גורמים המובילים לתחומי הפצה בפרויקטי בלוקצ'יין ומשחקים

כבר די הרבה זמן שטכנולוגיית הבלוקצ'יין והיישומים המעוגנים בה הם הטרנדים החמים ביותר בעסקים ובפיננסים. העלייה בפופולריות של מטבעות קריפטוגרפיים, במיוחד לאחר מגיפת ה-COVID, יצרה מודלים עסקיים חדשים והזדמנויות השקעה.

באופן כללי, ישנן שתי קטגוריות רחבות למשקיעים לשים בהן את כספם: מטבעות קריפטוגרפיים ופרויקטים המטמיעים טכנולוגיית בלוקצ'יין, כגון פרוטוקולי פיננסים מבוזרים (DeFi), חילופי קריפטו, GameFi ומטאברס.

שפע הפרויקטים הזמינים בקטגוריות אלה עשוי להקשות על משקיעי קריפטו פוטנציאליים להחליט היכן להרים את הכספים שלהם. עם זאת, א ללמוד על התנהגות ההשקעה של BDC Consulting זיהה מספר גורמים המשפיעים על התעניינות המשקיעים בפרויקטי קריפטו.

במאמר קצר זה, נסקור מקרוב כמה מהגורמים המשפיעים על התפלגות עניין המשקיעים בשניים מהמגזרים הפופולריים ביותר של תחום הקריפטו: בלוקצ'יין ומשחקי קריפטו.

האיכות של מכניקת בלוקצ'יין

אחד הגורמים החשובים ביותר בקביעת התפלגות העניין בפרויקטי קריפטו הוא איכות המכניקה הבסיסית של הפרויקט. לבלוקצ'יין שונים יש יכולות שונות, אבל לחלקם, כמו רשת Ethereum, היו בעיות ביצועים שנגרמו על ידי שטח מוגבל בלוק. משחקי קריפטו מוקדמים השתמשו בבלוקצ'יין של ביטקוין, אך חוסר המהירות של הפלטפורמה והעלות הגבוהה של העסקאות הפכו אותה לבלתי נסבלת למשחקים.

לאחר מכן, פרויקטי GameFi עברו לבלוקצ'יין Ethereum. אבל נקודות התורפה של רשת Ethereum נחשפו עוד ב-2017, כאשר פרויקט גיימינג חלוץ, CryptoKitties, הפך לפופולרי כל כך שהוא סתם את פלטפורמת Ethereum. הסתימה הזו גרמה לעמלות הגז להרקיע שחקים בפלטפורמת Ethereum, מה שהפך אותה לפחות אטרקטיבית עבור מפתחי משחקים ומשקיעים כאחד.

הרבה פרויקטים של משחקים מופעלים גם על ידי חוזים חכמים מורכבים. למרבה הצער, חלק מהחוזים החכמים הללו עלולים להיות מנוצלים על ידי שחקנים חסרי אמונה ולגרום למשקיעים להפסיד כסף. המחקר של BDC חשף שמספר גדל והולך של משקיעים הופכים נבונים מספיק כדי לשקול ברצינות את המכניקה של הפעלת פרויקט קריפטו. פרויקטים עם מכניקה בטוחה יותר וניתנת להרחבה יותר יקבלו לרוב את חלק הארי בכספי המשקיע.

ביזור

במרחב הקריפטו, ביזור מתייחס להעברת שליטה וקבלת החלטות מיחידים, ארגונים או קבוצות, לרשת מבוזרת. מטרת הביזור היא לצמצם את הצורך באמון שחייבים צדדים בעסקה להיות זה בזה. ביזור גם מסיר את הצורך במתווכים המשמשים באופן מסורתי כדי להקל על עסקאות.

ביזור מספק סביבה חסרת אמון, משפר את תיאום הנתונים, מפחית נקודות חולשה במערכת ומייעל את חלוקת המשאבים. פרויקטים שונים, כמו פרוטוקולי DeFi, יישומים מבוזרים (dApps) וארגונים אוטונומיים מבוזרים (DAOs), כולם מאמצים דרגות שונות של ביזור.

עם פרויקטים כאלה כרגע חלק מה הנכסים החמים ביותר בתחום הקריפטו, אין ספק שהמשקיעים יהיו מוכנים יותר להשקיע בהם את כספם.

למעשה, מספר לא מבוטל של נשאלים במחקר של BDC הביעו את האמונה שהביזור הוא העתיד של משחקי הקריפטו וטכנולוגיית הבלוקצ'יין. רבים מהם היו חיוביים לגבי תמיכה בפרויקטים היוצרים כלכלות מבוזרות.

היושרה של הצוות

מספר לא מבוטל של פרויקטי קריפטו התבררו כהונאות. הונאה בתחום הקריפטו מגיעה בצורות שונות, כולל הונאות מטבעות ראשוניות (ICO), תוכניות משאבה והשלכה, מניפולציות בשוק, משיכת שטיחים, יזמים חסרי מצפון וסוחרי הונאה. 

במשך זמן מה, שחקנים בחוסר תום לב יצרו ICOs, יצרו ביוגרפיות מזויפות של מייסדים ומפתחים לא קיימים, העתיקו את המסמכים הלבנים של פרויקטים מכובדים, והשתמשו בזה כדי לטרוף משקיעי קריפטו לא מתוחכמים.

במקרים אחרים, בעלי פרויקטי קריפטו תכננו להעלות את מחירי האסימונים ואז למכור אותם כשהם הגיעו לשיא מלאכותי. אחרים השתמשו בזיוף, חבטות ו מלפנים לתמרן את שווקי הקריפטו לטובתם האישית.

