לחלק מהפוסטים שלנו עשויים להיות קישורי שותפים הכוללים זה. המשמעות היא שאם תבצע רכישה, אוכל לקבל עמלה (ללא עלות נוספת עבורך). למידע נוסף על זה קרא את שלנו דף גילוי נאות
בורסות מבוזרות (DEX) ממשיכות לרדוף גם בורסות ריכוזיות (CEX) השנה על ידי ספיגת חלק ניכר מהנזילות שלהן.
באוגוסט הצליחה DEX Uniswap להפיל את Coinbase Pro בהיקף המסחר היומי בפער משמעותי. נכון לעכשיו, נתונים מ קוינגקו מראה כי Uniswap מארח 389 דולר בהיקף מסחר יומי בזמן Coinbase Pro יש רק 303 מיליון דולר.
כתוצאה מעליית - מימון מבוזר (DeFi), יותר סוחרים ומשקיעים נדדו ל- DEX.
מכיוון שרוב הפרויקטים בגזרת DeFi בסך 10 מיליארד דולר לא ניתן למצוא ב- CEX, רוב הנזילות עזבה והועברה למקומות כמו Uniswap.
ברור שזה יוצר בעיה עצומה עבור 'השומר הישן'. עם שיעורי נזילות נמוכים יותר, קיימת גם פעילות מסחר נמוכה יותר.
לכן, פחות אנשים יתעניינו במסחר בפלטפורמה.
בנוסף, זה ימנע מ- CEX להמשיך לפתח את הבורסה שלהם, לתמוך באסימונים חדשים ולהציג תכונות חדשות רבות אחרות.
קשה שלא להרהר אם - חילופים מרכזיים שיהיה לך עתיד בכלל ואם פלטפורמות מבוזרות יהפוך לכוח הדומיננטי. אז, האם ל- CEX יש תשובה?
האם ה- CEX הציגו תכונה מגניבה חדשה להחזרת נזילות?
הסוחרים המנוסים ביותר מכירים כבר את כל היתרונות והחסרונות של שני סוגי הבורסות. עם זאת, הם גם יודעים שהיתרונות של CEX אינם מפצים על חוסר הנזילות.
כפי שהזכרנו קודם, בורסות מבוזרות לקחו חלק נכבד מהנזילות מ- CEX. בסופו של דבר, סוחרים בכל הגדלים נשענים עמוקות על נזילות הבורסה לסחור. השאלה היא כיצד מתכננים CEX לשפר את המצב?
בורסות מרכזיות מתכננות להילחם בנושא זה על ידי הנהלת עמלות שליליות. כדי להבין זאת טוב יותר, עלינו לבדוק כיצד עובדים דמי מסחר של יצרנים ולוקחים.
עבור כל עסק, הבורסה תגבה מיצרנים וגם נוטלים אחוז מסוים בעמלות.
קובעים, המכונה יצרני שוק, מייצגים משתמש שמבצע עסקאות בספר הזמנות. הם נקראים יצרני שוק מכיוון שהם מספקים נזילות לספר ההזמנות של הבורסה ולשוק הכולל.
נוטלי, המכונה לוקחי שוק, מייצגים משתמש שממלא עסק כבר קיים בספר ההזמנות. התוצאה? הם מורידים את הנזילות מהשוק.
בעיקרו של דבר, יצרנים ונוטלים מייצגים צדדים שונים של אותו מטבע. בעוד שאחד מספק נזילות לבורסה, השני לוקח ממנו.
כעת מתברר שכדי לשפר את הנזילות, החילופים חייבים להניע את היצרנים להביא יותר נזילות. איך הם עושים את זה? הם מציעים עמלות נמוכות יותר או יותר טוב, עמלות שליליות.
פתרון בעיית הנזילות בעמלות שליליות
כדי להילחם בזרימת הנזילות לעבר בורסות מבוזרות, הציגו CEX עמלות שליליות. בתשלומים שליליים, CEX ישלמו לספקי נזילות על מנת להשתתף בפלטפורמה שלהם.
באופן מסורתי, הן יצרניות והן לוקחים נאלצו לשלם עמלות כדי ליצור או למלא הזמנות. כיום, הבורסות יעודדו את היצרנים בכך שיספקו להן עמלות שליליות כביכול.
כדוגמה כיצד זה עובד בעולם האמיתי, נשתמש בו קוינאומה. Coinuma הוא CEX חדש שבסיסו באירופה שמטרתו בעיקר ליצור קהילה חזקה של סוחרי קריפטו עבור מדינות דוברות ספרדית.
