מעקב אחר סיפור הביטקוין של אל סלבדור, מחוף ביטקוין ועד לאתגרים המתמשכים בהקמת אימוץ בהנהגת הממשלה.
מאמר זה הופיע במקור ב מגזין הביטקוין גיליון הדפסה של אל סלבדור. אתה יכול לרכוש את הגיליון המלא כאן.
"אתם מוכנים לזה?" ג'ק מאלרס שואל את אלפי חובבי הביטקוין שגודשים את האולם המרכזי של ביטקוין 2021. מנכ"ל סטרייק בן ה-27 צועד הלוך ושוב על הבמה בהתלהבות של אמן היפ הופ, כשהוא מקבל את התרועות מהקהל.
"שאלה רטורית, אין דרך לעזאזל. אין מצב, אני מבטיח לך”, ממשיך מאלרס. הוא אחד הדוברים האחרונים בכנס במיאמי, אבל הוא יודע להחיות את האנרגיה בחדר. "צעד אחד קטן עבור ביטקוין, צעד אחד ענק עבור האנושות, אני מבטיח."
עם הקפוצ'ון והכובע בייסבול היחודי שלו, מלרס מסביר שהוא זה עתה חזר מאל סלבדור - המדינה המרכזית באמריקה אולי הידועה בעיקר בזכות שיעורי הפשיעה הגבוהים שלה ופקידים מושחתים שלה - בהקשר של תוכנית פיילוט חדשה ל-Strike. 20% מדהימים מהתוצר המקומי הגולמי (תמ"ג) של אל סלבדור מורכבים מכסף שנשלח הביתה ממשפחה וחברים במדינות כמו ארצות הברית, מה שעשוי להפוך את המדינה לשוק פורה להעברות העברות באמצעות ביטקוין.
אבל בזמן שהייתה באל סלבדור, מלרס עשה הרבה יותר מאשר לעבוד על תוכנית הפיילוט של סטרייק. בהרצאתו חושף המנכ"ל הצעיר כי בסופו של דבר שיתף פעולה עם הנשיא דאז, נאיב בוקלה, נאיב בוקלה והממשל שלו כדי להשיק את אחד הניסויים השאפתניים ביותר בתולדות הביטקוין.
הרצאתו של מאלרס, כך יגלה הקהל במהרה, משמשת הקדמה להודעת וידאו מהנשיא עצמו. בהקלטה קצרה, בוקלה מודיע כי יציע הצעת חוק להפוך את הביטקוין להילך חוקי באל סלבדור.
בקפיצה ממושביהם לשמע החדשות, מחיאות הכפיים והתרועות של הקהל מטביעים את המשפטים האחרונים של בוקלה בסרטון. כשמאלרס פורץ בבכי על הבמה, כולם בחדר מזהים שנעשה היסטוריה, ממש אז, בכנס ביטקוין.
מאלרס צדק. אלפי חובבי הביטקוין לא היו מוכנים למה שהוא עמד להכריז. אבל כפי שיתברר בקרוב, גם אל סלבדור כולה לא הייתה.
קבלה
ההכרזה בביטקוין 2021 הייתה הפתעה מדהימה עבור כל חובב ביטקוין בחדר וברחבי העולם. אבל זו הייתה הפתעה לא פחות גדולה עבור אזרחי אל סלבדור. הנשיא שלהם הבטיח זה עתה להכריז על הילך חוקי שני למדינתם, שיתווסף למטבע הלאומי הקיים שלהם, הדולר האמריקאי. יתרה מכך, זה היה מטבע שרובם ידעו עליו מעט מאוד. הכנסת הביטקוין כהילך חוקי מעולם לא נידונה ברצינות באל סלבדור.
מוקדם יותר באותה שנה, המפלגה הפוליטית של בוקלה, Nuevas Ideas ("רעיונות חדשים"), זכתה ברוב על בפרלמנט. הנשיא הפופולרי כבר השתמש בזה כדי לפרק את בית המשפט העליון של אל סלבדור לאחר שתגובת המגיפה מרחיקת הלכת שלו נפסקה כבלתי חוקתית, והחליפה את השופטים המכהנים בחלופות שיבואו בעקבות הצעתו. עוד לפני כן הוא שלח את הצבא לבניין הפרלמנט במה שאפשר לתאר רק כמסע הפחדה.
בהתחשב בחוסר נכונותו של בוקלה לקבל 'לא' כתשובה, זה לא היה הפתעה שהצעת הביטקוין שלו התקבלה בפרלמנט הלאומי ימים ספורים לאחר הודעת הביטקוין 2021 שלו. חברי מפלגתו שלו בהחלט לא התכוונו להצביע נגד החוק החדש - קיצוני ככל שזה נראה לכמה מהם.
בזמן שהצעת החוק עשתה את דרכה בפרלמנט של סלבדור, בוקלה הצטרף לשידור חי דובר אנגלית בטוויטר כדי לדון כיצד המטבע הדיגיטלי יכול לעזור למדינתו. בו, הוא היה, לכאורה תוך כדי תנועה, מעלה רעיונות נוספים, כמו שימוש באנרגיה גיאותרמית מהרי הגעש במדינה כדי לכרות ביטקוין.
אבל במקום שבו בוקלה הצליח עד אז להגיע לציבור הרחב ישירות דרך המדיה החברתית (עיתונאים במדינה היו בדרך כלל ביקורתיים על הפוליטיקה שלו), סלבדורים רבים התחילו להרגיש שהנשיא שלהם בגד בהם. חלקי האוכלוסייה העניים יותר היו מודאגים מכך שהחיבוק של בוקלה לביטקוין מייצג פנייה הרחק מהם ולכיוון קהילה בינלאומית ועשירה יותר של יזמי טכנולוגיה ומשקיעים.
על פי סקר של הסוקרים Disruptiva בשיתוף עם אוניברסיטת פרנסיסקו גבידיה בסן סלבדור, שנערך כמה שבועות לאחר ההכרזה על ביטקוין 2021, למעלה ממחצית מאוכלוסיית אל סלבדור (54%) דחתה בתוקף את החוק החדש, בעוד ש-24% נוספים היו שליליים בסך הכל. מבט על זה. פחות מחמישית (19%) בירכה על חוק הביטקוין. 3% הנותרים לא החליטו. הצגת הביטקוין כהילך חוקי היה המעשה הכי לא פופולרי בתקופת הנשיאות של בוקלה עד כה.
ייתכן שחלק מזה נבע מהסיקור השלילי של העיתונות על ביטקוין בתקשורת הסלבדורית. זה, כמובן, לא ייחודי לאל סלבדור; נראה שלמדיה המיינסטרים בכל העולם יש נטייה להתמקד בשליליות של ביטקוין (בין אם אמיתיות או נתפסות). מלבד ארבעת הפרשים של האינפקליפסה - טרוריסטים, סוחרי סמים, פדופילים ופשע מאורגן - השימוש באנרגיה של ביטקוין הפך לנושא דביק, יכולת ההרחבה שלו מתוארת לעתים קרובות כדרך ללא מוצא, ופה ושם עדיין יופיע מאמר שיציע שביטקוין הוא תוכנית פונזי או פירמידה.
