Ma טון שפשף את זקנו בין אצבעותיו וסקר את רכושו הגדול בפרבר ירוק שופע של העיר הסינית העתיקה לוויאנג.
הסוחר והסוחר מהמאה ה-17, מא עשה את הונו במסחר הרווחי בין עיר הנמל שנגחאי לקצה המזרחי של דרך המשי של שיאן.
עם זאת, המסחר והתעשייה בסין של המאה ה-17 היו הכל חוץ מפשוטים, עם דקלים אימפריאליים שהיו צריכים להיות משומנים ופקידים חמדנים תמיד חיפשו יותר מקילו הבשר שלהם.
אז כשפקיד שושלת צ'ינג חמדנית במיוחד בדק את מחסן התבואה הנכבד של מא, כדי לקבוע כמה הוא אמור לקבל מהלקח של החודש, לא היה מספיק.
שנים קודם לכן, מא קיבלה טבלית ירקן רשמית מפקיד צ'ינג בכיר, אך נמנעה מלהשתמש בה, מחשש שיראו אותה שניצלה לרעה את סמכותו של אותו פקיד.
אז כאשר הפקיד החמדן של צ'ינג חיפש לנגוס ממחסן התבואה של מא בפעם המי יודע כמה, מא הושיט את ידיו לכיסיו והוציא את לוח הירקן, ובשלב זה פקיד צ'ינג נפל על ברכיו.
אבל טאבלט ירקן היה באמת לא יותר מזה - חתיכת ירקן, לא יותר מרושעת מכל תכשיט.
עם זאת, פקיד צ'ינג המושחת לא פחד מטאבלט הירקן עצמו, אלא ממה שהוא מסמל, שלמא הייתה מערכת יחסים והסנקציה של מישהו גבוה ממנו בהרבה.
כסף כסמל
לאורך ההיסטוריה, סמלים באו להגדיר את המצב האנושי.
אנו נשבעים בסמלים שלנו, אנו מדממים עבורם, ובמקרים מסוימים, אנו אפילו מתים עבורם.
בין אם זה הדגל או לצלב, הצבעים שאנו לובשים או הזכות ללבוש צבעים, סמלים מחזיקים אותנו בדרכים שלא תמיד ברורות מיד.
שם נכנס הדולר.
כמטבע הרזרבה של העולם, חיבורים אקדמיים רבים ניסו לנתח היכן באמת טמון ערכו של הדולר.
למרות שבארה"ב חיים רק 4.25% מאוכלוסיית העולם, הדולר מהווה למעלה מ-60% מיתרות המט"ח העולמיות, ובשווקי המט"ח בעולם, כ-90% מעורבים בדולר.
אולם למרות החששות שלארה"ב יש טריליוני דולרים בחוב חוץ והיא ממשיכה להוציא גירעון גדול, הכספים עדיין מחזיקים באמון ובאמון ביכולתו לשלם את התחייבויותיו, למורת רוחן של מדינות יריבות, ולתימהון של מי שחוזה. נפילת הדולר.
הבעיה עם חיזוי פטירתו של הדולר היא שהיא מניחה שערך המטבע טמון בערך הכלכלה של מדינה, אבל זה הרבה יותר מזה.
בהתחשב בכך שמאז שארצות הברית נטשה את שיטת ברטון וודס, שבה הדולר היה מגובה על ידי המקביל לזהב, העוגן הכלכלי שלפיו נמדד ערכו של הדולר כבר מזמן לא קשור.
אם דולר היה טוב רק כמו הזהב שעמד מאחוריו, אז היפר-אינפלציה בסגנון זימבבואה או ארגנטינה, כבר הייתה צריכה להתרחש בארצות הברית האלה, אבל זה לא קרה.
ובגלל זה כדי להבין את ערכו של כל מטבע, צריך קודם כל להבין מה הוא מייצג מבחינה אידיאולוגית, יותר ממה שהוא מייצג מבחינה כלכלית.
מה שמביא אותנו ליואן הדיגיטלי של סין.
מטבעות קריפטו סיניים
ישנם כמה בוושינגטון המאמינים כי היואן הדיגיטלי של בייג'ינג עלול להוות אתגר רציני לדומיננטיות הדולר.
מה שבטוח, למרות שסין היא הכלכלה השנייה בגודלה בעולם, היואן הסיני מהווה רק 2% זעומים מיתרות המט"ח בעולם.
חלק מהסיבה היא כמובן בתכנון.