כשהגיעו למועד בו עמד תחום DeFi באור הזרקורים של המסחר, הבורסה הבינה במהירות כי יהיה עליה לתמרץ את המשתמשים לספק נזילות בפלטפורמה שלהם. לשם כך הם הציגו עמלות הפוכות.
כדי למשוך נזילות, Coinuma מחייבת את הלוקחים בעמלות של 0.3% עבור כל הזמנה תוך שהיא מתגמלת את היצרנים בעמלות של 0.1%. כדי להסביר טוב יותר את התמריץ הכספי, אנו יכולים לחשב כמה יצרנים יקבלו וכמה נוטלים היו משלמים בחוזה BTC / USDT.
בואו נגיד כי יצרנית יוצרת הזמנת מגבלות של 10 BTC ו- Taker יוצרת הזמנת שוק של 10 BTC. אם מחיר הביצוע של הזמנות אלה עומד על 10000 USDT ל- BTC, אנו יכולים לנכות את העמלות הבאות:
שכר טרחה: 10 x 10000 x 0.3% = 300 USDT
עמלת יצרנית: 10 x 10000 * -0.1% = -100 USDT
לאחר ביצוע ההזמנה, הלוקח ישלם 300 דולר ארה"ב והיוצר יקבל 100 דולר ארה"ב. לכן, יצרנים יכולים לקבל 100 דולר בכל יום על פשוט לספק נזילות לבורסה.
ניתן להשוות זאת לאופן שבו DEX מתגמלים ספקי נזילות (LP) על ידי אספקת נזילות. אם CEXs מציעים את אותו הרעיון עבור לקוחות קיימים, הם יכולים להחזיר את נזילות ה- DEX שנלקחה במהלך תנופת DeFi בשנת 2020.
מה חסר DEX
בעוד ש- DEX מחפשים את היסודות החזקים שלהם, האנונימיות, הבטיחות והביזור, רוב המשקיעים עברו ל- DEX מסיבה אחת בלבד.
הם רשמו פרויקטים חדשים יותר של ספקי DeFi.
המציאות היא שמלבד ההייפ המתמשך של DeFi, ה- DEX אינם קיימא לטווח הארוך. למה? חסרים להם רוב כלי המסחר והיכולות שמציעות הבורסות המרכזיות.
להלן כמה מהתכונות החשובות ביותר שלא ניתן למצוא ב- DEX:
כלי סחר מוגבל
ב- DEX, המסחר מתבצע בתהליך של החלפת סמלים. זה הופך את המסחר למוגבל מאוד מכיוון שלמשתמשים אין גישה לכלי מסחר מתקדמים. אין אפשרויות למסחר בשוליים או להפסקת הפסד.
סוחרים מתקדמים אינם יכולים אפילו להשתמש בבוטים של אלגוריתם מסחר.
גורם מגביל נוסף הוא היעדר פנקס הזמנות מרוכז המספק מסחר מהיר יותר.
החלפת אסימונים יכולה לפעמים לקחת רק כמה דקות, אך כאשר רשת את'ריום מתמודדת עם פעילות גבוהה, נדרשות שעות עד לביצוע עסקה אחת.
זה הופך את המסחר האמיתי לבלתי יעיל.
למעשה, מומחים רואים ב- DEX רק דרך של ספקולנטים להשקיע בפרויקטים חדשים, ללא יכולת לסחור בפועל.
יתר על כן, אם סוחרי DEX יתמזל מזלם להיתקל בעסקה מהירה, הם עדיין יתמודדו עם עמלות גבוהות. בחודשיים האחרונים סוחרים בפלטפורמות כמו Uniswap נאלצו לשלם עד 40 $ עבור עסקה אחת.
לכן עמלות גבוהות אינן מאפשרות לאף אחד לסחור באופן פעיל מבלי לבזבז הון בעמלות. סביבה כזו מתאימה יותר ללווייתנים ולאנשים אחרים בעלי תיקים גדולים.
סיכון לאובדן גישה לכספים
מכשירי DEX זוכים לרוב לשבחים על העיצוב המבוזר שלהם. עם פלטפורמה מבוזרת, למשתמשים יש שליטה מלאה בכספים שלהם. הנכסים נשמרים לא בבורסה עצמה אלא בארנקים של המשתמשים.
נשמע נהדר, נכון? אמנם השליטה המלאה בכספיך עשויה להישמע טוב, אך עדיין נותרים כמה סיכונים.
רוב המשתמשים אינם מודעים לכך שקל יחסית לאבד את הגישה לכל הכספים שלהם. ובסיכוי שהם עושים זאת, ממש אין דרך להחזיר אותם.