אבל חלק מהחששות היו מבוססים יותר. היה להם כל מה לעשות עם היישום וההפצה של חוק חדש, אחד שנראה היה מגיע בדיוק מהר ככל שניתן היה להעלות על הדעת.
אל זונטה
סיפור הביטקוין של אל סלבדור החל שנים קודם לכן, באל זונטה, עיירת חוף קטנה עם חופים שחורים של הר געש, דרכי עפר וכלבים משוטטים ידידותיים. מי הים החמים והגלים התמידיים שלו הפכו אותו ליעד אטרקטיבי עבור גולשים בינלאומיים.
מייק פיטרסון היה אחד מהם. לפני כמעט שני עשורים, מפעיל דוכן מזון אז בן 29 מסן דייגו ביקר באל זונטה בטיול גלישה. אבל במקום שבו רוב המבקרים האמריקאים חזרו הביתה לאחר חופשתם כדי לתכנן את הטיול הבא לחופי הוואי או קוסטה ריקה, פיטרסון התאהב בעיירת החוף הקטנה והיה חוזר לבלות בה נתחים גדולים יותר ויותר של השנה, עד שעבר לעיר. El Zonte באופן קבוע למחצה בשנת 2013. (פיטרסון עדיין חוזר לארה"ב מדי פעם כדי לנהל את עסקיו, במיוחד בעונת הפסטיבלים של הקיץ).
כתושב, פיטרסון הפך להיות מושקע יותר בעתידו של אל זונטה ובקהילה המקומית. הוא למד שילדים רבים באל סלבדור גדלו ללא אב, שכן גברים בוגרים הצטרפו לעתים קרובות לאחת מהכנופיות במדינה, הגיעו לכלא או עזבו לגמרי בחיפוש אחר חיים טובים יותר בארצות הברית. כאשר בניהם הגיעו לגיל מסוים, לעתים קרובות הם היו עושים את אותו הדבר.
בסופו של דבר פגש פיטרסון את הגולש המקומי חורחה ולנצואלה, שהיה לו חזון לשבור את המעגל הזה. יחד עם חבריה של ולנצואלה רומן "צ'ימברה" מרטינז והירווין פלמה, הם החלו להרכיב תוכניות כמו "Surf para todos", שבהן הצעירים של אל זונטה יכולים לקבל שיעורי גלישה ולהיות חלק מקהילה שתיתן להם תחושת מטרה. הפרויקטים התרכזו סביב בניין קטן בכפר שרכשה ולנצואלה, שכונה "בית התקווה".
פיטרסון, ולנצואלה, צ'ימברה ופלמה ניהלו במשך זמן מה את היוזמות הבסיסיות שלהם עם תרומות קטנות מדי פעם. לא היה להם הרבה מימון אבל פיצו על זה בתשוקה ובזמן שלהם.
לאחר מכן, נציגו של משקיע ביטקוין עשיר יצר קשר עם פיטרסון.
חוף הביטקוין
המשקיע - שעד היום נותר אנונימי - רצה להפנות חלק מהעושר החדש שלו בביטקוין למלכ"רים. אבל, חשוב מכך, הוא לא רצה רק שהעמותות הללו פשוט יוציאו את המטבעות עבור מטבע פיאט. הוא רצה שהביטקוין ישמש בפועל. עבור רוב העמותות שהוא פנה אליהן, זה נשמע כמו טרחה גדולה מדי.
אבל לא לפיטרסון. למרות שהוא לא היה מעורב באופן פעיל עם קהילת הביטקוין הבינלאומית - הוא לא היה בטוויטר או ב-Reddit או אורח תכוף בכנסים של ביטקוין - פיטרסון היה בליברטריאן בשוק החופשי בהשראת איין ראנד, מה שגרם לו להתעניין במטבע הדיגיטלי. במקום שבו לעמותות אחרות לא התחשק להתמודד עם התנודתיות של הביטקוין, עבור פיטרסון, הרעיון נשמע כמו הגשמת חלום.
פיטרסון והצוות פיתחו תוכנית המפרטת כיצד הם ישתמשו במזומן האלקטרוני עמית לעמית כדי לאתחל כלכלת ביטקוין מקומית, המורכבת משתי רגליים עיקריות. ראשית, הביטקוין ישמש לתשלום לבני נוער מקומיים עבור משימות שיועילו לקהילה: הם ינקו את הנהר, יתקנו כבישים או ישמשו כמצילים. ושניים, פיטרסון והצוות שלו ישכנעו בעלי חנויות ומסעדות בעיר לקבל את המטבע הדיגיטלי.
המשקיע האלמוני נמכר על הרעיון, ובקיץ 2019, היוזמה סביב בית התקווה קיבלה כמות נכבדת של ביטקוין. (הסכום המדויק לא פורסם לציבור.) כאשר פרויקט הביטקוין יצא לדרך, אל זונטה כונה "חוף ביטקוין". לטווח ארוך יותר, פיטרסון קיווה שעיירת הגלישה תמשוך "תיירי ביטקוין" לבוא ולבזבז את המטבעות שלהם, כך שפרויקט הביטקוין לא יסתמך באותה מידה על הכסף שנתרם.
הפרויקט הצליח, אם כי בתחילה גם קטן מאוד. אמה של ולנצואלה עצמה השתתפה עם מסעדת הדרך שלה "מאמה רוזה", שם מכרה pupusas (המאכל הלאומי של אל סלבדור) וארוחות אחרות עבור ביטקוין. גם מספרה מקומית הסכימה לקבל את המטבע הדיגיטלי, וכך גם קומץ חנויות ומסעדות קטנות בעיר. אבל זה עדיין לא היה נפוץ במיוחד.
צמיחה
כאשר פרצה מגיפת ה-COVID-19, פרויקט הביטקוין ביץ' הציב את מטרתו. עם האטה של התיירות בעיירה עד לזחילה, אנשים רבים באל-זונטה ראו את הכנסתם יורדת לרמות בלתי בנות קיימא. כדי לעזור להם, פרויקט Hope House הוציא תוכנית הכנסה בסיסית: כל משק בית קיבל ביטקוין בשווי 30 דולר לחודש, ללא תנאים.
זה, בתורו, הציע תמריץ הרבה יותר חזק ליותר חנויות ומסעדות מקומיות להוסיף ביטקוין כאפשרות תשלום: לעתים קרובות זה היה המטבע היחיד שהיה לאנשים זמין להוציא, כך שסוחרים שלא קיבלו את המטבע הקריפטו איבדו לקוחות. במהלך שנה, הרבה יותר מפעלים מקומיים באל-זונטה החליטו לקבל תשלומי ביטקוין.
ככל שהתרגלו יותר להשתמש בביטקוין, גם המקומיים החלו להעריך יותר ויותר את היתרונות של המטבע. לרבים לא היה חשבון בנק, אז הם יכלו, בפעם הראשונה, לבצע תשלומים אלקטרוניים ולעשות עסקאות זה עם זה למרחקים דרך הטלפונים שלהם. יתרה מכך, חלקם התחילו להפריש כמה סאטושיים (סטים) לחיסכון: פיטרסון וחבריו מנהיגי הפרויקט היו עדים לאופן שבו אנשים בעיר אימצו השקפה ארוכת טווח יותר בכל הנוגע לכספים (הצנועים) שלהם.
