אסימון FTX (FTT) הוא אחד מסימני ה- Exchange המעניינים ביותר בשוק. מאז ההנפקה בשנה שעברה, היא זינקה למאה הראשונים ב- CMC.
אסימון ה- FTX גם גייס לא מעט עניין לאחרונה בהתחשב ברישום וביטול הרישום שלו לאחר מכן חילופי ביננסים. יש אנשים שאמרו כי אסימונים ממונפים שנוצרו על ידי בורסת FTX הם "מסובכים מדי" עבור רוב הסוחרים.
אז האם זה באמת המקרה והאם כדאי לכם לשקול FTT?
בסקירת אסימון FTX זה אנסה לענות על כך בסקירה המעמיקה שלי. אני אנתח גם את פוטנציאל הטווח הארוך, התועלת והמקרים של FTT.
מהו אסימון FTX?
אסימון ה- FTX עובר לפי FTT המתקתק והוא אסימון חילופי שהונפק על ידי ה- Exchange FTX להניע את המערכת האקולוגית שלה ולספק תועלת במסגרת פעולות הבורסה.
FTX & Alameda Research
חסימת ההתחלה של אסימון ה- FTT התרחשה באפריל 2019, אך האסימון לא החל להיסחר בבורסות אלא באוגוסט של אותה שנה. חילופי האסימונים הושקו בסיוע מחקר אלמדה, חברת סחר במטבעות בשירות מלא.
סקירה זו תתמקד באסימון ה- FTT המדגיש את השימושים והשימושיות שלו, את ההיסטוריה שלו, את האירועים הנוכחיים ומה עשוי להיות בעתיד. עם זאת, נתחיל עם רקע כלשהו בנוגע לבורסת FTX, ההיסטוריה שלה ומה היא מנסה להשיג בתוך המערכת האקולוגית של חילופי מטבעות.
סקירת FTX
בורסת FTX הושקה באפריל 2019. במקום להיות פשוט בורסה, מדובר בבורסת נגזרים המאפשרת לסוחרים להשתתף בשווקי המטבעות הקריפטוגרפיים באמצעות אסימונים עתידיים ואסימונים ממונפים.
אסימונים אלה מאפשרים מינוף במטבעות קריפטוגרפיים פופולריים ללא צורך בחשבון שוליים. הבורסה גדלה והציעה גם מגוון של נכסים דיגיטליים נגזרים אחרים, כמו אסימונים על תוצאות הבחירות לנשיאות 2020.
גרף למסחר בבחירות טראמפ
המטרה ליצירת הבורסה הייתה מאמץ של מייסדיה להימנע מלקות בחילופי מטבעות קריפטוגרפיים. היא עושה זאת באמצעות מודל פירוק תלת שכבתי המשתמש בהזמנות מוגבלות בשיעור לסגירת תפקידים, ומנצל קרן ביטוח המונעת הפסדי לקוחות.
אחת הדרכים שהיא עושה זאת היא על ידי שיתוף בטחונות בין כל האסימונים בארנק אוניברסלי אחד. מודל זה מחקה את תפקודם של שווקי עתיד מסורתיים. זה גם מאפשר לסוחרים לפתוח פוזיציות קצרות או למנף את ההון שלהם מבלי להשתמש במרווח או בחוזים עתידיים.
האסימונים הממונפים המוצעים על ידי FTX נסחרים באותו אופן כמו כל אסימון אחר בשוק הספוט, אך הם מאפשרים מינוף 3x, -1x או -3x במספר מטבעות קריפטוגרפיים פופולריים. דלפק ההזמנות של OTC ב- FTX מופעל על ידי Alameda Research, אותה חברה שעזרה ליצור את הבורסה.
צוות FTX
שני המחקר של Alameda ו- FTX Exchange הוקמו על ידי שני בוגרי MIT: סם בנקמן-פריד וגארי וואנג.
