השמיים הרשות להתנהלות פיננסית (FCA ) פרסמה נייר דיון בנוגע למידע פיננסי הנמסר למשקיעים קמעונאיים. הגוף הרגולטורי הבריטי רוצה להפוך אותם ליותר מועילים ושקופים כדי להילחם טוב יותר בסיכוני השקעה פוטנציאליים.
נכון לעכשיו, הסטנדרטים למידע כלולים בכללים הידועים כ-Packed Retail Investments and Insurance Products (PRIIPs) framework ותקנות ההתחייבות להשקעה קולקטיבית בניירות ערך. אלה נוצרו כאשר בריטניה עדיין הייתה חלק מהאיחוד האירופי (EU). כעת, ה-FCA אחראי לניסוח כללים חדשים.
המסגרת החדשה צריכה להיות מותאמת לתנאים ולצרכים של שוק ההשקעות המקומי, ולאפשר למשקיעים קמעונאיים לקבל החלטות מושכלות לחלוטין. הוא כולל מתן מידע ברור ונגיש על עלויות, עמלות וסיכונים פוטנציאליים.
כחלק מנייר הדיון, ה FCA רוצה להכיר את הגישות השונות של התעשייה לספק מידע לצרכנים. הרגולטור בוחן גם מי יהיה אחראי על הכנת הגילויים.
ה-FCA מאמינה שמעבר למידע עצמו, אופן הצגתו הוא מהותי. הטופס האינטראקטיבי יותר אמור לעודד משקיעים לקרוא בפירוט על הסיכונים והעלויות שנגרמו.
"הכללים הנוכחיים מקשים מאוד על צרכנים לקבל את המידע שהם צריכים בדרך שהם צריכים אותו כדי לעזור להם לקבל החלטות השקעה אפקטיביות. כעת יש לנו את הגמישות לעצב משטר חדש שהוא פחות נוקשה ויותר ממוקד בתוצאה שאנו מחפשים - אנו רוצים שלצרכנים יהיה הביטחון להשקיע ולהבין את רמות הסיכון הכרוכות בכך", שרה פריצ'רד, מנהלת שווקים ב- ה-FCA, אמר.
הרגולטור ממתין להערות ולהצעות עד 7 במרץ 2023. מאז Brexit , ה-FCA ביצע כמה שינויים ב-PRIIPs כדי לטפל טוב יותר בתחומי הסיכון החשובים ביותר. עם זאת, עד שהדרישות החדשות ייכנסו לתוקף באופן רשמי, על החברות להמשיך לציית ל-PRIIPs ו-UCTiS.
ראשית, אל תפגע
מספר פעולות שביצע ה-FCA מאז פרוץ מגיפת קוביד-19 בשנת 2022 הראו בבירור שהמוסד רוצה לצמצם את הסיכונים של המשקיעים הקמעונאיים הפוטנציאליים ואת ההפסדים הנובעים מכך.
בהנחיית הביטוי הלטיני "ראשית, אל תזיק", FCA מעודדת חברות השקעות הפועלות בשוק המקומי לשנות את הגישה שלהן לפרסום והפצת מוצרי השקעה ואפילו את עצם העיצוב של האפליקציות לנייד שלהן.
פעולות ה-FCA של בריטניה התגברו במחצית השנייה של 2022. באוגוסט, המוסד הציגה הנחיות חדשות לקידום השקעות בסיכון גבוה. חברות חייבות להבהיר את הסיכון שבהשקעה ב'מכשיר מסוכן' ואינן יכולות להציע הפניות ותמריצים אחרים.
הכללים המעודכנים של הרגולטור חלו גם על פרסומות ומבצעים שמציעות חברות השקעות. זה המשיך עם הצגת א מסגרת חדשה לחברות המקבלות קידום פיננסי לזהות טוב יותר ולא לכלול קמפיינים סוררים.
לפי ה-FCA, מדיה חברתית ואפליקציות מסחר דחפו סוחרים בודדים לקבל החלטות פחות מושכלות. ההשפעה של 'gamification' עלולה להוביל לסחר יתר ולקיחת סיכונים מוגזמת. כלב השמירה של השוק שאלו מפעילי אפליקציות המסחר להעריך מחדש את העיצוב שלהם כדי להילחם בבעיה ההולכת וגוברת.
המוסד גם פנה באזהרה ישירות לספקי מוצרי חוזים להפרשים (CFDs). בתחילת דצמבר, ה-FCA סינן "שיטות עבודה גרועות" והוציא מכתב "מנכ"ל יקר". לנציגי התעשייה בבריטניה. עקב פעולות בלתי הולמות, הרגולטור עצר את פעילותן של 24 חברות תוך שנתיים והגן על הצרכנים מפני הפסד של 100 מיליון ליש"ט.
ה-FCA רוצה מידע סיכון מדויק יותר, פרסום פחות פולשני, אפליקציות סלולריות מעוצבות יותר ומוצרי השקעה המותאמים לפרופילי סיכון של משקיעים קמעונאיים כדי להפחית את הפסדי ההשקעה הכוללים. רק בשוק ה-CFD, הם תקועים ברמה של 80%.