הפרויקט החל לעורר עניין גם מחו"ל. בהזמנתו של פיטרסון, מנחה הפודקאסט "מה ביטקוין עשה" פיטר מקורמק ביקר בעיירה, ועזר להפיץ את הבשורה על היוזמה. מייסד שותף של Galoy, ניקולס בורטי, הגיע לפתח את אפליקציית הביטקוין ביץ', מה שמקל על המקומיים להשתמש בביטקוין על פני ברק ומחוץ לרשת. כאשר מפתח אפליקציית ה-Cash Miles Suter ביקר באל-זונטה, הוא אפילו עזר להקים חסות לביטקוין לנבחרת הגלישה הלאומית.
וכמובן, מאלרס הגיע גם לאל זונטה. בעזרתו, סוחרים רבים הוסיפו את Strike לערכת הכלים של הביטקוין שלהם, והעניקו להם אפשרות להמיר בקלות ביטקוין שהתקבל ליתרות דולריות, תוך פתיחת מסדרון חדש להעברות בינלאומיות.
יתרה מכך, סטרייק צברה פופולריות במהירות גם במקומות אחרים בארץ. תוך זמן קצר, זו הייתה אחת האפליקציות שהורדות ביותר בכל אל סלבדור, שבתורה שימשה השראה לממשל בוקלה לנסות ולשכפל את מודל הביטקוין ביץ' בקנה מידה גדול יותר.
אבל הגישה של הממשלה תהיה קצת אחרת.
סעיף 7
באל-זונטה, פרויקט הביטקוין ביץ' הודבק בביטקוין מתורם אנונימי. עבודה התנדבותית מפיטרסון, ולנזואלה, צ'ימברה ופלמה עזרה לעורר עניין בקרב בני נוער וסוחרים מקומיים, שבוחרים בשמחה לקבל את המטבע הדיגיטלי לתשלום. תמריצים כלכליים עשו את השאר.
אבל בייצוא ההצלחה של ביטקוין ביץ' לשאר המדינה, ממשל בוקלה בחר בגישה חלופית. כדי לעזור להפוך את הביטקוין להצלחה באל סלבדור, הם החליטו שקבלת ביטקוין תהיה חובה.
כפי שמתואר בסעיף 7 לחוק הביטקוין:
"כל גורם כלכלי חייב לקבל ביטקוין כתשלום כאשר הוא מציע לו מי שרוכש טובין או שירות."
כאשר כסף הוא הילך חוקי, זה בדרך כלל אומר שהוא, על פי חוק, המטבע שניתן להשתמש בו להסדרת חובות. אבל זה לא אומר שסוחרים רגילים נדרשים מלכתחילה לקבל תשלום במטבע זה. (מקרה: ברוב מדינות ארה"ב, אפשר לפתוח חנות שמקבלת רק ביטקוין, למרות שהדולר האמריקאי הוא הילך החוקי.)
נוסף על הפיכת הביטקוין להילך חוקי, חוק הביטקוין של בוקלה הפך את הביטקוין למכרז חובה. בעוד שביטקוינים רבים אכן חגגו את המהלך של בוקלה, היבט חובה זה נדחה על ידי אחרים, המאמינים שאנשים צריכים להיות חופשיים לבחור באיזה כסף להשתמש. הם נוטים בעד ביטול חוקי הילך חוקי, משום שחוקים כאלה מטים את מגרש המשחקים לטובת חלק מהמטבעות. חוקי חובת המכרזים מטים את מגרש המשחקים עוד יותר.
מה שבטוח, ישנן הוראות בחוק המציעות יציאה מההשפעות הכפויות של סעיף 7. סעיף 12 לחוק מציע פטור לתושבי סלבדור ש"על פי עובדה ברורה וידועה לשמצה" אין להם גישה לטכנולוגיות לקבל עסקאות ביטקוין, בעוד סעיף 8 מבטיח שסוחרים יכולים להמיר תשלומי ביטקוין נכנסים לדולרים באופן אוטומטי וללא עלות.
אבל הוראות אלה, בתורן, הציגו חסרונות חדשים.
ראשית, לא מצוין היטב מה המשמעות של "בעובדה ברורה וידועה לשמצה". זה כנראה אומר שדוכני הפירות והירקות הרבים שהוקמו ליד הכבישים באל סלבדור לא יידרשו לקבל ביטקוין. אבל האם זה כולל גם את סלון הציפורניים בסן מיגל שבעליו הקשיש מתקשה להבין את ההבדל בין אימייל לוואטסאפ - לא משנה מה ההבדל בין כתובת ביטקוין למפתח פרטי? האם זה כולל את הפיצריה באל טונקו שדחתה עד כה את כל מערכות התשלום האלקטרוניות לטובת מזומן פיזי?
בריחה אולי חשובה יותר מהחלק המחייב של החוק מציע סעיף 8, המבטיח שסוחרים יכולים להמיר תשלומי ביטקוין לדולר ארה"ב באופן אוטומטי וללא עלות. ממשלת סלבדור יכולה להעמיד ערבות זו מכיוון שהיא הקימה קרן נאמנות של 150 מיליון דולר כדי לקנות מיד כל ביטקוין שסוחרים רוצים להחליף בדולרים.
עם זאת, לא ברור איך בדיוק זה יעבוד מאחורי המסכים. גם אם הממשלה תמכור את הביטקוין שהם מקבלים (מה שכמעט בוודאות יצטרכו לעשות כדי להמשיך להציע דולרים בתמורה לביטקוין חדש), חייבת להיות עלות כרוכה בהחלפה ובהעברת כסף. במונחים כלכליים: חיכוך. במקום שהמרת מטבע תהיה באמת בחינם, היא תהיה מסובסדת על ידי משלם המסים בסלבדור.
בנוסף, כדי לאפשר את ההמרה המיידית והחינמית, הממשלה תפתח פתרון ארנק וסוחר משלה: אפליקציית Chivo, במודל של Strike. ("Chivo" פירושו "עז" אבל זה סלנג ל"מגניב".) לא ממש ברור כמה שולם עבור פיתוח האפליקציה הזו, עם זאת, באותו אופן שלא ממש ברור מי פיתח אותה.
עלויות אלו, כמו גם חוסר הבהירות והשקיפות סביב הכל, הודגשו על ידי יריביו הפוליטיים של בוקלה. מכיוון שחוק הביטקוין לא היה פופולרי מלכתחילה, הם סוף סוף ראו הזדמנות להעלים את הפופולריות של הנשיא ולזכות בתמיכה כלשהי מהאוכלוסייה הכללית.
זה הביא לכך שהמטבע הדיגיטלי הפך לפוליטיזציה רבה במהלך השבועות והחודשים שלאחר ההכרזה על ביטקוין 2021. לאופוזיציה של בוקלה היה כעת דגל יחיד להתאחד תחתיו בהפגנות הרחוב שלהם, כאשר "No al Bitcoin" ("לא לביטקוין") הפך לזעקת העצרת שלהם.