סם בנקמן-פריד משמש כמנכ"ל של שתי החברות, ולפני שהקים את Alameda Research בשנת 2017 הוא היה סוחר בחברת ג'יין סטריט קפיטל על שולחן תעודת הסל הבינלאומית שלהם. זה נתן לו ניסיון רב במסחר במניות, מטבעות, חוזים עתידיים ותעודות סל. בעוד ברחוב ג'יין עוזרים גם בתכנון מערכת המסחר שלהם ב- OTC.
גארי וואנג משמש כ- CTO הן עבור Alameda Research והן עבור FTX Exchange. לפני שהקים יחד את Alameda Research עבד כמהנדס תוכנה בגוגל.
האחריות שלו שם כללה יצירת מערכות לצבירת מחירי תעופה במיליוני טיסות. המערכת שלו הפחיתה את השימוש בזיכרון ואחרים ביותר מ- 50%.
בורסת ה- FTX
בורסת FTX נוקטת השקפה שונה בנוגע למסחר במטבעות קריפטוגרפיים ותוך כדי כך היא משנה את האופן שבו אחרים רואים את המסחר בקריפטו. היא עושה זאת על ידי הצעת מגוון מוצרים חדשים וחדשניים המדגישים בדיוק את מה שאפשר לעשות איתם מבוסס בלוקצ'יין נכסים.
FTX מביאה שלוש תכונות חשובות לשווקי מטבעות קריפטוגרפיים: נזילות, חדשנות ובקרת סיכונים.
סיכון, Crypto Futures ו Clawbacks
יש הבדל מרכזי במסחר בחוזים עתידיים בקריפטו שאינו קיים בשווקי עתיד מסורתיים. זוהי האפשרות שסוחרים בבורסה ספציפית יידרשו להחזיר חלק מהרווחים שלהם כדי לשמור על כושר הפירעון של הבורסה כאשר סוחר אחר מפוצץ את חשבונם בצורה מרהיבה.
הקרבה זו מכונה "clawback" והיא לעיתים רחוקות מתרחשת בשווקי עתיד מסורתיים מכיוון שיצרני השווקים שם מסוגלים להעביר את הסיכון שלהם למוסדות פיננסיים גדולים יותר כגון בנק מרכז כספי גלובלי. המערכת האקולוגית של מטבעות קריפטו אינה יכולה לעשות זאת, ועל כן יכולים להימנע מלקות מחדש.
תהליך חיסול ב- FTX למניעת תמונת Clawbacks באמצעות מטבעות ייסוד
אחת הדוגמאות הגדולות לכך התרחשה ב בורסת נגזרים OKEx באוגוסט 2018. באותה תקופה סוחר יחיד צבר פוזיציה עתידית של ביטקוין ששוויה היה מעל 400 מיליון דולר. כאשר הבורסה הבחינה בעמדה הם ביקשו מהסוחר להוריד את החשיפה וכשסירב הם חיסלו בכוח את כל הפוזיציה, וכתוצאה מכך הפסד של כ- 27 מיליון דולר.
OKEx הצליחה לכסות 18 מיליון דולר מההפסד באמצעות קרן ביטוח שהקימו בעבר, אך יתרת ההפסד, כ -8.8 מיליון דולר, נלקחה בחזרה מכל סוחר שהיה בצד השני של הסחר והרוויח כסף כאשר התפקיד חוסל. זה הסתכם בכ- 18% מהרווחים.
עד ששווקי הקריפטו יגדלו החזרות גדולות בהרבה יישארו חלק משוק החוזים העתידיים, מה שהופך את פתרונות ניהול הסיכונים המוצעים על ידי FTX למפתח כל כך לצמיחת הענף.
אסימונים ממונפים של FTX
ניתן לטעון שהחידוש הגדול ביותר שנוצר על ידי FTX הוא אסימוני הקריפטו הממונפים שלה. הודות לאסימונים אלה הבעיה בניהול מיקום עתידי במטבעות קריפטו אינה עוד הכרח. במקום זאת המשקיעים יכולים להשתמש באסימונים + 3x, -1x או -3x שנוצרו על ידי FTX.
