EUR/USD טכני: בסיכון של ירידה ממוצעת לאחור בזמן ה-NFP האמריקאי - MarketPulse

• EUR/USD התפתח לשלב מגמת עלייה קצר טווח, כאשר הוא נסחר בחזרה מעל הממוצעים הנעים של 20 יום ו-50 יום ביומיים האחרונים.
• העלייה המהירה אתמול של +89 פיפס לאחר ה-ECB מגדילה את הסיכון לירידה ממוצעת מינורית של ה-EUR/USD.
• אומדן הקונצנזוס עבור ה-NFP של ארה"ב היום מוצמד לצפי נמוך יחסית של 200 משרות שנוספו לפברואר מתחת ל-353 שנוספו בינואר.
• צפו בהתנגדות מפתח 1.0970 לטווח קצר על ה-EUR/USD

בארבעת הימים האחרונים, המגמה של ה EUR / USD החל לקבל תפנית פתאומית משלב מגמת ירידה מתקנת לטווח בינוני מהשיא של 28 ב-2023 בדצמבר 1.1140 לשפל של 4 ב-2024 בפברואר 1.0695 (סה"כ -442 פיפס/-4% ירידה) כדי להתפתח לשפל קצר- שלב מגמת עלייה בטווח זה.

חולשה רחבה של הדולר האמריקאי

איור 1: ביצועים מתגלגלים לחודש אחד של הדולר האמריקאי מול המטבעות העיקריים נכון ל-1 במרץ 8 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

הדולר האמריקני צנח על פני הלוח, כפי שנמדד מול המטבעות העיקריים, שהתחזק על ידי סבב נוסף של חולשה מחודשת בתשואות של משרד האוצר האמריקאי לשנתיים וגם ל-2 שנים, אשר בתורו מפחית את פרמיית התשואה של אג"ח ארה"ב על פני הכנסות קבועות אחרות.

בהתבסס על הביצועים המתגלגלים הנוכחיים של חודש אחד, הדולר האמריקני צנח לשפל של חודש אחד מול האירו עם הפסד של 1.5% (ראה איור 1) שהוביל את ה-EUR לחלוק את דירוג המטבעות העיקריים עם הביצועים השני בטובו ביותר. יחד עם GBP במדידה מול הדולר האמריקאי.

תשואת האוצר האמריקאית ל-10 שנים ירדה ב-28 נקודות בסיס בשבועיים האחרונים מההתנגדות העיקרית של 4.33% שלה, ונשברה מתחת לתמיכה של 4.14% בטווח הקרוב, שחפף גם הוא בקנה אחד עם הממוצע הנע של 200 יום. נכון לעכשיו, תשואת האוצר האמריקאית ל-10 שנים נסחרת ב-4.07% בזמן הכתיבה.

אומדן קונצנזוס NFP בארה"ב לפברואר נקבע להדפסה נמוכה יותר של 200K

אירוע סיכון מרכזי אחד שיש לשים לב אליו היום לפני שנסיים לשבוע זה יהיה מספר המשרות החשוב כל כך בארה"ב, נתוני השכר מחוץ למשק (NFP) לפברואר. בחודשיים הקודמים, שוק העבודה בארה"ב היה איתן, כאשר שני הדפסי הנתונים (דצמבר 2023 וינואר 2024) הצליחו לנצח את הציפיות אשר בתורן יוצרות את ההטיה הנוכחית של "לא ממהר להפחית את המנטרה בריבית" בקרב הפד היו"ר פאוול ועמיתיו בפדרל ריזרב האמריקאי.

אומדן הקונצנזוס עבור מהדורת ה-NFP בארה"ב היום מוצמד לרף נמוך למדי של 200 משרות שנוספו לפברואר, שהוא מתחת ל-353 בינואר. לכן, פרסום נתוני ה-NFP בפועל מאוחר יותר עשוי באופן מפתיע לעלות על הצד האחורי (בקלות) מה שעשוי לעורר תרחיש פוטנציאלי קטן של החזרה לאחור עבור הדולר האמריקאי.

צפו בהתנגדות מפתח 1.0970 לטווח קצר על ה-EUR/USD

איור 2: מגמה קצרת טווח EUR/USD נכון ל-8 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

התפרצות של אתמול (7 במרץ) של +89 פיפס/+0.8% והדפיסה שיא תוך יומי של 1.0956 על ה-EUR/USD לאחר בדיקה חוזרת של 50 יום הממוצע הנע לאחר החלטת המדיניות המוניטרית של ה-ECB הובילה לסטייה דובית המצב שנראה על מחוון מומנטום RSI לשעה הוא אזור קניית יתר.

תצפיות אלו מצביעות על סיכון מוגבר לירידת היפוך ממוצעת קלה עבור ה-EUR/USD בשלב זה בשלב המגמה הקצרה שלו, שבו פעולות המחיר עלו על הממוצעים הנעים של 20 יום, 50 יום ו-200 יום ב- הצד ההפוך.

אם ההתנגדות המרכזית לטווח הקצר של 1.0970 לא תעבור למעלה, ה-EUR/USD עשוי לראות שקיעה קלה כדי לחשוף את אזור התמיכה הבא לטווח הקרוב של 1.0890/0870 (גם הממוצע הנע ל-50 יום).

עם זאת, אישור מעל 1.0970 מבטל את תרחיש הירידה הממוצעת לאחור עבור המשך רצף העלייה האימפולסיבית בתוך שלב מגמת העלייה קצר הטווח שלו להתנגדויות הקרובות לטווח הקרוב שיגיעו ב-1.1000 ו-1.1040.

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.