היואן הסיני מפחד שסינים שזה עתה רכשו כסף ירחיק את ההון מהממלכה התיכונה, היואן הסיני אינו מטבע שניתן להמרה לחלוטין, מה שמגביל את כוח המשיכה שלו כמטבע רזרבה גלובלי.
ובעוד שסין מובילה את העולם בתשלומים אלקטרוניים, הודות לחזון של עליבאבא וטנסנט, בבניית Alipay ו-WeChat Pay, היא גם מובילה את העולם בבקרות הון, לאחר שבנתה גם חומה פיננסית אדירה לאזרחיה.
אז מדוע אם כן בייג'ין כל כך עצבנית בכל הנוגע למטבעות קריפטוגרפיים, בפרט ביטקוין, אם המטרה האמיתית שלה היא להיאבק בדומיננטיות הדולר במימון הבינלאומי הרחק מוושינגטון?
למה לעבור את כל הצרות של כמעט הכל מלבד איסור על מטבעות קריפטוגרפיים, ובו זמנית ליצור משלך?
מדוע לא להפוך את היואן להמרה מלאה ולהתחרות בדולר על הבמה העולמית?
חושף מאמר מרתק שנכתב בפברואר על ידי נגיד הבנק העממי לשעבר של סין, שיאוצ'ואן ג'ואו.
במאמר זה, ג'ואו מסביר את האופי ההגנתי ביסודו של היואן הדיגיטלי,
טכנולוגיית הבלוקצ'יין כוללת ביזור, אך ביזור אינו הכרחי למודרניזציה של מערכת התשלומים. יש לזה אפילו כמה חסרונות.
אז בייג'ין הייתה כולה על החסימה, לשלשל כלכלית את אזרחיה, רק לא בידיים המבוזרות של הביטקוין.
בשנה שעברה, ה-People's Bank of China (“PBoC”) ניצל את ההזדמנות שהציגה המגיפה כדי לזרז את היואן הדיגיטלי שלו לידי הסינים, והשיק ניסויים במטבע הדיגיטלי שלו בשלוש ערים גדולות, שנזן, סוז'ו וצ'נגדו.
אבל כדי שלא תחשבו שהיואן הדיגיטלי נועד להחליף את המערכת הפיננסית הקיימת בסין, בייג'ין הבהירה שהיואן הדיגיטלי ירוץ על מערכת דו-שכבתית.
ברמה אחת, PBoC ימשיך להתמודד עם בנקים מסחריים קיימים בבעלות המדינה וגופים אחרים, כולל חברות טלקום וטכנולוגיה, המנפיקים להם יואן דיגיטלי.
בעוד שה-PBoC שולט ביואן הדיגיטלי, שירותי תשלום אלקטרוניים כגון Alipay ו-WeChat Pay, לצד בנקים מדור קודם, ממשיכים לשמש כמתווכים לצרכנים ולעסקים.
כדי לשאול פתגם סיני, זה לירות בשני נצים בחץ אחד.
בייג'ין לא רק מגנה על המפלגה הקומוניסטית הסינית מפני מטבעות קריפטוגרפיים, היא גם שולטת בכוחן העצום של חברות הטכנולוגיה הגדולות שלה, כל זאת תוך שהיא מבטיחה שיש לה את הכוח לפקח על עסקאות אזרחיה.
וזו המטרה העיקרית של היואן הדיגיטלי, זה שהוא נותן לדולר לרוץ על כספו מעבר לים הוא תוצר לוואי.
יואן לכל דבר
זה לא סוד שלוושינגטון יש השפעה מכרעת על החברה הניטרלית כביכול מבוססת בלגיה (למען הצדקה) האגודה העולמית לטלקומוניקציה פיננסית בין-בנקאית או SWIFT.
SWIFT, היא כמו הכביש המהיר של הכסף, וההשפעה המשמעותית של וושינגטון עליו היא שהופכת את הסנקציות הפיננסיות של ארה"ב ליעילות כל כך ומענישות את אויבי ארצות הברית.
זו הסיבה שהסינים (והרוסים, וכל מדינה אחרת שספגה את עוקץ הסנקציות של ארה"ב) בחנו באופן פעיל דרכים לאתגר את דומיננטיות הדולר במשך שנים.
אחד מהם כמובן היה שימוש ביואן הדיגיטלי של סין, באמצעות יוזמות כמו פרויקט גשר CBDC מרובה של הרשות המוניטרית של הונג קונג ובנק תאילנד, כדי ליישם מערכת תשלומים חוצת גבולות המבוססת על ספרי חשבונות מבוזרים.