החל ממרץ 2020 ישנם אסימונים ממונפים הזמינים לביטקוין. Ethereum, EOS, אדווה, טזוס, ביטקוין מזומן ולמעלה מתריסר אלטקוינים אחרים. ישנם גם אסימונים ממונפים עבור Tether, PAX, ומספר של מטלות יציבה אחרות.
אסימוני בול ודובי ממונפים ב- FTX
אסימונים ממונפים אלה מעניקים למשקיעים יתרון משמעותי בשווקים בכך שהם מאפשרים להם להימנע משימוש בחוזים העתידיים המסובכים יותר לביצוע אותה משימה. באסימונים ממונפים אין דרישות מרווח, ויהיה הרבה יותר קל להעריך את הערך בסיכון של השקעה.
מכיוון שהחוזים העתידיים במסחר הם כה מורכבים, רבים מהמשקיעים מתקשים להבין את הסיכונים שהם חושפים לעצמם ואת הפוטנציאל לפוצץ חשבון ולהפסיד את כל כספם. וכמובן שסחר בחוזים עתידיים חושף את כולם בבורסה לבעיה הפוטנציאלית של החזרות.
ברור ש- FTX יצרה דרך הרבה יותר טובה להשיג מינוף ולגדר עמדות.
מהו אסימון FTX (FTT)?
אסימון FTT נוצר לשימוש בבורסת FTX. זהו אסימון ERC-20 והוא מתפקד כלינץ 'למערכת האקולוגית של המרכזיה, ומתגאה במספר שימושים מרשימים במסגרת פעולת המרכזיה.
מי שמכיר בורסות קריפטוגרפיות יראה כי ה- FTT ממלא תפקיד דומה לאסימון ה- BNB בבינאנס, או לאסימון ה- HT בהובי. זה יצר לא מעט עניין ב- FTT ממשקיעים שכן אסימונים בבורסה בכלל ביצעו היטב לאורך השנים.
שירות אסימון FTT
הערך הבסיסי של אסימון חליפין נובע במיוחד מתועלת של אסימון זה, או מאילו מקרי שימוש שהוא משרת. אסימון חייב להיות בעל היצע מוגבל כדי להגדיל את ערכו. עם דברים אלה בחשבון בואו נראה איזה שירות אסימון יש ל- FTT, וכיצד הוגבל ההיצע ל- FTT.
- דמי מסחר מוזלים - כלי עזר צפוי אחד עבור כל אסימון חליפין הוא עמלות מסחר מוזלות למחזיקים באסימון. כמובן ש- FTT מספק את הציפיות הללו והסוחרים מתמרצים לרכוש אסימונים של FTT כדי להפחית את דמי המסחר שהם משלמים. דמי המסחר מוזלים מ -3% ל -60% בהתאם לסכום ה- FTT המוחזק.
- רווחים חברתיים - אחת הדרכים בהן נמנעת בורסה היא מימון חשבון ביטוח כדי להגן על הסוחרים במקרה של תנודתיות מוגזמת בשוק. FTX הרחיק לכת עוד יותר בכך שהנהיג כלל שאם קרן הביטוח שלהם תראה גידול גדול כל בעלי FTT באותה עת יקבלו תשלום בונוס מכספי הביטוח העודפים. זה יכול להפוך את FTT לדומה למניות נושאות דיבידנד אם יש לנו עוד שוק שוורים מורחב במטבעות קריפטוגרפיים.
- אסימון שורף - זו אחת הדרכים בה FTX שולט בהיצע כדי להעלות את מחיר ה- FTT. FTX משתמשת בשליש מהעמלות שנוצרו על ידי הבורסה כדי לרכוש מחדש אסימונים של FTT ולשרוף או להשמיד אותם. FTX הודיעה כי ימשיכו בכך עד שיישרפו 50% מכל ה- FTT שנוצר.