במובן מסוים, ובתפנית אירונית של אמונה, אותם חובבי ביטקוין המייחסים את חופש הבחירה במטבע מצאו את עצמם מיושרים עם הסלבדורים שיוצאים לרחובות כדי למחות על החוק החדש בחולצות אנטי-ביטקוין. הקבוצה הראשונה דחתה את סעיף 7 מטעמים פילוסופיים. הקבוצה השנייה מחתה על ההשפעות השליליות במורד הזרם שהגיעו מאותה כתבה.
התנגדות
ואז הייתה האופוזיציה המוסדית.
עם ההחלטה של בוקלה להציג את הביטקוין כהילך חוקי בכל אל סלבדור, הצלחתה של עיירת חוף קטנה על חוף מרכז אמריקה הסלימה כמעט בן לילה כדי למשוך תשומת לב ממוסדות בינלאומיים גדולים. ונראה שהמוסדות הללו לא היו מאוד מרוצים מההתפתחות.
הבנק העולמי, המוסד הפיננסי הבינלאומי שהופקד על הפחתת העוני העולמי, מיהר לדחות את בקשת ממשלת סלבדור לסייע ביישום ביטקוין ברמה הטכנית. המלווה ציטט חששות לגבי שקיפות (כזכור ארבעת הפרשים) ושימוש באנרגיה בכרייה.
יתרה מכך, כל זה קרה בזמן שממשל בוקלה היה במגעים עם קרן המטבע הבינלאומית (IMF) על הסכם מימון של מיליארד דולר. נראה היה שחוק הביטקוין החדש פגם כמה נוצות גם עם המוסד הזה. ימים לאחר ההכרזה על ביטקוין 1, קרן המטבע הבינלאומית הבהירה שהם רואים בעיות כלכליות ומשפטיות עם המהלך.
בסוף יולי 2021 - כשישה שבועות לאחר ההכרזה על החוק - קרן המטבע הבינלאומית המשיכה בפוסט בבלוג שכותרתו "נכסי קריפטו כמטבע לאומי? צעד רחוק מדי." למרות שהטקסט לא הזכיר את אל סלבדור באופן ספציפי, התוכן והתזמון של המאמר הפכו ברורים מספיק איזו מדינה חשבו המחברים כשכתבו אותו.
הפוסט בבלוג טען כי (מטבע כמו) ביטקוין אינו מתאים כמטבע לאומי. עם זאת, זה כנראה שכנע מעט חסידים של מערכת המזומנים הדיגיטלית עמית לעמית. במקום זאת, הוא חשף את ההבדלים המהותיים בפרספקטיבות בין מוסדות מתקופת ברטון וודס כמו קרן המטבע והבנק העולמי ואת ההשקפות הכלכליות המוניטריות האלטרנטיביות שביטקוין מייצג.
"העלות הישירה ביותר של אימוץ נרחב של נכס קריפטו כמו ביטקוין היא ליציבות מאקרו-כלכלית", נטען בפוסט בבלוג. "אם סחורות ושירותים היו מתומחרים הן במטבע אמיתי והן בנכס קריפטו, משקי בית ועסקים היו מבזבזים זמן ומשאבים משמעותיים בבחירת הכסף להחזיק, לעומת עיסוק בפעילויות יצרניות".
כאשר חלק מהביטקוינים מתחו ביקורת על חוק הביטקוין מכיוון שהוא הפריע לחופש הבחירה במטבע, נראה היה שההתנגדות של קרן המטבע הבינלאומית היא הפוכה לכך. במקום לאמץ את יכולתו של השוק לבחור את סוג הכסף הטוב ביותר, קרן המטבע הבינלאומית, לעומת זאת, טענה שחופש הבחירה רק מוביל לבזבוז זמן ומשאבים.
אבל אולי אפילו יותר חשוב, מנקודת המבט של ביטקוינים רבים, קרן המטבע הבינלאומית עשתה את זה הפוך. זה בדיוק בגלל שכסף פיאט אינו פועל כמאגר טוב של ערך, שאנשים רבים כיום צריכים להשקיע זמן ומשאבים משמעותיים כדי להבין כיצד לשמר את העושר שלהם, בין אם זה על ידי השקעה בנדל"ן, מניות, אג"ח או נכסים אחרים. בעולם היפרביטקוין, אנשים יכלו במקום זאת פשוט לאחסן את פירות עמלם בכסף הקשה הזה.
באופן דומה, הבלוג של קרן המטבע הבינלאומית טען כי "המדיניות המוניטרית תאבד נגיסה" אם הבנקים המרכזיים לא יוכלו לתמרן את שיעורי הריבית. עם זאת, ביטקוינים רבים יחשבו שזה דבר טוב; הם מאמינים שלמדיניות המוניטרית של הבנקים המרכזיים יש השפעות מזיקות על הכלכלה, מכיוון שהיא מקשה על אנשים לבצע חישובים כלכליים.
אבל נוסף על כך, ואולי חשוב מכך, נראה שהטיעון הזה לא מתאים לאל סלבדור מלכתחילה. עם הדולר האמריקאי, המדינה השתמשה במטבע של מדינה אחרת. ככזה, הבנק המרכזי של אל סלבדור כבר לא יכול היה לקבוע מדיניות מוניטרית משלו.
חוסר היכולת הזו לשלוט בעתיד הכספי שלה היה, למעשה, אחד הטיעונים בעד מהלך הביטקוין של בוקלה.
פוטנציאל
נראה היה שההתנגדות לחוק באה מכל הצדדים השונים. מבחינה מקומית, ההתנגדות של בוקלה הדגישה את העלויות ואת חוסר השקיפות הכרוכים בחוק החדש. מבחינה בינלאומית, כמה מהמוסדות החזקים ביותר דחו את המהלך מסיבות כלכליות מוניטריות. ומהצד השני של הספקטרום, חלק מהביטקוינים לא אהבו את יישום החוק מכיוון שהם העדיפו את ביטול חוקי ההילך החוקי לחלוטין וחשבו שחוק חובת מכרזים גרוע אף יותר.
אבל בוקלה הבהיר: חוק הביטקוין, כולל סעיף 7, לא ייפסק.
הספקנים באשר לנשיא מאמינים שהוא דחף את הדרך כי רצה לחזק את תדמיתו כנשיא צעיר, יפי ובעל ידע טכנולוגי. בוקלה חובש לעתים קרובות כובע בייסבול נחשק בהופעות פומביות, הוא דונק על יריבים פוליטיים באמצעות ממים ברשתות החברתיות, ובשלב מסוים הוא צילם סלפי על הבמה באו"ם. אימוץ הביטקוין מתאים באופן מושלם לפרסונה הזו, טוענים מבקריו, תוך הסחת דעת מהנטיות האוטוריטריות שלו.
אולי המבקרים צודקים במידה מסוימת. אבל נראה שלבוקלה יש הבנה אמיתית בביטקוין, והוא מסוגל להסביר כמה מהיתרונות הפוטנציאליים גם לאל סלבדור.
היתרון הראשון ואולי הברור ביותר כבר נגע: לביטקוין יש פוטנציאל לעזור להפחית את עמלות העברה. עסקאות ברק יכולות כיום לעלות פחות מסנט ושליחת ביטקוין מארה"ב לאל סלבדור, כמובן, אינה כרוכה בעלות נוספת. כאשר חברות כמו ווסטרן יוניון גובות לעתים קרובות לפחות 10 דולר רק כדי לבצע את ההעברה, עמלות העברה קונבנציונליות הן יקרות להפליא בהשוואה.