המטרה של בייג'ינג היא לא כל כך להחליף את הדולר, אלא ליצור מערכת פיננסית מקבילה לו, שתשרת את אלה שהאידיאלים והאידיאולוגיות שלהם לא בהכרח עולים בקנה אחד עם זה של אמריקה.
זה לא שהמטבע הדיגיטלי של סין הולך להפוך לסטנדרט התשלומים הדומיננטי, זה יכול להיות אחד סטנדרטי, יצירת מערכת מתחרה הפועלת לצד הסדר העולמי הפיננסי בהנהגת אמריקה ומציעה אלטרנטיבה לאלה שאינם מיושרים אידיאולוגית עם אמריקה.
ובזה טמונה הדאגה הגדולה יותר.
קל לראות מטבע במונחים כלכליים גרידא - כיחידת חשבון, מאגר ערך וכאמצעי חליפין.
אבל זכור שלכל התכונות הללו שאנו מייחסים למטבע, לכולן יש סתירות אידיאולוגיות.
זה מניח שאנחנו מסכימים מהי יחידה, מה המשמעות של ערך ועל מה אנחנו מוכנים לוותר בתמורה ליחידת מטבע.
במבט מעדשת האידיאולוגיה, זו הסיבה שהדולר לא ייעלם בקלות.
כן, אמריקה פרוסה, אבל הדולר הוא הרבה יותר מחוב.
עבור המיליונים המדוכאים ברחבי העולם, הדולר הוא סמל לחופש כלכלי, הוא מייצג מערכת של ערכים ואידיאלים, כמיהה לשיפור העצמי הכלכלי.
ציטוט שיוחס בטעות לנשיא ארה"ב אברהם לינקולן, אך בכל זאת כתוב רלוונטי,
"אמריקה לעולם לא תושמד מבחוץ. אם נאבד את החירות שלנו זה יהיה בגלל שהרסנו את עצמנו מבפנים".
זה לא יהיה היואן הדיגיטלי שמסמל את מותו של הדולר, זה יהיה אובדן האמון של האמריקאים בכספי הכסף שיביא לביטולו.
וזו הסיבה שהביטקוין נמצא ברגע מכריע - הוא חוזר לתקופה שבה הדולר היה מגובה בזהב ומושג המטבע היה מעוגן במשהו בטוח.
בריון עבור ביטקוין
אלא אם כן חיית מתחת לסלע, רוב הסיכויים שכבר שמעתם על ביטקוין.
אבל עבור ההמון שלא קראו את הספר הלבן של ביטקוין בן 8 עמודים (כדאי לכם, והעמוד התשיעי הוא רק הפניות), הביטקוין הוצב להיות "גרסת עמית לעמית גרידא של מזומן אלקטרוני" מאפשר "שליחת תשלומים מקוונים ישירות מצד אחד לאחר מבלי לעבור דרך מוסד פיננסי."
בקצרה, ביטקוין הוא ספר חשבונות ציבורי שמתעדכן ומשותף בו זמנית על ידי רשת מחשבים המשמשת גם לאבטחת הבלוקצ'יין שלו.
כדי "לשלם" למישהו באמצעות ביטקוין, אתה פשוט שולח הודעה חתומה המעבירה בעלות לכתובת ציבורית (מפתח) של הכונס והעסקאות מקובצות יחד ומתווספות לפנקס החשבונות בבלוקים (ומכאן השימוש במונח "בלוקצ'יין") ולכל צומת ברשת (אותם מחשבים שהוזכרו קודם לכן) יש עותק שלם של ספר החשבונות הזה (בלוקצ'יין) בכל עת.
צומת (מחשב) יכול להוסיף חסימה לשרשרת (ולקבל תגמול ביטקוין) רק על ידי פתרון חידה קריפטוגרפית מורכבת שנבחרה על ידי פרוטוקול הביטקוין, אשר גוזל כוח עיבוד בתהליך.
צמתים שפותרים את חידות ההצפנה הללו - הידועים גם כ"כורים" - מתוגמלים אז לא רק בעמלות עסקה, אלא גם עם יותר ביטקוינים, המכונה "תגמול הכרייה".
תגמול הכרייה הזה ייחתך בחצי כל ארבע שנים (בממוצע) עד שמספר הביטקוינים הכולל יגיע ל-21 מיליון, ולאחר מכן לא ייווצרו ביטקוינים חדשים לעולם.
אז עכשיו כשאתה מעודכן לגבי מה זה ביטקוין, הגיע הזמן לשקול מה ביטקוין מייצג.