- פתרונות White Label - זוהי שיטה לייצור הכנסה נוספת על ידי מכירה או השכרה של מסגרת המוצר שלהם לאחרים. במקרה זה FTX הצהירו כי הם ראו לא מעט התעניינות מצד עסקים אחרים בפתרון תווית לבנה עבור החוזים העתידיים וה- OTC של FTX. למרות שזה לא נראה שזה ישפיע על אסימון FTT זה יכול להיות כי FTX אמרה FTT תהיה אחת מאפשרויות התשלום אם הם מציעים פתרון תווית לבנה. וזה די סביר שהם יציעו איזושהי הנחה על רכישות של תווי לבן עם FTT. זה יכול להגדיל משמעותית את הביקוש ל- FTT אם פתרון התווית הלבנה יהפוך לפופולרי.
- הנחות ב- OTC - עם מחזורי מסחר מדווחים העולים על 500 מיליון דולר FTX היא אחת מחילופי הקריפטו הגדולים בעולם, אך הודות לשותפותם עם Alameda Research הם גם יכולים להציע פלטפורמת מסחר ללא מרשם (OTC). פלטפורמה זו משמשת בדרך כלל משקיעים וסוחרים בהיקף גבוה שאינם מעוניינים כי עסקאותיהם ישפיעו על תמחור השוק. בהתבסס על מידע מסמך ה- FTT סוחרי OTC אלה מקבלים הנחה אם הם מחזיקים מספיק FTT.
- בטחונות עמדה - FTT יכול לשמש כבטוחה בפלטפורמת המסחר, מה שעלול להגדיל את הביקוש אם FTX מספק תמריץ כלשהו בעתיד לשימוש ב- FTT כבטוחה ולא כנכס אחר כמו ביטקוין או Tether.
- תוכניות לעתיד - FTX הצהירו כי הם מתכננים להשיק צורת סחר נקודתית בעתיד, אם כי אין תאריך צפוי לכך. הם גם אמרו כי פלטפורמת סחר נקודתית זו עשויה להוביל גם לפלטפורמת IEO הדומה ל- Binance Launchpad. מכיוון ש- FTT ישמש כמעט בוודאות לרכישות בפלטפורמה כזו, היינו מצפים לראות את הביקוש ל- FTT לעלות ברגע שזה ייושם.
ביצועי מחיר FTT
בלוק ההתחלה של אסימון ה- FTT נכרה באפריל 2019. בעקבות זאת התקיימו שלושה סיבובים של מכירות אסימונים למשקיעים פרטיים ביולי 2019, וגשם הון של כ- 8 מיליון דולר, וב- 31 ביולי 2019 החל האסימון להיסחר בבורסות.
ביצועי אסימון FTT. תמונה באמצעות CMC
באותה תקופה המסחר נפתח ב -1.72 דולר ונסגר באותו יום ב -1.73 דולר. תוך עשרה ימים המחיר הגיע ל -10 דולר, אך נסוג במהירות ונסחר ב -2.25 דולר כעבור שבוע. לאחר שהגיע לשפל של כל הזמנים של $ 1.25 ב- 0.83129 בספטמבר 7, האסימון נותר בטווח של $ 2019 ל- $ 1.15 במהלך החודשים הבאים.
בסוף נובמבר 2019 היא החלה לטפס פעם נוספת, והגיעה לשיא כל הזמנים של $ 3.38 ב- 16 בפברואר 2020. נכון ל- 31 במרץ 2020 האסימון נסחר ב -2.42 $, לאחר שהתאושש מירידה לאחר שהביננס הודיעה ב- 28 במרץ 2020 שהם ימחקו את כל אסימוני ה- FTX הממונפים.
Binance מסיר את אסימוני FTX ממונפים
ביום שבת 28 במרץ 2020 בינאנס הכריז הם ימחקו את כל האסימונים הממונפים שמציעה FTX החל מה- 31 במרץ 2020 בשעה 10:00 UTC. למשתמשים יהיה עד אותו זמן להעביר כספים מהבורסה. במקרה שהאסימונים לא יועברו על ידי הקיצוץ, בינאנס אמר שהם יספקו את הערך המקביל של כל אסימון ממונף שנמחק ב- BUSD.