משתמשים שאיבדו את נתוני הכניסה שלהם או שלחו נכסים לכתובות שגויות יאבדו את הנכסים שלהם לנצח אם הם נסחרים ב- DEX. מכיוון שלפלטפורמה אין שליטה בארנק שלך, אין שום דרך להחזיר את הנכסים שלך.
ב- CEX, כל שעליך לעשות כדי לשחזר את כספך הוא לפנות לתמיכה הטכנית. במרבית המרכזיות ייקח רק מספר דקות להגיש בקשה ולפתור את הבעיה שלך.
אם אתה טועה ושולח כמה אלפי דולרים לכתובת הלא נכונה של ארנק הנכס, הבורסה תמיד תבקש לעזור לך.
יתר על כן, קל לאחזר גישה לחשבונך גם אם איבדת את כל נתוני הכניסה שלך. על ידי אישור זהותך והצגת חילופי הדברים שאתה הבעלים האמיתי של ארנק, תוכל לאחזר אותו.
מצד שני, אי אפשר לעשות זאת ב- DEX. אם שכחת את פרטי הכניסה שלך או את ביטויי הזרע שלך, סביר להניח שנגזר עליך.
שלום וברוך הבא ל- Go Cryptowise.
שמי פר אנגלונד ואני אוהד ומשקיע לטווח הארוך של ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים. משכתי את תשומת ליבו של ביטקוין כמו רבים אחרים לפני מספר שנים, אך לראשונה בסביבות 2016/2017 נכנסתי למטבעות קריפטוגרפיים וטכנולוגיית בלוקצ'יין.
מאז סחרתי, קניתי, חקרתי ולמדתי על המרחב המתפתח החדש הזה במלואו. כשאני לא מייצר תוכן קריפטו אני יוצר ומעצב מוצרים ועסקים חדשים. ואני רוצה לשלב את הניסיון העסקי שלי עם התשוקה שלי ליצור תוכן משמעותי לכל קוראינו.
ואני מביא חזון זה לכתיבה שלי וכיצד פועלים CryptoWise.
התחבר איתי הלאה לינקדין. שאל אותי משהו כאן.
צרו איתי קשר למידע נוסף על Go CryptoWise ועל מה אכפת לנו.
מקור: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- גישה
- חֶשְׁבּוֹן
- שותפים
- אַלגוֹרִיתְם
- תעשיות
- אנונימיות
- סביב
- נכסים
- B
- ביטקוין
- blockchain
- טכנולוגיה
- בום
- בוטים
- BTC
- עסקים
- עסקים
- אשר
- נתפס
- תשלום
- חיובים
- מטבע
- coinbase
- Coinbase Pro
- CoinGecko
- עמלה
- קהילה
- להמשיך
- חוזה
- מדינות
- זוג
- קריפטו
- סוחרים
- המסחר הצפנה
- -
- נוֹכְחִי
- לקוחות
- נתונים
- יְוֹם
- עסקה
- ביזור
- מבוזר
- DeFi
- עיצוב
- דקס
- דולר
- אמייל
- סביבה
- ethereum
- רשת אתרנט
- אירופה
- חליפין
- בורסות
- מומחים
- פייסבוק
- פנים
- מאפיין
- תכונות
- אגרות
- כספי
- ראשון
- תזרים
- מלא
- יסודות
- כספים
- עתיד
- טוב
- גדול
- כאן
- גָבוֹהַ
- איך
- HTTPS
- עצום
- זהות
- תמונה
- כולל
- מידע
- משקיע
- משקיעים
- IT
- מוביל
- מוגבל
- לינקדין
- נְזִילוּת
- גדול
- יצרן
- שולי המסחר
- שוק
- meta
- מִילִיוֹן
- כסף
- חודשים
- רשת
- תכונות חדשות
- מוצרים חדשים
- הַצָעָה
- אפשרויות
- להזמין
- הזמנות
- אחר
- בעלים
- תשלום
- אֲנָשִׁים
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- הודעות
- מחיר
- מִקצוֹעָן
- מוצרים
- פרויקטים
- תעריפים
- הקוראים
- מציאות
- להחלים
- בְּטִיחוּת
- זרע
- So
- לפתור
- מֶרחָב
- הוצאה
- זַרקוֹר
- תמיכה
- טכני
- טכנולוגיה
- זמן
- אסימון
- מטבעות
- לגעת
- סחר
- סוחרים
- מסחר
- עסקה
- Uniswap
- USDT
- משתמשים
- חזון
- כֶּרֶך
- ארנק
- ארנקים
- מי
- בתוך
- תיק עבודות
- עובד
- עוֹלָם
- כתיבה
- X
- שנה
- שנים