למען ההגינות, העלות-תועלת של ביטקוין מחזיקה מעמד בצורה הטובה ביותר אם מקבל ההעברה ישמח לקבל בפועל (ולהחזיק) ביטקוין. כפי שמלעיזים את תוכניות הביטקוין של בוקלה כמו הכלכלן ג'ונס הופקינס סטיב האנקה, העלויות של העברה באמצעות ביטקוין גבוהות במידה ניכרת אם הנמען רוצה להמיר את המטבעות לדולרים במזומן, בשל כל החיכוך הכרוך בהמרה זו.
כן, כאשר משתמשים בארנק Chivo או בכספומטים של Chivo במותג דומה בארץ, ההמרה הזו היא בחינם. אבל כאמור, זה בעצם רק אומר שעלות החיכוך מסובסדת על ידי הממשלה, או ליתר דיוק, משולמת על ידי משלמי המסים. אולי יש יתרון נטו למדינה כולה אם העברות כספים מסוג זה היו משבשות את ווסטרן יוניון, אבל זה לא כל כך ברור, ואם זה המקרה, הממשלה לא פירטה איך ולמה.
ניתן לראות יתרון שני, ואולי ברור יותר ב-El Zonte: ביטקוין יכול לעזור להכללה פיננסית. לכ-70% מהאנשים באל סלבדור אין גישה לתשלומים אלקטרוניים כלל; העלות של הצטרפות לחלקים עניים יותר של האוכלוסייה לרוב אינה משתלמת עבור בנק מסחרי. בהרחבה, רבים מתושבי סלבדור אינם יכולים לאחסן את חסכונותיהם בנכסים פיננסיים.
ביטקוין, לעומת זאת, פתוח וחינמי לכל אחד. זה מציע למיליוני תושבי סלבדור את האפשרות לשלם באמצעות הטלפון שלהם או להשקיע חלק מהחסכונות שלהם במטבע עם אספקה קבועה. הם יכולים לעשות זאת, יתר על כן, ללא צורך להסתמך על צד שלישי ו(אם הם דואגים) מבלי לוותר על פרטיותם.
שלישית, חוק הביטקוין יכול לעזור לשפר את תדמיתה של אל סלבדור ולמשוך אנשים, חברות והשקעות מחו"ל. זה יכול להיות בצורת תיירי ביטקוין, כמו אלה שפיטרסון קיווה למשוך לחוף הביטקוין, שממש רוצים לבקר באל סלבדור כדי לבלות את ההשקעה שלהם. משטר מס נוח - ללא מס רווחי הון על אחזקות בביטקוין - עשוי גם לפתות חלק מעשירי הקריפטו לבחור במדינת מרכז אמריקה כביתם החדש. (תמריץ זה מתחזק בכך שבוקלה מציע תושבות קבע לכל מי שמשקיע לפחות שלושה ביטקוין במדינה.) באופן דומה, מסגרת רגולטורית ברורה עלולה לגרום לעסקי ביטקוין בינלאומיים לפתוח משרדים במדינה, וליצור הזדמנויות עבודה.
עם זאת, אולי היתרון היחיד לטווח הארוך של אימוץ הביטקוין כמטבע לאומי הוא שהוא עלול להפחית את התלות של אל סלבדור בדולר האמריקאי, ולכן, את התלות שלה בפדרל ריזרב ובמדיניות המוניטרית שלו. התרחבות מוניטרית מפחיתה את ערכו של הדולר האמריקאי, אך בניגוד (חלק מהאמריקאים) והממשלה האמריקאית, אל סלבדור לרוב אינה נהנית כלל מההתרחבות המוניטרית של הפד.
הבעייתיות של תלות זו התבררה במיוחד במהלך מגיפת COVID-19. למרות שממשלת סלבדור ועם סלבדור משתמשים בדולר האמריקאי כדי לבצע עסקאות ולחסוך, רק אזרחים אמריקאים קיבלו המחאות גירוי של דולר אמריקאי, ורק הממשלה האמריקאית יכלה לנצל בקלות את אספקת הדולרים החדשים שנוצרו כדי לחלץ תעשיות כושלות. במה שיכול להיחשב דינמיקה מוניטרית סוטה למדי, אחת הכלכלות העניות בעולם שילמה בעצם על אחת העשירות ביותר.
ובוקלה נראה מודע היטב. בטיוטה הראשונית של חוק הביטקוין, שהוצגה על ידי Mallers ב-Bitcoin 2021, נקרא:
"בנקים מרכזיים נוקטים יותר ויותר פעולות שעלולות לגרום לפגיעה ביציבות הכלכלית של אל סלבדור", ו"על מנת למתן את ההשפעה השלילית מהבנקים המרכזיים, יש צורך לאשר מחזור של מטבע דיגיטלי עם היצע שאינו יכול להיות נשלט על ידי כל בנק מרכזי והוא משתנה רק בהתאם לקריטריונים אובייקטיביים וניתנים לחישוב".
ביטקוין יכול להציע מוצא.
צ'יבו
ביטקוין יכול להציע מוצא, אבל אפילו המעריצים הגדולים ביותר של ביטקוין חייבים להודות שמעבר מהדולר האמריקאי לביטקוין קל יותר לומר מאשר לעשות. הערך של המטבע הקריפטוגרפי עדיין תנודתי מאוד, מה שהופך אותו למאתגר לשימוש עבור מסחר יומיומי, במיוחד עבור אנשים שחיים תלוש למשכורת. נוסף על כך, המטבע הדיגיטלי הוא, עבור רבים, עדיין מבלבל וקשה לשימוש.
כדי לסייע בפתרון חלק מהבעיות הללו (ובגלל שקבלת תשלומי ביטקוין תהיה חובה), פיתחה ממשל בוקלה את אפליקציית Chivo, שתאפשר המרה מיידית וחינמית בין ביטקוין לדולר אמריקאי.
אבל עם שלושה חודשים בלבד בין אישור חוק הביטקוין לבין כניסת החוק לתוקף, התוכנה הייתה צריכה להיות מפותחת בזמן שיא. וזה הראה.
ממשלת סלבדור אכן פרסמה את אפליקציית Chivo ביום שבו הפך הביטקוין להיטל חוקי, 7 בספטמבר, ועל פניו, הייתה לו כל הפונקציונליות שהובטחה. הארנק תמך בשליחת וקבלה של עסקאות, הן על השרשרת והן על גבי Lightning. ניתן היה להמיר BTC לדולר ארה"ב ובחזרה, ללא עמלה. וכדי להציע תמריץ לסלבדורים להוריד את האפליקציה בפועל, 30$ בחינם של ביטקוין נכלל בהרשמה.
