עם זאת, הוא צפוי להתרחב עם CAGR של 42.5% מ-2022 עד 2030. מאז 2020, ה-DeFi TVL גדל ב-6,900%. בורסות המבוזרות רשמו יותר מ-850 מיליארד דולר בנפח מסחר בשנת 2022, מיותר מ-5.6 מיליון כתובות ייחודיות לארנק.
הכנסה פסיבית של DeFi תלויה בהימור ובחשיפה חד-צדדית בשנת 2022. ישנם מגזרים רבים בתוך DeFi שכבר יש להם התאמה לשוק המוצר. אלה ימשיכו לגדול, כגון DEXs עבור נגזרים ומסחר נקודתי, מטבעות יציבים ופרוטוקולי החזקה בנזילות. בשנת 2023, ככל ששטח החסימה הופך ליותר ערך, משתמשים רבים ירצו להטמיע את אסימוני ה-Ethereum שלהם כדי להרוויח הכנסות המיוצרות על השרשרת תוך שהם חווים את היתרונות ואת יכולת ההרכבה של DeFi.
מחפש עזרה כאן?
צור קשר עם המומחה שלנו עבור דיון מפורטn
צפיות הודעה: 13
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. רכב / רכבים חשמליים, פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- BlockOffsets. מודרניזציה של בעלות על קיזוז סביבתי. גישה כאן.
- מקור: https://www.primafelicitas.com/Insights/defi-growth-and-the-road-ahead/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=defi-growth-and-the-road-ahead
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- $ למעלה
- 1
- 2 אסימונים
- 2020
- 2022
- 2023
- 2026
- 2030
- 25
- a
- יכול
- אודות
- קבלה
- גישה
- נגיש
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- חשבונאות
- להשיג
- לרוחב
- פעילויות
- כתובות
- קידום
- התקדמות
- יתרונות
- הסכם
- קדימה
- מכוון
- אלמדה
- מחקר אלמדה
- תעשיות
- מאפשר
- מאפשר
- כְּבָר
- גם
- למרות
- AMM
- AMM
- an
- מנתח
- ו
- אחר
- כל אחד
- האפליקציה
- בקשה
- יישומים
- ARE
- AS
- אספקט
- נכסים
- At
- תשומת לב
- בדיקה
- אוטומטי
- באופן אוטומטי
- אוטונומי
- מְמוּצָע
- בנקאות
- בנקמן-פריד
- מבוסס
- בסיס
- BE
- דוב
- שוק הדובים
- הופך להיות
- היה
- התחיל
- להיות
- הטבות
- בֵּין
- B
- לחסום
- blockchain
- שוק
- פתרונות
- טכנולוגיה
- מבוסס על בלוקים
- blockchains
- אבני
- ספרים
- גבולות
- לִלווֹת
- הלוואות
- פריצת דרך
- לְגַשֵׁר
- גשרים
- בִּניָן
- קוֹנֶה..
- by
- cagr
- נקרא
- CAN
- הון
- CeFi
- צֶלסִיוּס
- מְרוּכָּז
- בורסות מרכזיות
- מסוים
- CEXs
- עקיף
- לשלב
- מבוסס על הקהילה
- להשלים
- מורכבות
- כולל
- תנאים
- הקשר
- להמשיך
- ממשיך
- חוזים
- לִשְׁלוֹט
- תַאֲגִיד
- עלות
- עמיתו
- נוצר
- נושים
- מטבע מבוזר
- קריפטוגרפיה
- אבטחת סייבר
- ביזור
- מבוזר
- חילופים מבוזרים
- ירידה
- מוקדש
- DeFi
- אפליקציית DeFi
- דפי לנצל
- DeFi Market
- תלוי
- תלוי
- נגזרים
- למרות
- מְפוֹרָט
- לפתח
- התפתחויות
- DEX
- DEXs
- אחר
- דיגיטלי
- כלכלה דיגיטלית
- חָרִיצוּת
- ישירות
- לשבש
- הבחנה
- מופץ
- ספר חשבונות מבוזר
- לא
- דולר
- תחומים
- לשלוט
- ראוי
- כל אחד
- מוקדם יותר
- לזכות
- קל יותר
- כלכלה
- המערכת האקולוגית
- אלמנטים
- מבטל
- יצא
- הִתהַוּוּת
- מתעורר
- טכנולוגיה מתעוררת
- מאפשר
- סוף
- ENS
- לְהַבטִיחַ
- הבטחתי
- שלם
- ישויות
- ישות
- מקימים
- ETH
- ethereum
- מערכת אקולוגית של Ethereum
- אסימוני אתרום
- כל
- כולם
- בדיוק
- דוגמה
- חליפין
- בורסות
- מרגש
- לְמַעֵט
- מבצע
- לְהַרְחִיב
- צפוי
- מנוסה
- התנסות
- מומחה
- לנצל
- חקירה
- לחקור
- חקר
- חשיפה
- עובדה
- גורמים
- נשורת
- מהר יותר
- אגרות
- לממן
- כספי
- מוצרים פיננסיים
- מגזר פיננסי
- שירותים פיננסיים
- מערכת כספית
- מערכות פיננסיות
- ראשון
- מתאים
- משתנה
- להתמקד
- הבא
- בעד
- תַחֲזִית
- לטפח
- החל מ-
- FTX
- נשורת FTX
- מלא
- פונקציה
- פונקציות
- מימון
- כספים
- עתיד
- לְהַשִׂיג
- צבר
- גלוֹבָּלִי
- אינטרס עולמי
- ברחבי עולם
- ממשל
- הענקת
- יותר
- גדל
- צמיחה
- פריצות
- היה
- יד
- יש
- לעזור
- כאן
- מאוד
- מחזיקים
- איך
- אולם
- HTTPS
- זהויות
- זהות
- if
- חשוב
- היבט חשוב
- in
- כולל
- הַכנָסָה
- בע"מ
- להגדיל
- גדל
- גדל
- יותר ויותר
- מדהים
- בנפרד
- יוזמות
- חדשני
- למשל
- במקום
- מוסדות
- אינסטרומנטלי
- השתלבות
- אינטראקציה
- אינטרס
- מתווך
- אינטרנט
- חיבור לאינטרנט
- יכולת פעולה הדדית
- אל תוך
- הציג
- משקיעים
- IT
- שֶׁלָה
- יָנוּאָר
- JP מורגן
- מפתח
- חוסר
- הגדול ביותר
- מוביל
- הוביל
- פנקס
- כמו
- סביר
- נְזִילוּת
- בריכות נזילות
- הלוואות
- מיקום
- נעול
- אבדות
- להוריד
- עמלות נמוכות
- עשוי
- קובעים
- עושה
- רב
- צעדה
- שוק
- מקבלי שוק
- דוח שוק
- שוקי
- max-width
- מאי..
