תקציר: אני מדבר על המשחק המנטלי של השקעה, במיוחד כשזה חל על שווקי קריפטו. הירשם כאן ו עקוב אחריי כדי לקבל עדכונים שבועיים.
"המדריך לטרמפיסט כבר החליף את אנציקלופדיה גלקטיקה הגדולה כמאגר הסטנדרטי של כל הידע והחוכמה [משתי סיבות]. ראשית, הוא מעט יותר זול; ושנית, על הכריכה רשום את המילים אל תיבהל באותיות גדולות וחביבות".
– דאגלס אדמס, מדריך הטרמפיסט לגלקסיה
התמזל מזלי להיות לי יועץ פיננסי נהדר לאורך רוב חיי. בהתחלה, לאשתי ולי לא היו הרבה כספים לייעץ, אבל נורם לימד אותנו את היסודות של חיסכון והשקעה, והיינו בודקים איתנו בערך פעם בשנה.
אחד היתרונות שנורם סיפק היה מכתב ששלח ללקוחותיו בכל פעם שהבורסה נמסה, כמו במהלך המשבר הפיננסי של 2008. לא שמרתי את המכתבים, אבל שמרתי אותם בראש. הם הלכו משהו כזה:
ג'ון וג'ייד,
רבים מלקוחותיי שואלים מה עליהם לעשות לאור ההתפתחויות הכלכליות האחרונות. עם ירידה בבורסה, חלקם שואלים אם עליהם למכור את אחזקותיהם כדי להגן מפני הפסדים נוספים.
התשובה שלי תמיד זהה. שוק המניות בארה"ב, בטווח הארוך, הניב את התשואות היציבות והאמינות ביותר מכל השקעה שתוכל לבצע. בממוצע, שוק המניות צמח ב-10% בשנה, במשך למעלה מ-75 שנים.
עם זאת, בכל שנה נתונה, שוק המניות עשוי לעלות או לרדת - לפעמים בהרבה. העצה שלי בזמנים אלו היא להישאר בקורס.
אני לא לבד בזה. כמה מהמוחות הגדולים ביותר בהשקעות, מג'ק בוגל (מייסד ואנגארד גרופ) וכלכלן פרינסטון גורדון מלכיאל (מחבר A Random Walk Down Wall Street) אומרים גם שהשקעה בקרן אינדקס מגוונת היטב, דרך עבים ודקים, היא הדרך הבטוחה ביותר לעושר לטווח ארוך.
אני מבין את הפיתוי למכור כשהמחירים יורדים, אבל זה פשוט "נועל את ההפסדים שלך". אלא אם כן אתה זקוק מאוד למזומן לכיסוי הוצאות מיידיות, אני ממליץ בחום להישאר בקורס.
כמו תמיד, אני זמין לדון ברעיונות ובדאגות שלך. אנא אל תהסס להתקשר אלי בכל עת.
בכנות,
תקן
אנחנו צריכים נורמה לזמנים האלה בקריפטו, אבל נורם יצא לפנסיה, אז אני מניח שאני אצטרך להיות נורם.
הנורמה החדשה לקריפטו
דרמת הקריפטו האחרונה היא באמת חדשות גדולות.
קל להרגיש את זה זֶה בזמן, הקריפטו באמת נגמר.
בדיוק כפי שהרגיש לאחר קריסת הר גוקס.
או ההתמוטטות של 2018.
או קריסת LUNA, 3AC, וויאג'ר וכו'.
התשובה שלי תמיד זהה: בעשר השנים האחרונות, ביטקוין היה אחד מקבוצות הנכסים עם הביצועים הטובים ביותר עבור משקיעים, פרק זמן. (וזכרו, שוק הקריפטו הכולל משקף את הביטקוין.)
גם במחיר של היום...
- בשלוש השנים האחרונות, הביטקוין כמעט הוכפל.
- בחמש השנים האחרונות, הביטקוין גדל פי 2.5.
- בעשר השנים האחרונות, הביטקוין גדל ביותר מפי 50.
בכל נתן בשנה, הביטקוין והקריפטו עשויים לעלות או לרדת - לפעמים בהרבה. זו הסיבה שהאסטרטגיה שלנו היא להשקיע רק אחוז קטן בקריפטו, עם רוב ההשקעות שלך בכל שוקי המניות והאג"ח בארה"ב. (ראה שלנו תיק עבודות העתק והדבק.)
אני מבין את הפיתוי להוציא כסף מהקריפטו לתמיד בזמנים אלה, אבל זכור שזה רק "נועל את ההפסדים שלך". אלא אם כן אתה צריך את הכסף בדחיפות כדי לשלם הוצאות מיידיות, האסטרטגיה שלנו תמיד זהה...
הישאר בקורס.
השמש תזרח שוב מחר. קריפטו ימשיך להתעסק. הישאר בקורס.
אל תיבהל (הישאר רגוע)
רומן המדע הבדיוני הקלאסי מדריך הטרמפיסט לגלקסיה מספר את סיפורו של ספר מדריכי טיולים בין כוכבי לכת שמתעלה על המתחרים שלו פשוט על ידי כך שהמילים "אל תיבהלו" מתנוססות על הכריכה שלו.
הרעיון הוא שהטרמפיסט המקפץ על כדור הארץ ייתקל בהרבה מצבים מעוררי פאניקה, אבל מדריך הטרמפיסטים הוא כאן כדי לעזור, והעזרה הזו מתחילה בהזכירה למטיילים לא להיכנס לפאניקה.
השקעה (במיוחד השקעות קריפטו) יכולה להיות גם בילוי מעורר פאניקה. אנחנו אפילו קוראים לרגעים האלה "בהלת שוק", כשכולם מתרוצצים בצרחות ברשתות החברתיות כאילו שיער הערווה שלהם בוער.
מנקודת מבט פסיכולוגית, הבעיה באמירת "אל תיבהל" היא שזה מדגיש את בהלה. אנשים בפאניקה לא חושבים בבהירות. הם לא שומעים "אל תעשה", הם רק שומעים "פאניקה".
אני חושב מדריך הטרמפיסטים טעה. זה היה צריך להיות "הישאר רגוע".
ממשלת בריטניה הבינה את זה בכרזה המוטיבציה המפורסמת שלפני מלחמת העולם השנייה:
כמובן, היו הרבה סיבות לֹא להישאר רגוע. אירופה הייתה על סף המלחמה הקטלנית ביותר בהיסטוריה, אבל הפאניקה לא תעזור לדברים.
זה מעמיד את האתגרים הנוכחיים שלנו בקריפטו בפרספקטיבה. לא משנה כמה דברים יהיו רעים, זכרו זה רק כסף. אנחנו תמיד יכולים להרוויח יותר.
יש לנו הרבה עבודה לפנינו: תקנות טובות יותר, שקיפות טובה יותר ועסקים טובים יותר (כן, קריפטו הם חברות). בכל פעם שהשוק קורס, אנחנו בונים אותו מחדש וטוב מבעבר.
הישאר בקורס. הישאר רגוע. בהשקעות קריפטו, זו הנורמה החדשה.
הירשם לניוזלטר המשקיעים הקריפטו שלנו לקבלת טיפים ותובנות שנשלחו עדכניים לתיבת הדואר הנכנס שלך (גלה לפני שהשוק יעשה זאת).