עם זאת, למעשה הורדת אפליקציית Chivo התגלתה בתחילה כמאתגרת. זמן קצר לאחר שחרור האפליקציה, שרתי Chivo לא יכלו להתמודד עם הביקוש, והארנק הוסר במהירות מחנויות האפליקציות. כשהיא הופיעה שוב, הפונקציונליות שלו הייתה רחוקה מלהיות מושלמת. הארנק היה איטי, קרס באופן קבוע וגם אם הוא לא קרס לגמרי, לפעמים היה בלתי אפשרי לבצע עסקאות. אולי בין השאר בגלל זה, חנויות ומסעדות רבות פשוט התעלמו מסעיף 7 ולא קיבלו ביטקוין כלל.
יתר על כן, ניתן היה להוציא את ה-$30 החינמיים אך ורק ליישומי Chivo אחרים בהתחלה. רק לאחר שהכספים החליפו ארנק פעם אחת, ניתן היה להוציא אותם לארנקי ביטקוין אחרים או לכספומט של Chivo. זה היה ככל הנראה כדי לעורר את הסלבדורים להוציא את הביטקוין במקום כלשהו במקום לפדות מיד את הכספים כדולרים בכספומט הקרוב ביותר.
אבל בפועל, ההגבלה בעיקר הביאה רק לתסכול ואכזבה. סלבדורנים שניסו להוציא את כספם בסוחרים שהצליחו להיות מוכנים לביטקוין ביום הראשון גילו שהם לא יכולים, כי הסוחרים האלה השתמשו במעבדי תשלומים חלופיים. הסוחרים האלה, בתורם, התעצבנו על כך שהם לא יכלו לקבל את התשלומים, בזמן שהם הלכו את המייל הנוסף כדי להיות מוכנים מההתחלה.
גם ההגבלה הראשונית לא באמת משיגה את מטרתה. כאשר סלבדורים ברחבי הארץ למדו כיצד לפתוח את 30 הדולר החינמיים מאפליקציית Chivo שלהם (פשוט על ידי שליחתו הלוך ושוב לחבר או לבן משפחה), זה הביא אחרי הכל לתורים ארוכים בכספומטים של Chivo. ואכן, אנשים רבים פשוט לא רצו ביטקוין; הם רצו להחליף 30$ בחינם בשטרות דולרים.
למרות שזה לא מאוד מפתיע, ארנק Chivo היה גם משמורת מלאה. משתמשים לא יכלו להחזיק את המפתחות שלהם, כלומר הם באמת לא החזיקו את המטבעות שלהם. יתרת הביטקוין בטלפון שלהם, ככל הנראה, לא הייתה יתרת ביטקוין בכלל, אלא ביטקוין IOU: משתמשי Chivo סמכו על ממשלת סלבדור ו/או מי ששלט בארנק Chivo עם הכספים שלהם ועם הפרטיות שלהם.
הכספומטים של Chivo בדרך כלל עבדו, אבל לפעמים הציעו גם שירות מעורער. הם לא תמכו ב-Lightning, חווית המשתמש עלולה להיות מבלבלת, ולחלקם נגמר המזומן במהירות. אך חשוב מכך, מספר משתמשים דיווחו ששלחו ביטקוין למכונות מבלי לקבל מזומן בתמורה. (בזמן כתיבת מאמר זה, חלק מהבעיות הללו נפתרו אך לא כולן.)
בסופו של דבר, את החוויות הטובות ביותר חוו אלה שלא הסתמכו על (או עשו אינטראקציה עם) ארנק Chivo בכלל. כמעט להפתעת כולם, כמה מרשתות המסעדות הגדולות במדינה - מקדונלד'ס, פיצה האט, סטארבקס - היו בין אלו שקיבלו תשלומי ביטקוין ב-7 בספטמבר, תוך שימוש במערכות עיבוד תשלומים של OpenNode או IBEX. כל מי שנכנס למפעלים האלה עם ארנק Lightning רגיל חווה חוויה חלקה לשלם עבור האוכל או המשקאות שלו.
העובדה שחברות רב לאומיות עם זיהוי שמות עולמי קיבלו כעת תשלומים במטבע הדיגיטלי משכה תשומת לב בינלאומית לאל סלבדור וזכתה לשבחים מביטקוינים ברחבי העולם - אבל זה לא היה בזכות Chivo. היכן שחלק מהביטקוינים מאמינים שכדאי להשאיר את הכסף לשוק החופשי מסיבות פילוסופיות וכלכליות, נראה שההפצה המשובשת של תשתית הביטקוין של הממשלה מאשרת את אותו הדבר.
7 בספטמבר (ומעבר לכך)
במשך כמה ימים בסביבות ה-7 בספטמבר, נראה היה שכל העולם צופה באל סלבדור, כשבוקלה עצמו עומד במרכז הבמה. בין טיהור חלק גדול מהרשות השופטת במדינה, ובין בית המשפט העליון "שלו" כנראה מתריס נגד החוקה וקבע שהוא יכול להתמודד לכהונה שנייה ב-2024, הנשיא הצעיר הציע תמיכת IT עבור ארנק Chivo בטוויטר, בעוד הודיעה שממשלת אל סלבדור קנתה כמה מאות ביטקוין.
בינתיים, המחאות ההולכות וגדלות של "No al Bitcoin" משכו תשומת לב מכלי תקשורת באל סלבדור ומחוצה לה, עם תא כספומט שרוף של Chivo שמציע תמונות עסיסיות. מעצרו של ההאקר והאקטיביסט מריו גומז, שהיה ביקורתי במיוחד לפיתוח אפליקציית Chivo, נראה רק כדי לאשר עוד יותר את הנטיות האוטוריטריות של בוקלה.
אבל אין ספק שזה היה יום גדול עבור הביטקוין. למרות שבוקלה לא ביטל חוקי הילך חוקי כמו שחלק מהביטקוינים היו מעדיפים, הוא יצר שדה משחק שווה בין הביטקוין לדולר האמריקאי: מכיוון שביטקוין הוא כעת הילך חוקי, הסלבדורים יכולים לשלם את המסים שלהם בביטקוין, ולא יהיה להם לשלם מס רווחי הון על אחזקות הביטקוין שלהם. הם באמת יכולים להשתמש בביטקוין בתור כסף.
הביטקוין עצמו, כמובן, ממשיך לפעול ללא חשש מהחוק, מהשיהוקים של צ'יווו או מהמחאות. רשת ברק עובדת טוב יותר בכל יום; סטארט-אפים של ביטקוין מציעים שירותים באל סלבדור שבאמת עובדים; ולמרות שעסקים רבים מתעלמים מסעיף 7, יש לא מעט מפעלים שמקבלים גם את המטבע הדיגיטלי כתשלום.
לא משנה מה יקרה אחר כך, שאר העולם ימשיך לצפות. כבר, ממשלת קובה אמרה שהיא תכיר ותסדיר מטבעות קריפטוגרפיים לתשלומים באי הקריבי; הוגשה הצעת חוק בפנמה כדי לספק ודאות משפטית, רגולטורית ופיסקאלית לשימוש בנכסי קריפטו; ומחוקק בפרגוואי מוביל הצעה לחוקק ביטקוין. אם מהלך הביטקוין באל סלבדור יתברר כמוצלח, מדינות אחרות בדולרים כמו אקוודור, זימבבואה וגואם יהיו מועמדות ברורות לשקול מהלך דומה.