כל אירועי ההונאה הללו הפכו את זה לבעל חשיבות עליונה למשקיעי קריפטו לבצע בדיקת נאותות לפני פריסת כספים לפרויקט. היושרה של הצוות מאחורי פרויקט היא כעת גורם מפתח שיש לקחת בחשבון בעת ​​קבלת החלטות השקעה. פרויקטים שנבדקו ועברו תהליך "הכר את הלקוח שלך" (KYC) נוטים להיחשב בצורה חיובית יותר על ידי המשקיעים ולעיתים קרובות יקבלו את עיקר הכספים שלהם.

הרלוונטיות של הפרויקט

גורם נוסף שזוהה כחשוב בהפצת העניין בפרויקטי בלוקצ'יין הוא הרלוונטיות. לפרויקטים עם רמה גבוהה של מוכנות לאינטראקציה עם פיננסים מסורתיים יש פוטנציאל להפוך למובילים בתעשייה במהירות.

עם זאת, לפרויקטים מסוימים אין רלוונטיות בעולם האמיתי והם מגיעים לגדולה רק באמצעות שלווה או מזל מטופש. לדוגמה, פרויקט קריפטו בשם Omicron (OMIC) הושק בנובמבר 2021, כמה שבועות לפני שחוקרים מדרום אפריקה דיווחו על גילוי של זן חדש וארסני של COVID-19, שגם נקרא Omicron.

לפרויקט Omicron לא הייתה שום משמעות מלבד שיתוף שם עם גרסה של נגיף הקורונה, אבל הוא עלה על גל השמצה עד לנקודה שהמחיר שלו זינק ב-900% והגיע לשיא של 711 דולר בכל הזמנים. אבל מכיוון שלמטבע לא הייתה כל רלוונטיות, הוא איבד את רוב ערכו עד תחילת דצמבר ונמכר בפחות מ-100 דולר.

הערך של פרויקט קריפטו הוא בדרך כלל שרירותי וכמעט בלתי אפשרי לחזות אותו. אבל לרוב פרויקטי הבלוקצ'יין וה-GameFi יש לעתים קרובות יסודות מוצקים ומקרי שימוש בפועל, מה שהופך אותם להימורים בטוחים יותר עבור משקיעים.

העדפת סיכון

אחרון חביב, גורם חשוב נוסף המשפיע על חלוקת ההשקעות בפרויקטי בלוקצ'יין ומשחקים הוא סובלנות המשקיע לסיכון. העדפת סיכון היא הנטייה של משקיע הקריפטו לבחור בין פרויקטים מסוכנים לפרויקטים פחות מסוכנים להשקעה.

ישנן שלוש קטגוריות של העדפת סיכון במרחב הקריפטו: העדפה לחיפוש סיכונים, העדפה שונאת סיכון והעדפה ניטרלית בסיכון.

משקיעים מוכנים לעתים קרובות לקחת על עצמם סיכונים מוגברים כדי להשיג תשואות גבוהות יותר בחיפוש אחר סיכונים. בהעדפת שונאי סיכון, המשקיעים נרתעים מהסיכון הקטן ביותר. משקיעי קריפטו שונאי סיכון מסתפקים בהשקעת הכספים שלהם בפרויקטים בטוחים יותר עבור תשואות נמוכות יותר. מבחינתם, גם אם היא קטנה, להבטחת התשואות יש משקל רב יותר מהסיכוי לרווחים גדולים יותר עם הסתברות לכישלון. 

לבסוף, משקיע הקריפטו נייטרלי הסיכון הוא זה שלא אכפת לו מהסיכונים הנלווים לבחירת השקעה. סוג זה של משקיעים בוחר לעתים קרובות בפרויקטים עם התשואות הגבוהות ביותר האפשריות תוך חוסר תשומת לב לתוצאות האפשריות.

האופי ההפכפך של הקריפטו אומר שיש מעט מאוד הזדמנויות למשקיעים שונאי סיכון. עם זאת, חלל הקריפטו הוא שולחן בישול אמיתי של אפשרויות עבור אלה העשויים דברים חמורים יותר.

סיכום

הכנסת כסף לפרויקט קריפטו, בין אם זה בלוקצ'יין, פרוטוקול DeFi, משחק קריפטו או בורסה, כרוכה לרוב בשיקול של לפחות אחד, אם לא כולם, מהגורמים שצוינו לעיל. משקלו וחשיבותו של כל גורם תלויים במידה רבה במזג, בידע וברצונם של משקיעי קריפטו בודדים.

לכל גורם יש גם משמעות משתנה עבור פרויקטים שונים. לדוגמה, אולי הרלוונטיות לא תהיה גורם חשוב שיש לקחת בחשבון כששוקלים על השקעה במטבע מם, אבל היא עשויה להיות גורם הבדל בבחירה בין שני פרויקטים של DeFi.

בסופו של דבר, זה תלוי במשקיע לדעת אילו גורמים הוא ישקול כאשר הוא שוקל את חלוקת הכספים בין פרויקטי קריפטו שונים. הגרסה המלאה של המחקר זמינה באתר אתר BDC Consulting.

• Coinsmart. בורסת הביטקוין והקריפטו הטובה באירופה.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה חופשית.
• CryptoHawk. רדאר אלטקוין. ניסיון חינם.
• מקור: https://zycrypto.com/factors-leading-to-distribution-interests-in-blockchain-and-gaming-projects/