חלק גדול מהסיבה להצלחת הביטקוין היא שביטקוין כשלעצמו הוא ריבוני - אף אחד לא שולט בו.
בטח שיש "לווייתני" ביטקוין שמחזיקים בשפע של ביטקוין, וכורים שכורים אותו, אבל אף ישות אחת לא שולטת בזה.
מעל הכל, ביטקוין הוא חכם.
עם כל יום שבו הביטקוין ממשיך לעבוד - לא נפרץ, לא קורס - התחזיות שהביטקוין יגמר יום אחד חסר ערך (זה אומר שאתה נוריאל רוביני) נראות חלולות יותר ויותר.
והלחץ על אנשים לאשר את החכמה שלהם על ידי בעלות על ביטקוין מתחזק.
בעוד שביטקוין אולי תפס לראשונה את השוליים הטכנולוגיים, הוא סיים מעגל עם ותיקי טכנולוגיה, כולל אילון מאסק, במקור בשוליים בעצמו עם PayPal.
במהלך השנה האחרונה, חברות טכנולוגיה כמו Square, PayPal, MicroStrategy וטסלה נערמו כולן לביטקוין.
ומהטכנולוגיה הישנה, גם משקיעים מדור קודם, כולל פול טודור ג'ונס, סטנלי דרוקנמילר וביל מילר, ננשכו על ידי באג הביטקוין.
אולי אפילו יותר משמעותי, ביטקוין קיבל יחס של חלק לגיטימי מהמערכת הפיננסית - אחד הבנקים הוותיקים בארצות הברית, בנק ניו יורק מלון, מטפל כעת בביטקוין, וכך גם ויזה ומאסטרקארד.
ישנם שווקים עתידיים ואופציות מתפקדים היטב עבור ביטקוין ו-"XBT" הסמל של ביטקוין, מופיע במסופי בלומברג ברחבי העולם.
וככל שהביטקוין הפך למכובד יותר, המאמצים המוקדמים של מטבעות קריפטוגרפיים כבר עברו לפיננסים מבוזרים, או DeFi, ערימת פרוטוקולים פתוחה, חסרת הרשאות ובעלת יכולת פעולה הדדית במיוחד שנבנתה על פלטפורמות חוזים חכמים ציבוריים, ובראשן ה-Ethereum blockchain.
כמו ביטקוין, ל-DeFi אין מתווכים מרוכזים של "צד שלישי מהימן" לאימות וויסות המערכת.
מערכת הרבה יותר רופפת ומגוונת, עם מספר רב של מטבעות, אסימונים, בורסות, שוקי חוב, נגזרים ופרוטוקולי ניהול נכסים, ל-DeFi יש פוטנציאל ליצור מערכת פיננסית מקבילה לחלוטין.
אבל אל תתייחס למילה שלי, תראה מה פביאן שאר כותב עבור הבנק הפדרלי האמריקאי של סנט לואיס הערות,
ארכיטקטורה זו יכולה ליצור מערכת פיננסית בלתי ניתנת לשינוי ובעלת יכולת פעולה הדדית גבוהה עם שקיפות חסרת תקדים, זכויות גישה שוות וצורך מועט באפוטרופוסים, בתי סליקה מרכזיים או שירותי נאמנות, שכן רוב התפקידים הללו יכולים להילקח על ידי 'חוזים חכמים'.
החלפות אטומיות, מאגרי נזילות אוטונומיים, מטבעות יציבים מבוזרים והלוואות בזק הם רק כמה דוגמאות מני רבות שמראות את הפוטנציאל הגדול של מערכת אקולוגית זו.
DeFi עשוי להוביל לשינוי פרדיגמה בתעשייה הפיננסית ולתרום בפוטנציה לתשתית פיננסית חזקה, פתוחה ושקופה יותר.
אם הדולר מייצג סמל לא מושלם של דמוקרטיה, אז ביזור, בין אם באמצעות ביטקוין או מטבע קריפטוגרפי אחר, עשוי להיות מימושו.
מכיוון שהדולר מייצג מותג אמריקאי של דמוקרטיה, יבלות והכל, הוא מסתכן להגביל את עצמו לחצוב העולם לאורך קווי הקרב של תקופת המלחמה הקרה - "הם" מסך הברזל של הטוטליטריות, ו"אנחנו" - דמוקרטיה.
או לפחות נראה שממשל ביידן ניגש לאתגר של היואן הדיגיטלי.