השקת חוק הביטקוין הייתה ממהרת, פגומה ושנויה במחלוקת. אבל הסיפור של ביטקוין באל סלבדור לא הסתיים ב-7 בספטמבר. במקום זאת, הוא סימן את ההתחלה המבולגנת של פרק חדש ומעניין.
חזרה לחוף הביטקוין
זה כמה שבועות לאחר כניסת החוק לתוקף, באחת ממקומות החול של אל-זונטה עם קירות מברזל גלי, כאשר בחור בן 20 ומשהו עם חולצה מכופתרת וכובע Ripcurl לאחור שולף את הטלפון שלו. "Pagar con bitcoin?" הוא שואל בספרדית הכי טובה שלו. האיש מאחורי המספרת מצביע על קוד QR שהודבק על השולחן המתקפל שלפניו: "סי".
אחרי יום של גלישה והנאה מהחוף, הצעיר האמריקאי מוכן לשלם. אבל כשהוא מנסה לסרוק את קוד הריבוע המפוזר בשחור-לבן, הטלפון שלו מחזיר הודעת שגיאה. נראה שארנק הביטקוין ביץ' של ה-pupuseria אינו תואם.
אבל לגולש יש מזל. אחד הילדים שעובד בבית התקווה נמצא בסביבה ושמח להעביר לו קורס מהיר בפתרון המשמורת המשותפת של ביטקוין, ברק וארנק ביטקוין ביץ'. הגולש שם לב היטב כשהוא מעביר את אצבעותיו על מסך הטלפון שלו כדי להוריד אפליקציה חדשה.
אולם חברו של הגולש, שעומד לידו בתור, אינו מעוניין. הוא מסתובב כדי להצטרף לבחורה בלונדינית שמחכה בחוץ. "הם אומרים לו שהוא צריך קודם להעביר את הכספים שלו לארנק אחר, או משהו כזה", הוא מסביר לה בעצבנות. "כנראה, יש ארנקים מיוחדים שאתה צריך אם אתה רוצה לבצע עסקאות זולות יותר, אני לא יודע."
עוברות כמה דקות, עד שהבחור עם החולצה המכופתרת יוצא מהפופוסריה בחיוך עליז. "הרגע ביצעתי את עסקת הביטקוין הראשונה שלי", הוא אומר לחבריו. "כן," עונה הנערה הבלונדינית, מסתירה במיומנות את החשבון הספקני שחלק חברם זה עתה, כששלושתם מתחילים ללכת בדרך החולית, בחזרה אל האכסניה על חוף הים שלהם. "הִיסטוֹרִי!"
זה דרש קצת תמיהה, אבל הגולש באל זונטה הצליח לשלם במזומן עמית לעמית. לא בגלל שהפופוסריה קיבלה את זה; זה היה עושה זאת במשך יותר משנה. כנראה גם לא בגלל שזו הייתה האפשרות היחידה; כנראה שלגולש היו גם דולרים בהישג יד. ובטח לא כי זה היה יותר נוח. הוא שילם בביטקוין פשוט כי זה היה המטבע הרצוי שלו, והפופוסריה שמחה לקבל את זה.
אם הם יכולים להסתכל על פני הפוליטיקה, ההשלכות המפוקפקות של סעיף 7 וההשקה המשובשת; אם הם מוכנים להתמודד עם הפיתולים, המורכבות ואי הנוחות של הביטקוין כמו שהיו לגולש באל-זונטה; אם הם צוברים ניסיון בשימוש בביטקוין עבור העברות כספים או חוקרים כיצד המטבע הדיגיטלי יכול לעזור להם כלכלית או אחרת, תושבי אל סלבדור יכולים, בשנים הבאות, עדיין להוכיח שהבחורה הבלונדינית צודקת יותר ממה שהיא כנראה הבינה.
סיפור הביטקוין של אל סלבדור עשוי להתגלות כהיסטורי.
- '
- 1 $ מיליארד
- 2019
- 2021
- 7
- אודות
- גישה
- חֶשְׁבּוֹן
- רוכש
- לרוחב
- לפעול
- פעולות
- פעילויות
- נוסף
- כתובת
- מנהל
- אימוץ
- יתרון
- הסכם
- תעשיות
- כְּבָר
- למרות
- אֲמֶרִיקָאִי
- אמריקאים
- בין
- כמות
- להכריז
- הַכרָזָה
- מכריז
- מכריז
- אחר
- כל אחד
- האפליקציה
- יישומים
- גישה
- אפליקציות
- טיעונים
- צָבָא
- סביב
- לעצור
- מאמר
- אמן
- נכסים
- כַּספּוֹמָט
- קהל מאזינים
- מחברים
- זמין
- עֲרֵבוּת
- בנק
- חשבון בנק
- בנקים
- בייסבול
- חופים
- להיות
- להיות
- תועלת
- הטבות
- הטוב ביותר
- הגדול ביותר
- הצעת חוק
- B
- שטרות
- קצת
- ביטקוין
- תשלומי ביטקוין
- עסקאות ביטקוין
- ארנקי ביטקוין
- bitcoiners
- שחור
- בלוג
- אג"ח
- ממותגים
- BTC
- בִּניָן
- עסקים
- עסקים
- לִקְנוֹת
- מבצע
- הון
- אשר
- מזומנים
- מזומנים App
- לגרום
- בנק מרכזי
- בנקים מרכזי
- מנכ"ל
- האתגרים
- אתגר
- הפרק
- טְעִינָה
- זול יותר
- בדיקות
- שבב
- לבחור
- קוד
- ממייסדי
- מטבעות
- שיתוף פעולה
- שיתוף פעולה
- איך
- מגיע
- מסחר
- מסחרי
- עמלה
- קהילה
- חברות
- מורכבות
- כנס
- כנסים
- תוכן
- להמשיך
- ממשיך
- לִשְׁלוֹט
- נוֹחַ
- המרה
- עלויות
- יכול
- מדינות
- מדינה
- זוג
- בית דין
- תקופת הקורונה
- מגיפת COVID-19
- להתרסק
- נוצר
- יוצרים
- פשע
- קריטי
- קריפטו
- -
- מטבע מבוזר
- מטבעות
- מַטְבֵּעַ
- משמורת
- לקוחות
- יְוֹם
- מת
- התמודדות
- דרישה
- מְתוּאָר
- פרט
- לפתח
- מפותח
- מפתח
- צעצועי התפתחות
- DID
- אחר
- קשה
- דיגיטלי
- מטבע דיגיטלי
- ישיר
- ישירות
- גילה
- לדון
- לשבש
- לא
- דוֹלָר
- דולר
- תרומות
- מטה
- תרופה
- דינמי
- בקלות
- כַּלְכָּלִי
- כלכלה
- השפעה
- תופעות
- קשישים
- אמייל
- הדגיש
- לאפשר
- אנרגיה
- יזמים
- במיוחד
- להקים
- נוסד
- אחוזה
- כולם
- הכל
- חליפין
