סין ללא ספק מובילה את מירוץ ה-CBDC, אך הצמיחה הפנומנלית שלה עלולה לאיים על הסטנדרטים המוניטריים הקיימים עם היואן הדיגיטלי החדש.
היקף העסקאות של היואן הדיגיטלי עלה על 14 מיליארד דולר, או כ-100.04 מיליארד יואן במהלך שלב הפיילוט שלו, מה שהופך אותו למטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי המאומץ ביותר בעולם (CBDC).
מטבע דיגיטלי תוצרת סין
נתוני העסקאות הגיעו מהבנק של סין. לפי הפוסט של הבנק ב-WeChat ב-10 באוקטובר, עד סוף אוגוסט בוצעו 360 מיליון עסקאות עם יואן דיגיטלי באזורי פיילוט של 15 מחוזות.
הצמיחה המהירה של e-CNY נובעת בחלקה מהמאמצים לקדם באגרסיביות את השימוש במטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי. היואן הדיגיטלי משמש כיום יותר מ-5.6 מיליון חנויות סוחר במדינה.
שלב הפיילוט לא רק מתרחב בקמעונאות, אלא גם בסיטונאות עם אימוץ של מספר מוסדות מדינה המסוגלים לשלם אזרחים.
הבנק קובע,
"מספר רב של פלטפורמות שירותי ממשל אלקטרוני פתחו שירותי תשלומים דיגיטליים של רנמינבי, תומכות בערוצים מקוונים ולא מקוונים לטיפול בתשלומים שונים של שירותים ציבוריים, שימוש ברנמינבי דיגיטלי להנפקת כספי החזרי מס, קרנות מיוחדות לתשלום ביטוח רפואי חודשי, כספים לסיוע לאנשים במצוקה, וקרנות תמיכה למפעלים 'מתמחים, מיוחדים וחדשים' וכו'".
בעקבות ההצלחה הראשונית, היעד הבא של סין הוא לחקור את יישום ה-CBDC בסחר חוצה גבולות.
על פי הדו"ח, הרגולטורים עובדים עם הבנק להסדר בינלאומי כדי לבחון את האפשרות חוצת גבולות הרב-צדדית תוך הבטחת פרטיות הנתונים של המשתמשים בהתאם לעיקרון של, "אנונימיות עבור כמויות קטנות, ועקיבות של כמויות גדולות."
אז, כל כך מסוכן
היואן הדיגיטלי, בשל יתרונות לכאורה כמו עסקאות מהירות וזולות יותר, יכול לתת לסין את ההזדמנות להפחית עלויות ולהגדיל את הקלות בניהול סחר חוצה גבולות.
שימוש ב-CBDC לסילוק עסקאות חוצות גבולות במערכות קיימות יביא יתרונות משמעותיים לעמדה הגיאופוליטית והמסחרית של סין.
סין ידועה בעמדה האיתנה שלה נגד ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים.
המדינה אסרה על מטבעות קריפטוגרפיים אך השקיעה השקעה משמעותית ביואן הדיגיטלי. שירותי יואן דיגיטליים שולבו בעבר ב-Alipay וב-WeChat Pay, שניים ניידים מובילים שירותי תשלום בסין.
נכון לשנת 2021, אפליקציית e-CNY עלתה על 261 מיליון משתמשים אורגניים, גם אם ה-e-CNY לא הושקה רשמית בשוק האפליקציות של Google Play ובחנות האפליקציות הסינית
דומיננטיות הדולר תחת איום?
ממשלות רבות אחרות ברחבי העולם עובדות על השקת CBDCs, אך סין היא הראשונה שהשיקה אותה בקנה מידה גדול. המדינה זכתה למוניטין במהלך השנים האחרונות בשל היעד השאפתני שלה להפוך למובילת הטכנולוגיה והפיננסים.
בינתיים, הביצועים של מדינות מובילות אחרות במחקר ופיתוח CBDCs פיגרו מאחור, מה שעלול לאיים ברצינות על התפקיד הרגולטורי בשווקים הפיננסיים העולמיים.
לאחר תקופה ארוכה של עיכובים, הפדרל ריזרב האמריקאי (הפד) פרסם בתחילת השנה דוח על האפשרות ליצור מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC).
הפד רוצה להציג CBDC שנועד להשלים מערכות פיננסיות קיימות, ולא תחליף מלא.
עם זאת, רבים מודאגים מהאפשרות שהמטבע הדיגיטלי הלאומי יכול להשפיע על התקנות המוניטריות הנוכחיות, על מבנה השווקים הפיננסיים, שלא לדבר על פרטיות המשתמש.
ההיסוס של ארה"ב הוא הזדמנות עבור סין להתקדם ולהוביל את המירוץ עם היואן הדיגיטלי שלה. בניגוד לארה"ב, המטרה של סין היא קצת יותר ברורה - היא מכוונת להחליף את מטבע הפיאט ביואן הדיגיטלי.
הרגולטורים של המדינה ירחיבו את השימוש ב-CBDC שלה לאזורים נוספים בסין, כולל גואנגדונג.
CBDCs נתפסו באופן היסטורי כסיכון לביטחון הלאומי על ידי פקידים בארצות הברית. מכיוון שניתן לנצל את השימוש ב-e-CNY של סין כדי להתחמק מסנקציות ולהעמיד את המידע האישי של המשתמשים בסיכון, צעד להצבת הגבלות שימוש על המטבע הדיגיטלי הוצע בחודש מרץ.