בהתחשב בגילו המתקדם של ביידן, אין זה מפתיע שהממשל שלו מאמין בניהול הדרישה והגירוי הקיינסיאני (גוגל זה).
בקצרה, הכלכלן ג'ון מיינרד קיינס תיאר כי במהלך השפל הגדול של שנות ה-1930, ההוצאות הממשלתיות צריכות לתפוס את מקומה של ירידה בצריכה הפרטית, כדי לשמור על הכלכלה.
מהר קדימה לעידן הנוכחי שלנו, וממשל ביידן הוביל תקופה חסרת תקדים של התרחבות פיסקלית ומוניטרית, שאמנם מופעלת על ידי מצב חירום בבריאות הציבור, היא משמשת כעת ככיסוי לשימוש ממושך בכלי מדיניות כאלה.
בינתיים במדיניות החוץ, נראה כי ביידן ועמיתיו מחויבים לשמור על עמדת מלחמה קרה נגד סין, לערער את האמינות המתמשכת של הדולר האמריקאי כמטבע הרזרבה העולמי הבולט וערעור ערכם של אוצר ארה"ב כנכסים הפיננסיים הבטוחים בעולם.
עם זאת, דווקא מבני הכוח הללו של אמריקה מאוימים על ידי עלייתה של מערכת פיננסית אלטרנטיבית, שעוקפים בעצם את הפדרל ריזרב, ואולי גם את מערכת האוצר האמריקאית.
וזה מה שהיואן הדיגיטלי מכוון באמת - ביזור, לא הדולר.
כשהסינים נתקלו בביטקוין לראשונה, הם הבינו את ערכו כמעט מיד, ובאופן שייקח לאמריקאים עוד שנים להבין אותו במלואו.
עבור מיליוני סינים המעורבים במטבעות קריפטוגרפיים, הנכסים הדיגיטליים המתהווים הללו ייצגו כוח כלכלי נייד, נקי מפחד או חסד מבייג'ין - דמוקרטיה כלכלית, שבה לא הייתה קיימת דמוקרטיה פוליטית.
וזו הסיבה שביג'ינג הייתה צריכה להאיץ את המטבע הדיגיטלי שלה - כי היא מניחה שקלות השימוש, בניגוד לאידיאולוגיה היא מה שמניע את האדם הכלכלי.
בעוד שהדמוקרטיה המבולגנת והכאוטית של אמריקה היא אולי לא מה שכל אזרח עלי אדמות שואף אליה, הדמוקרטיה הכלכלית של העצמי היא בוודאי.
אם נקבל את זה כבני אדם, כולנו כמהים להיות חופשיים, אז הדולר הוא גרסת הבטא של השאיפה הזו, מטבעות קריפטוגרפיים עשויים להיות האבולוציה של זה.
במקום לנסות להנפיק דולר דיגיטלי, וושינגטון צריכה לחפש לאמץ ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים, מכיוון שהביזור הוא מה שיאפשר בסופו של דבר לאמריקה לשלוט, לא לדולר.
כוחה של אמריקה אינו טמון במערכת הריכוזיות שלה, אלא במערכת הביזור שלה - זו הסיבה שהמערכת הפדרלית מחזיקה מעמד, למרות כל כך הרבה אתגרים למבנה שלה.
העמדת הכוח בידיים של רבים, בניגוד למעטים, הייתה עצם הקיום של ייסוד ארצות הברית של אמריקה, אולי גם חוסר רצון לשלם מסים לכתר, אבל אני סוטה.
בשנת 2017, המפלגה הקומוניסטית הסינית הגבילה את יכולתם של אזרחיה לקנות ביטקוין, ולפי מראה העניינים, היא אמורה להמשיך ולהילחם במטבעות קריפטוגרפיים.
זה אמור להיות הרמז הגדול ביותר לגבי היעד האמיתי של בייג'ינג - קודם ביטקוין, הדולר, אולי הבא.