הנכסים שיש למחוק כוללים BULL, BEAR, ETHBULL, ETHBEAR, EOSBULL, EOSBEAR, BNBBULL, BNBBEAR, XRPBULL ו- XRPBEAR וכן מספר אסימונים ממונפים אחרים.
אסימוני BULL ו- BEAR הם אסימונים ממונפים ארוכים וקצרים, עם מינוף של פי 3. כלומר כל מהלך במטבע הנגד משולש באסימון הממונף.
ציוץ הכרזה על רישום. תמונה באמצעות טויטר.
כצפוי, המשתמשים מכרו המוני את האסימונים שלהם בימים הקרובים. FTX Exchange גם החלה להציע זוגות LT USDT אם המשתמשים לא רוצים שהאסימונים הממונפים שלהם יופנו ל- BUSD ב- Binance.
סוחרים רבים התלוננו על הפסדים גדולים שנוצרו על ידי הסרת המחיקה, אך מנכ"ל בינאנס צ'אנגפנג ג'או ענה על כל תלונה באותו אופן:
הם לא מיועדים להחזקה לטווח ארוך. הם פוחתים לאורך זמן כאשר השווקים (נכסי הבסיס) משתנים קדימה ואחורה. הסיבה העיקרית למחיקת המחיקה היא שיותר מדי משתמשים לא מבינים אותם.
סם בנקמן-פריד, מנכ"ל FTX Exchange, מנגד ואמר כי על ביאננס לקחת את היוזמה לחנך את משתמשיה בנוגע לאסימונים הממונפים במקום למחוק אותם באופן מסכם.
זה נראה גם מוזר במקצת עבור Binance לצאת נגד FTX לאחר שנכנסו לשותפות אסטרטגית עם הבורסה רק בדצמבר האחרון. במסגרת אותה שותפות אמרו כי Binance השקיעה סכום נכבד ב- FTX, תוך שהיא תופסת עמדת בעלות דו ספרתית בבורסה.
סיכום
אני לא מתכוון לטעון ל- FTT כהשקעה טובה או גרועה, כל אדם צריך לעשות את בדיקת הנאותות שלהם ולקבוע את ההחלטה בכוחות עצמו.
אני יכול לומר ש- FTX הפכה במהרה לאחת מפלטפורמות המסחר בקריפטוגרפים הפופולריות ביותר בעולם. אני יכול גם לומר שלאסימון FTT יש מגוון רחב של תועלת בתוך המערכת האקולוגית של FTX, וכי כלי עזר זה צריך לשמור על הביקוש לאסימון גבוה.
הסיכון האמיתי היחיד בשלב זה בעיני הוא הסיכון הטמון בשוק הקריפטוגרפים באופן כללי. בעוד שאפשר לטעון שיש סיכון כלשהו בלגיטימיות של החליפין עצמה, הצוות שעומד מאחורי FTX נראה אמיתי, ישר ושקוף. זה נראה כאילו הם פשוט רוצים להציע לסוחרים אלטרנטיבה מוצקה לחוזים עתידיים בשוק הקריפטו על ידי בניית בורסת קריפטו חדשנית ויעילה.
פוטנציאל חיובי נוסף לאסימון ה- FTT הוא הפוטנציאל להפיכתו למקור הכנסה פסיבי באמצעות מודל הרווחים החברתי שלו. זה יכול ליצור ביקוש עצום ל- FTT בעתיד אם רווחים חברתיים אלה יהפכו למציאות.
תמונה מוצגת באמצעות Shutterstock
הצהרת אחריות: אלה דעות הכותב ואין לראות בהן ייעוץ השקעות. הקוראים צריכים לעשות מחקר משלהם.
