כריית נזילות ב-AAVE
בואו נשתמש בתעריפים המומחשים בצילום המסך שלמעלה שצולם ב-15 ביוני כדי לחשב את התגמולים שמשתמש פוטנציאלי יכול לצפות לקבל.
נניח שמשתמש בשם סאלי רוצה להרוויח על הכנסה פסיבית $1000 בשווי של מטבע דולר (USDC). היא מפקידה את ה- USDC שלה ב-AAVE כדי להרוויח את הפיקדון APY (1.66%).
בעוד שנה, סאלי יכולה לצפות להרוויח ריבית של בערך $16 בתנאי שהריבית תישאר קבועה.
עם זאת, כחלק מתוכנית התגמולים, סאלי מרוויחה בנוסף 2.23% על ההשקעה שלה בצורה של אסימוני MATIC. בהנחה שהמחיר של MATIC נשאר קבוע במקצת (בערך $1.5), היא יכולה לצפות להרוויח $22 בעוד שנה. זה גידול של 100% בהכנסה שהרוויחה!
עכשיו, הבה נניח שסלי רוצה ללוות קצת הון קריפטו על ידי בטחון הפיקדונות שלה. AAVE מאפשר למשתמשים ללוות עד 80% מהערך הכולל הנעול (TVL) עבור מטבע הדולר (ראה תמונה למטה). זה אומר שסאלי יכולה ללוות עד $800 בשווי של מטבע דולר עבור ה $1000 בשווי של מטבע דולר ארה"ב שהופקד.
נניח שהיא בוחרת בסכום מעט שמרני להלוואה ובסופו של דבר מלווה 500 $ או 50% TVL.
כעת, סאלי נוטלת ריבית של 2.87% על 500 הדולר שהיא לווה. זה מסתכם בערך $14 שהיא צריכה להחזיר ריבית בעוד שנה.
עם זאת, בשל תמריצים לכריית נזילות, היא מרוויח תגמולים עבור השאלת נכסים. היא מרוויחה 3.46% (סביב $17) באסימוני MATIC עבור השאלת USDC.
לפיכך, סך הכסף שהיא מרוויחה על כל מימוש ההלוואה + הלוואות הוא:
$16 + $22 - $14 + $17 = $41
זה הכוח של DeFi! על ידי קבלת תגמולים, ההכנסה הפסיבית של המשתמש שלנו גדלה מאוד.
עם זאת, המשקיעים חייבים להיות זהירים בעת שימוש בפרוטוקולי DeFi מכיוון שהם נושאים סיכונים.
אל תעבור חיסול
אולי שמתם לב למונח סף חיסול ב תמונה למעלה. זהו יחס הסף שעל המשתמשים לשמור בעת השאלת נכסים כנגד הבטחונות כדי למנוע פירוק, כלומר הפסד כסף.
לדוגמה, נניח שבמקום USDC, סאלי לווה WETH (עטוף את'ריום). מאז WETH הוא נכס תנודתי יותר מ-USDC, עלייה במחירו עלולה לחסל את הפוזיציה שלה.
הערה: היזהרו תמיד שלכם מדד גורם בריאותי בעת השאלת נכסים.
במקרה של סאלי, היא לוותה USDC כנגד USDC. שניהם נכסים יחסית יציבים. מכאן שרמת הסיכון שלה נמוכה למדי.
