המניות בארה"ב קיבלו דחיפה קטנה לאחר שדקות ה-FOMC סיפקו מעט רמזים יונים. מילת השבוע היא 'כייל'. גורמים רשמיים כבר מדברים על כיול לקצב ההידוק, מה שאומר שאנחנו מתקרבים לציר הפד הזה.
מוקדם יותר, התוצאות הרבעוניות של פפסיקו סיפקו אופטימיות מסוימת לכך שעונת הרווחים הזו לא הולכת להיות כולה אבדון וקודר. פפסי סיפקה קצב רווחים חזק והעלתה את ההנחיות שלהם.
דקות
פרוטוקול הפד הראה כי ההידוק יימשך גם כאשר שוק העבודה יאט. המוצא העיקרי מהפרוטוקול היה שכמה משתתפים ציינו כי יהיה חשוב לכייל את קצב הידוק המדיניות הנוסף במטרה לצמצם את הסיכון להשפעות שליליות משמעותיות על התחזית הכלכלית. שמענו מ-Daly ו-Brainard של הפד והם הביעו תמיכה להישאר תלויי נתונים בכל הנוגע לעליות עתידיות וכרגע נראה שהנתונים עומדים להיות מכוערים. יהיה קשה לפד להישאר אגרסיבי עם הידוק מכיוון שהכלכלה תתדרדר במהירות.
הפד נותן לנו כאן רמזים יונים עדינים ואלה חדשות טובות עבור נכסים מסוכנים. גורמים רשמיים ראו האטה בקצב ההליכה בשלב מסוים וזה יכול לקרות בקלות לאחר פגישת FOMC בנובמבר. המשקיעים צריכים להמשיך לצפות להעלאת ריבית של 75 נקודות ב-2 בנובמברnd החלטת FOMC, אך הילוך נמוך בדצמבר צפויה להיות אם תחזית הצמיחה העולמית תמשיך להידרדר ואם כלכלת ארה"ב תתרכך.
שמן
מחירי הנפט צנחו לאחר דיווחים שרוסיה מוכנה למכור נפט בהנחה. למשלוחי נפט רוסים ימיים עומדים להציב תקרת מחיר ונראה שרוסיה מתחילה להיות נואשת להכנסות. בחודש שעבר, רוסיה איימה שהם יפסיקו למכור נפט למדינות שיסכימו להשתמש בתקרת מחיר, אבל עכשיו נראה שזה היה רק בלוף.
הנפט היה כבד כל היום מכיוון שמחזור החדשות של היום היה עגום למדי עבור תחזית הביקוש הגולמי. דו"ח חם של PPI בארה"ב מצביע על כך שהאינפלציה מתגלה כדביקה ותשמור על הסיכון גבוה שה-Fed יעביר את הכלכלה למיתון. ממשלת גרמניה צופה שמיתון יגיע בשנה הבאה מכיוון שהאינפלציה משתוללת לצד משבר האנרגיה העולמי. סין גם נתקלת בבעיות עם נגיף הקורונה שוב כששנגחאי ושנג'ן רואות את עליית הזיהומים לאחר החג.
לחץ המכירה על נפט גולמי מסוג WTI היה חזק כל השבוע והמחירים עלולים להמשיך לרדת לעבר אזור ה-85 דולר. שוק הנפט עדיין הדוק למרות הורדות משמעותיות לתחזית על ידי אופ"ק שמה קץ טנטטיבי לקריאות שהנפט הולך בקלות לרמה של 100 דולר.
פוסט הפד דוחק את כל הנכסים המסוכנים, כולל הנפט, ספגו הפסדים לאחר שכמה קובעי מדיניות סימנו שהם מתכוננים לכייל את קצב ההידוק שלהם.
זהב
הזהב נותר במים סוערים לקראת דו"ח אינפלציה מרכזי שעלול להעלות את הסיכון להחמרת הפד. הדו"ח האחרון של מחירי היצרן הראה שהאינפלציה לא פוחתת כלל, וזה גורם לכמה סוחרים שצפו ליותר כאבים בשוק האג"ח, מה שיביא את הדולר לגבהים חדשים.
זהב לא יעשה הרבה מכלום עד לדוח האינפלציה וזה אומר שהמחירים צריכים לקפוץ בין רמות $1670 ל-$1690.
מחירי הזהב עלו לאחר שדקות ה-FOMC סימנו שכמה קובעי מדיניות מתכוננים לכייל את מסלול ההידוק שלהם.
האנוסים
הביטקוין ממשיך לרחף סביב רמת ה-19,000 דולר כאשר הסוחרים ממתינים לדוח האינפלציה של מחר שעלול לגרום או לשבור את תיאבון הסיכון. חדשות קריפטו התמקדו היום בחקירה של הקונגרס על כורים ועל העומס שהם מפעילים על רשת החשמל של המדינה.
ביטקוין עלול לפרוץ לאחר דוח האינפלציה מכיוון שלוול סטריט יהיה מושג טוב יותר אם הפד צריך לשמור על עמדת הידוק אגרסיבית מעבר לפגישת FOMC בנובמבר. אם האינפלציה תישאר חמה, הביטקוין עלול להיות פגיע לבדיקת השפל של החודש שעבר רק לפני רמת ה-18,000 דולר.
מאמר זה מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פיתרון לרכישה או מכירה של ניירות ערך. הדעות הן המחברים; לאו דווקא זה של תאגיד OANDA או של כל אחת משלוחותיה, חברות הבת, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. מסחר ממונף הוא סיכון גבוה ולא מתאים לכל. אתה עלול לאבד את כל הכספים שהופקדת.
אד מויה
במהלך הקריירה שלו, אד עבד עם כמה מהברוקרים המובילים במט"ח, צוותי מחקר ומחלקות חדשות בוול סטריט, כולל מסחר במט"ח גלובלי, פתרונות FX ו- Trading Advantage. לאחרונה הוא עבד עם TradeTheNews.com, שם סיפק ניתוח שוק על נתונים כלכליים וחדשות ארגוניות.
ממוקם בניו יורק, אד הוא אורח קבוע במספר רשתות טלוויזיה פיננסיות גדולות כולל CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ו-Sky TV. דעותיו זוכות לאמון על ידי רשתות החדשות הגלובליות המפורסמות ביותר בעולם כולל רויטרס, בלומברג ו-Associated Press, והוא מצוטט בקביעות בפרסומים מובילים כמו MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, הניו יורק טיימס והוול סטריט ג'ורנל.
אד הוא בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת רוטגרס.
- תגובת הדקות של FOMC: כיול אומר ש-Pivot לא יכול להיות רחוק מדי, פפסיקו מרשים, נפט נופל, הפסדי זהב, קריפטו נע סביב 19 אלף דולר - 12 באוקטובר 2022
- ארה"ב הפתוחה: המניות יורדות ככל שהתשואות עולות, אזהרת קרן המטבע הבינלאומית, מניות השבבים נמחקות על שוליים, דוכני הקדמה של קינג דולר, ירידה בנפט גולמי על ביקוש, הזהב עדיין פגיע, ביטקוין מחזיק ב-19 אלף דולר לעת עתה, גוגל משתפת פעולה עם Coinbase - 11 באוקטובר 2022
- פודקאסט של Market Insights (פרק 384) - 7 באוקטובר 2022