- 7
- גישה
- חֶשְׁבּוֹן
- Alipay
- תעשיות
- לִכאוֹרָה
- אמריקה
- אֲמֶרִיקָאִי
- בין
- לערער
- ארכיטקטורה
- ארגנטינה
- סביב
- מאמר
- נכס
- ניהול נכסים
- נכסים
- אוטונומי
- בנק
- הבנק של סין
- בנקים
- קרב
- בייג'ינג
- בטא
- ביידן
- ביג טק
- הגדול ביותר
- הצעת חוק
- ביטקוין
- blockchain
- בלומברג
- גבול
- לְגַשֵׁר
- חרק
- בִּניָן
- עסקים
- לִקְנוֹת
- לקנות bitcoin
- הון
- מקרים
- נתפס
- CBDC
- לאתגר
- סיכויים
- רֹאשׁ
- סין
- סינית
- המפלגה הקומוניסטית הסינית
- מעגל
- ערים
- עִיר
- מטבעות
- מסחרי
- חברות
- מחשבים
- אמון
- צרכנים
- צְרִיכָה
- להמשיך
- ממשיך
- חוזה
- חוזים
- יוצרים
- -
- מטבע מבוזר
- מַטְבֵּעַ
- CZ
- יְוֹם
- עסקה
- חוב
- ביזור
- מבוזר
- מימון מבוזר
- DeFi
- דרישה
- דמוקרטיה
- דכאון
- נגזרים
- עיצוב
- הרוס
- DID
- דיגיטלי
- נכסים דיגיטליים
- מטבע דיגיטלי
- דולר דיגיטלי
- יואן דיגיטלי
- - מפוצלות
- דוֹלָר
- דולר
- ירידה
- מוקדם
- מזרחי
- כַּלְכָּלִי
- כלכלה
- המערכת האקולוגית
- אפקטיבי
- אלון מאסק
- נאמנות
- ethereum
- EU
- EV
- אבולוציה
- חליפין
- בורסות
- הרחבה
- תכונות
- פדרלי
- הפדרל ריזרב
- בנק הפדרלי
- אגרות
- לממן
- כספי
- תשתית פיננסית
- ראשון
- פלאש
- מט"ח
- קדימה
- חופשי
- חופש
- FS
- מלא
- עתידים
- גלוֹבָּלִי
- זהב
- טוב
- ממשלה
- נגיד
- גדול
- ירוק
- בְּרִיאוּת
- גָבוֹהַ
- היסטוריה
- להחזיק
- עמוד הבית
- הונג קונג
- בתים
- איך
- hr
- HTTPS
- אינפלציה
- ia
- כולל
- תעשייה
- להשפיע
- תשתית
- מוסד
- ברמה בינלאומית
- משקיעים
- מעורב
- IP
- IT
- מפתח
- גָדוֹל
- עוֹפֶרֶת
- פנקס
- רמה
- לינקולן
- קו
- נְזִילוּת
- הלוואות
- ארוך
- גדול
- ניהול
- שוקי
- mastercard
- למדוד
- בינוני
- סוחר
- מִילִיוֹן
- כורים
- כרייה
- כסף
- רשת
- ניו יורק
- נוריאל רוביני
- הַצָעָה
- רשמי
- לפתוח
- הזדמנות
- אפשרויות
- להזמין
- אחר
- מגיפה
- פרדיגמה
- פול טיודור
- פול טיודור ג'ונס
- תשלום
- תשלום
- שירותי תשלום
- תשלומים
- PayPal
- PBOC
- אֲנָשִׁים
- הבנק העממי של סין
- מכריע
- פלטפורמות
- שפע
- מדיניות
- ברכות
- אוכלוסייה
- כּוֹחַ
- התחזיות
- להציג
- נשיא
- לחץ
- פְּרָטִי
- פּרוֹיֶקט
- רכוש
- ציבורי
- בריאות הציבור
- תקנה
- בנק מילואים
- יריב
- כללי
- הפעלה
- לְמַהֵר
- סנקציות
- שירותים
- סט
- שנחאי
- משותף
- שנזן
- משמרת
- דרך משי
- חכם
- חוזה חכם
- So
- חֶברָה
- לפתור
- מְהִירוּת
- הוצאה
- מרובע
- Stablecoins
- התמחות
- סטנלי
- הברית
- גירוי
- חנות
- הצלחה
- הפתעה
- SWIFT
- מערכת
- לוּחַ
- יעד
- מסים
- טק
- טכנולוגיה
- טלקום
- Tencent
- טסלה
- תאילנד
- זמן
- מטבעות
- סחר
- סוחר
- עסקה
- עסקות
- שקיפות
- טריליונים
- סומך
- לָנוּ
- בנק הפדרל רזרב
- מאוחד
- ארצות הברית
- us
- ערך
- אימות
- ותיק
- לצפיה
- F-XNUMX
- חזון
- מִלחָמָה
- וושינגטון
- סקירה טכנית
- מי
- בתוך
- תיק עבודות
- עוֹלָם
- עולמי
- כתיבה
- שנה
- שנים
- יוּאָן
- זימבבואה