- &
- 400 מיליון דולרים
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- חֶשְׁבּוֹן
- נוסף
- יתרון
- עצה
- חברת תעופה
- תעשיות
- מאפשר
- Altcoins
- הודיע
- אַפּרִיל
- נכס
- נכסים
- בנק
- הגדול ביותר
- binance
- בינאנס מנכ"ל
- בינאנס
- קצת
- ביטקוין
- Bitcoin מזומנים
- עתידיים של Bitcoin
- bnb
- בִּניָן
- דולר אמריקאי
- עסקים
- הון
- מקרים
- מזומנים
- מנכ"ל
- Changpeng
- צ'אנגפנג זאו
- סגור
- CMC
- חברות
- חברה
- להמשיך
- קריפטו
- חילופי
- חילופי קריפטו
- שוקי
- -
- מטבע מבוזר
- המרת
- בורסות בקריפטו
- שוק cryptocurrency - -
- מסחר cryptocurrency - -
- ראש אגף טכנולוגיה
- מטבעות
- מַטְבֵּעַ
- נוֹכְחִי
- נתונים
- יְוֹם
- דרישה
- נגזרים
- עיצוב
- להרוס
- דיגיטלי
- נכסים דיגיטליים
- הנחה
- תריסר
- ירידה
- המערכת האקולוגית
- אפקטיבי
- הבחירות
- מהנדס
- EOS
- ERC-20
- תעודת סל
- תעודות סל
- אירוע
- אירועים
- חליפין
- בורסות
- תכונות
- אגרות
- כספי
- גופים פיננסיים
- פירמה
- טיסות
- להתמקד
- המייסדים
- מסגרת
- FTX
- קרן
- מימון
- כספים
- עתיד
- עתידים
- כללי
- ספר בראשית
- גלוֹבָּלִי
- טוב
- לגדול
- צמיחה
- גָבוֹהַ
- להבליט
- היסטוריה
- להחזיק
- איך
- HTTPS
- חובי
- IEO
- תמונה
- פְּגִיעָה
- הַכנָסָה
- להגדיל
- תעשייה
- מידע
- יוזמה
- חדשנות
- מוסדות
- ביטוח
- אינטרס
- ברמה בינלאומית
- השקעה
- משקיעים
- IT
- יולי
- מפתח
- גָדוֹל
- עוֹפֶרֶת
- תנופה
- מוגבל
- לינקדין
- חיסול
- נְזִילוּת
- רישום
- ארוך
- ניהול
- צעדה
- מצעד 2020
- שוק
- שוקי
- מִילִיוֹן
- MIT
- מודל
- כסף
- חודשים
- הכי פופולארי
- המהלך
- מוצרים חדשים
- הַצָעָה
- הצעה
- על המקום
- לפתוח
- תפעול
- דעות
- אפשרויות
- להזמין
- הזמנות
- OTC
- מסחר OTC
- אחר
- שותפות
- תשלום
- תשלום
- אֲנָשִׁים
- ביצועים
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- פופולרי
- כּוֹחַ
- נשיאותי
- מחיר
- תמחור
- פְּרָטִי
- המוצר
- מוצרים
- להגן
- לִרְכּוֹשׁ
- רכישות
- רכס
- הקוראים
- מציאות
- דרישות
- מחקר
- סקירה
- אדוה
- הסיכון
- ניהול סיכונים
- סיבובים
- הפעלה
- מכירות
- רואה
- סט
- קצר
- So
- תוכנה
- מהנדס תוכנה
- פתרונות
- מסחרי
- stablecoin
- מניות
- אסטרטגי
- רְחוֹב
- לספק
- מערכת
- מערכות
- לִקְשׁוֹר
- היוזמה
- זמן
- אסימון
- מטבעות
- חלק עליון
- סחר
- סוחר
- סוחרים
- עסקות
- מסחר
- טראמפ
- אוניברסלי
- USDT
- משתמשים
- תועלת
- ערך
- לצפיה
- נדיפות
- כֶּרֶך
- ארנק
- שבוע
- סקירה טכנית
- מי
- בתוך
- עוֹלָם
- ראוי
- שנה
- שנים
- Zendesk