- לִפְגוֹשׁ
- מיזוג
- נפגש
- שיטות
- מִילִיוֹן
- מודולרי
- חוֹדֶשׁ
- אחת לחודש
- יותר
- מורגן
- רוב
- הכי פופולארי
- מספר
- יליד
- אסימון יליד
- טבע
- ניווט
- צורך
- רשתות
- חדש
- יַקִיר
- נוֹבֶמבֶּר
- מספר
- רב
- התרחשה
- of
- הַצָעָה
- הצעה
- המיוחדות שלנו
- לעתים קרובות
- on
- על השרשרת
- ONE
- רק
- שׁוֹהַם
- לפתוח
- להפעיל
- פועל
- תפעול
- אופטימי
- or
- להזמין
- ספרי הזמנות
- אחר
- אַחֶרֶת
- שלנו
- יותר
- p2p
- מסוים
- פסיבי
- הכנסה פסיבית
- תשלום
- מערכות תשלומים
- עניין על עניין
- עמית לעמית (P2P)
- מסודר
- ביצעתי
- ללא רשות
- מכריע
- מקום
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- לְשַׂחֵק
- קובעי מדיניות
- בריכה
- ברכות
- פופולרי
- אפשרויות
- אפשרות
- אפשרי
- הודעות
- פוטנציאל
- התחזיות
- העדפות
- PrimaFelicitas
- נהלים
- תהליך
- מיוצר
- מוצרים
- פרויקטים
- פרוטוקול
- פרוטוקולים
- מוכח
- לספק
- ובלבד
- מתן
- ציבורי
- -
- למטרות
- לְהַגִיעַ
- להכיר
- הקלטה
- ללא קשר
- שוחרר
- לסמוך
- הסתמכות
- להשאר
- לדווח
- מייצג
- לדרוש
- דרישות
- דורש
- מחקר
- מִתאוֹשֵׁשׁ מַהֵר
- תוצאה
- וכתוצאה מכך
- תוצאות
- הכנסות
- לעלות
- כביש
- חָסוֹן
- תפקיד
- רונין
- סם
- סם בנקמן-פריד
- ראה
- סולם
- תרחיש
- מגזר
- מגזרים
- אבטחה
- שירותים
- כמה
- צריך
- משמעותי
- since
- מידה
- חכם
- חוזים חכמים
- So
- חֶברָתִי
- רשתות חברתיות
- אך ורק
- פתרונות
- קשור בנשמה
- אסימונים הקשורים לנפש
- מֶרחָב
- ספציפי
- דָרְבָּן
- מסחרי
- מסחר ספוט
- stablecoin
- Stablecoins
- יתד
- סטקינג
- סטטיסטיקה
- מצב
- מאוחסן
- לשאוף
- לאחר מכן
- כזה
- לְהִתְנַחְשֵׁל
- מערכת
- מערכות
- מותאם
- לקחת
- לוקח
- יעד
- טכנולוגיות
- טכנולוגיה
- טווח
- מונחים
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- הבלוק
- העתיד
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- אז
- שם.
- אלה
- הֵם
- צד שלישי
- זֶה
- דרך
- בכל
- זמן
- פִּי
- ל
- אסימון
- מטבעות
- כלים
- סה"כ
- ערך כולל נעול
- לקראת
- סחר
- מסחר
- נפח המסחר
- מסורתי
- עסקה
- עסקות
- להעביר
- לשנות
- שקיפות
- שָׁקוּף
- סומך
- TVL
- מטריה
- תחת
- להבין
- ייחודי
- דולר ארה"ב
- להשתמש
- משתמש
- משתמשים
- לנצל
- ניצול
- בעל ערך
- ערך
- מוערך
- שונים
- מיזם
- הון סיכון
- מימון הון סיכון
- מאוד
- נופים
- ראות
- כֶּרֶך
- הצבעה
- ארנק
- רוצה
- היה
- דֶרֶך..
- דרכים
- היו
- מה
- מתי
- אשר
- בזמן
- רחב יותר
- יצטרך
- עם
- בתוך
- לְלֹא
- עד
- עולמי
- שנה
- זפירנט