השמיים הרשות להתנהלות פיננסית (FCA ) פרסמה נייר דיון בנוגע למידע פיננסי הנמסר למשקיעים קמעונאיים. הגוף הרגולטורי הבריטי רוצה להפוך אותם ליותר מועילים ושקופים כדי להילחם טוב יותר בסיכוני השקעה פוטנציאליים.
נכון לעכשיו, הסטנדרטים למידע כלולים בכללים הידועים כ-Packed Retail Investments and Insurance Products (PRIIPs) framework ותקנות ההתחייבות להשקעה קולקטיבית בניירות ערך. אלה נוצרו כאשר בריטניה עדיין הייתה חלק מהאיחוד האירופי (EU). כעת, ה-FCA אחראי לניסוח כללים חדשים.
המסגרת החדשה צריכה להיות מותאמת לתנאים ולצרכים של שוק ההשקעות המקומי, ולאפשר למשקיעים קמעונאיים לקבל החלטות מושכלות לחלוטין. הוא כולל מתן מידע ברור ונגיש על עלויות, עמלות וסיכונים פוטנציאליים.
כחלק מנייר הדיון, ה FCA רוצה להכיר את הגישות השונות של התעשייה לספק מידע לצרכנים. הרגולטור בוחן גם מי יהיה אחראי על הכנת הגילויים.
ה-FCA מאמינה שמעבר למידע עצמו, אופן הצגתו הוא מהותי. הטופס האינטראקטיבי יותר אמור לעודד משקיעים לקרוא בפירוט על הסיכונים והעלויות שנגרמו.
"הכללים הנוכחיים מקשים מאוד על צרכנים לקבל את המידע שהם צריכים בדרך שהם צריכים אותו כדי לעזור להם לקבל החלטות השקעה אפקטיביות. כעת יש לנו את הגמישות לעצב משטר חדש שהוא פחות נוקשה ויותר ממוקד בתוצאה שאנו מחפשים - אנו רוצים שלצרכנים יהיה הביטחון להשקיע ולהבין את רמות הסיכון הכרוכות בכך", שרה פריצ'רד, מנהלת שווקים ב- ה-FCA, אמר.
הרגולטור ממתין להערות ולהצעות עד 7 במרץ 2023. מאז Brexit , ה-FCA ביצע כמה שינויים ב-PRIIPs כדי לטפל טוב יותר בתחומי הסיכון החשובים ביותר. עם זאת, עד שהדרישות החדשות ייכנסו לתוקף באופן רשמי, על החברות להמשיך לציית ל-PRIIPs ו-UCTiS.
ראשית, אל תפגע
מספר פעולות שביצע ה-FCA מאז פרוץ מגיפת קוביד-19 בשנת 2022 הראו בבירור שהמוסד רוצה לצמצם את הסיכונים של המשקיעים הקמעונאיים הפוטנציאליים ואת ההפסדים הנובעים מכך.
בהנחיית הביטוי הלטיני "ראשית, אל תזיק", FCA מעודדת חברות השקעות הפועלות בשוק המקומי לשנות את הגישה שלהן לפרסום והפצת מוצרי השקעה ואפילו את עצם העיצוב של האפליקציות לנייד שלהן.
פעולות ה-FCA של בריטניה התגברו במחצית השנייה של 2022. באוגוסט, המוסד הציגה הנחיות חדשות לקידום השקעות בסיכון גבוה. חברות חייבות להבהיר את הסיכון שבהשקעה ב'מכשיר מסוכן' ואינן יכולות להציע הפניות ותמריצים אחרים.
הכללים המעודכנים של הרגולטור חלו גם על פרסומות ומבצעים שמציעות חברות השקעות. זה המשיך עם הצגת א מסגרת חדשה לחברות המקבלות קידום פיננסי לזהות טוב יותר ולא לכלול קמפיינים סוררים.
לפי ה-FCA, מדיה חברתית ואפליקציות מסחר דחפו סוחרים בודדים לקבל החלטות פחות מושכלות. ההשפעה של 'gamification' עלולה להוביל לסחר יתר ולקיחת סיכונים מוגזמת. כלב השמירה של השוק שאלו מפעילי אפליקציות המסחר להעריך מחדש את העיצוב שלהם כדי להילחם בבעיה ההולכת וגוברת.
המוסד גם פנה באזהרה ישירות לספקי מוצרי חוזים להפרשים (CFDs). בתחילת דצמבר, ה-FCA סינן "שיטות עבודה גרועות" והוציא מכתב "מנכ"ל יקר". לנציגי התעשייה בבריטניה. עקב פעולות בלתי הולמות, הרגולטור עצר את פעילותן של 24 חברות תוך שנתיים והגן על הצרכנים מפני הפסד של 100 מיליון ליש"ט.
ה-FCA רוצה מידע סיכון מדויק יותר, פרסום פחות פולשני, אפליקציות סלולריות מעוצבות יותר ומוצרי השקעה המותאמים לפרופילי סיכון של משקיעים קמעונאיים כדי להפחית את הפסדי ההשקעה הכוללים. רק בשוק ה-CFD, הם תקועים ברמה של 80%.