- הרחבה
- ניסיון
- חוויות
- לחקור
- פָּנִים
- הוגן
- משפחה
- מהר
- פדרלי
- הפדרל ריזרב
- אגרות
- צו
- פיאט
- פיאט כסף
- בסופו של דבר
- פיננסים
- כספי
- הכללה פיננסית
- ראשון
- firsttime
- להתמקד
- לעקוב
- מזון
- טופס
- מצא
- מסגרת
- פרנסיסקו
- חופשי
- חופש
- מלא
- פונקציונלי
- קרן
- מימון
- כספים
- נוסף
- עתיד
- תמ"ג
- כללי
- בדרך כלל
- ליצור
- מקבל
- נתינה
- גלוֹבָּלִי
- מטרה
- הולך
- טוב
- סחורות
- ממשלה
- קְבוּצָה
- גדל
- האקר
- שמח
- יש
- לעזור
- עזרה
- כאן
- גָבוֹהַ
- גבוה יותר
- מאוד
- היסטוריה
- להחזיק
- מחזיק
- עמוד הבית
- בית
- בית
- משקי בית
- איך
- איך
- HTTPS
- רעיון
- תמונה
- קרן המטבע הבינלאומית
- פְּגִיעָה
- ליישם
- הפעלה
- חשוב
- בלתי אפשרי
- לשפר
- באחר
- לכלול
- כלול
- כולל
- הַכלָלָה
- הַכנָסָה
- תעשיות
- תשתית
- יוזמה
- השראה
- מוסד
- מוסדי
- מוסדות
- אינטרס
- שערי ריבית
- מעוניין
- ברמה בינלאומית
- קרן המטבע הבינלאומית
- הבינלאומי
- החדרה
- מוּשׁקָע
- השקעה
- השקעות
- משקיע
- משקיעים
- משקיע
- מעורב
- סוגיה
- בעיות
- IT
- עצמו
- עבודה
- להצטרף
- הצטרף
- עיתונאים
- יולי
- מפתח
- מפתחות
- הילדים
- ידוע
- עבודה
- גָדוֹל
- לשגר
- חוק
- חוקים
- מוביל
- מוביל
- למד
- הוביל
- משפטי
- בעיות חוקיות
- רמה
- ברק
- רשת ברקים
- סביר
- קו
- קְצָת
- שידור חי
- מקומי
- ארוך
- לטווח ארוך
- אהבה
- מכונה
- עשוי
- זרם מרכזי
- הזרם המרכזי של התקשורת
- גדול
- עושה
- עשייה
- איש
- הצליח
- שוק
- משמעות
- מדיה
- חבר
- להרשם/להתחבר
- ממים
- גברים
- מוּזְכָּר
- סוחר
- סוחרים
- מִילִיוֹן
- מיליונים
- אכפת לי
- כרייה
- מודל
- אמא
- מוניטרית
- כסף
- חוֹדֶשׁ
- חודשים
- יותר
- רוב
- המהלך
- נע
- לאומי
- טבע
- הכרחי
- נטו
- רשת
- חדשות
- מספר
- הַצָעָה
- הצעה
- המיוחדות שלנו
- משרדים
- Onboarding
- אופ אד
- לפתוח
- פתיחה
- הזדמנויות
- הזדמנות
- התנגדות
- אפשרות
- להזמין
- מאורגן
- אחר
- אַחֶרֶת
- שֶׁלוֹ
- בעלים
- בעלי
- נפרע
- פנמה
- מגיפה
- פרגוואי
- פרלמנט
- במיוחד
- תשלום
- תשלום
- עיבוד תשלומים
- מערכות תשלומים
- תשלומים
- אֲנָשִׁים
- אוּלַי
- קבוע
- פרספקטיבה
- נקודות מבט
- פיטר מקמוראק
- טלפונים
- גופני
- טַיָס
- פיצה
- פודקאסט
- נקודה
- מדיניות
- פוליטי
- פוליטיקה
- פונזי
- פופולרי
- פופולריות
- אוכלוסייה
- אפשרי
- פוטנציאל
- עוני
- חזק
- תרגול
- נשיא
- ללחוץ
- מאסר
- פְּרָטִיוּת
- פְּרָטִי
- מפתח פרטי
- תהליך
- המוצר
- תָכְנִית
- תוכניות
- פּרוֹיֶקט
- פרויקטים
- הצעה
- להציע
- מחאה
- מחאות
- לספק
- ציבורי
- לִרְכּוֹשׁ
- נרכש
- מטרה
- תוכנית הפירמידה
- QR קוד
- שאלה
- מהירות
- ללכד
- תעריפים
- מקרקעין
- הבין
- סיבות
- לקבל
- קיבלו
- להכיר
- מזהה
- שיא
- הפניה
- הַרשָׁמָה
- רגיל
- רגולטורים
- לשחרר
- נותר
- מִשׁלוֹחַ
- העברות
- מייצג
- לבקש
- נדרש
- בנק מילואים
- משאבים
- תגובה
- REST
- מסעדה
- מסעדות
- החזרות
- ROSA
- הפעלה
- ריצה
- אמר
- סן
- בקרת מערכות ותקשורת
- סולם
- סריקה
- תכנית
- מסך
- SEA
- חיפוש
- מגזרים
- תחושה
- שרות
- שירותים
- סט
- משותף
- חנויות
- קצר
- משמעותי
- דומה
- באופן דומה
- שישה
- במידה ניכרת
- מאט
- קטן
- So
- חֶברָתִי
- מדיה חברתית
- תוכנה
- נמכרים
- פִּתָרוֹן
- כמה
- משהו
- ספרדי
- רמקולים
- מיוחד
- במיוחד
- לבלות
- חָסוּת
- התפשטות
- מרובע
- יציבות
- התמחות
- עומד
- סטארבקס
- התחלה
- החל
- חברות סטארט
- הברית
- גירוי
- בדיקות גירויים
- מניות
- חנות
- חנויות
- רְחוֹב
- חזק יותר
- הצלחה
- מוצלח
- קיץ
- לספק
- תמיכה
- נתמך
- עֶלִיוֹן
- בית המשפט העליון
- לגלוש
- הפתעה
- סֶקֶר
- מערכת
- מערכות
- לדבר
- שיחות
- ברז
- משימות
- מס
- מסים
- נבחרת
- טק
- טכני
- טכנולוגיות
- אומר
- היוזמה
- החוק
- העולם
- אלפים
- דרך
- זמן
- היום
- יַחַד
- חלק עליון
- תיירות
- עסקה
- עסקה
- עסקות
- להעביר
- שקיפות
- צרה
- סומך
- לפתול
- לָנוּ
- התאחדות
- ייחודי
- מאוחד
- האומות המאוחדות
- ארצות הברית
- אוניברסיטה
- לפתוח
- ש״ח
- להשתמש
- משתמשים
- בְּדֶרֶך כְּלַל
- ערך
- וִידֵאוֹ
- לצפיה
- כפר
- חזון
- מבקרים
- נדיפות
- להתנדב
- הַצבָּעָה
- הליכה
- ארנק
- ארנקים
- רציתי
- מים
- גלים
- עושר
- איחוד המערבי
- מה
- וואטסאפ
- אם
- בזמן
- מי
- מִי
- נָפוֹץ
- לנצח
- לְלֹא
- תיק עבודות
- עבד
- עובד
- עוֹלָם
- בנק עולמי
- ראוי
- היה
- כתיבה
- שנה
- שנים
- זימבבואה