זהב טכני: על סף פריצה שורית פוטנציאלית גדולה - MarketPulse

זהב טכני: על סף פריצה שורית פוטנציאלית גדולה

• זהב (XAU/USD) רשם את העלייה השבועית הגבוהה ביותר שלו של 2.33% עד כה ב-1 במרץ 2024, והתשואה השבועית הטובה ביותר שנראתה בשלושת החודשים האחרונים.
• אלמנטים טכניים חיוביים ותשואה ריאלית רכה יותר ל-10 שנים של אוצר ארה"ב מתחת ל-2.15% תומכים בתרחיש פריצה שורי פוטנציאלי של זהב (XAU/USD).
• רמת טריגר הפריצה הפוטנציאלית של זהב (XAU/USD) עומדת על 2,090 דולר ארה"ב.

זהו ניתוח המשך של הדו"ח הקודם שלנו, "זהב: שבוע מכריע לאחר שנדחס על ידי גורמים מנוגדים" פורסם ב-29 בינואר 2024. לחץ כאן לסיכום.

בשבועיים האחרונים, פעולות המחיר של זהב (XAU / USD) החלו לעלות על הפוך לאחר תקופה רגועה של תנועה הצידה מאז סוף דצמבר 2023. היא הצליחה לרשום עלייה שבועית של 2.33% לשבוע שהסתיים ב-1 במרץ 2024, העלייה השבועית הטובה ביותר עד כה עד כה ועד היום. בשלושת החודשים האחרונים.

בסך הכל, הוא הציג אלמנטים שוריים מנקודת מבט של ניתוח טכני ותצפיות בין-שוק בין נכסים מרמזות על התחלה פוטנציאלית של מבנה פעולה אימפולסיבי של מחיר שורי לטווח בינוני עבור זהב (XAU/USD).

תשואת האוצר האמיתית של ארה"ב ל-10 שנים החלה להתרכך מתחת להתנגדות מפתח של 2.15%

איור 1: מגמת התשואה הריאלית של משרד האוצר האמריקאי ל-10 שנים לטווח בינוני נכון ל-4 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

בשבועיים האחרונים, התשואה האמיתית של משרד האוצר האמריקאי ל-10 שנים החלה לרדת בסנטימטרים (-19 נקודות בסיס) מהשיא של 2.05% שנדפס ב-23 בפברואר, שחיסל את כל העליות הקודמות שנרשמו בתחילת פברואר ל-13 פברואר מחוזק על ידי הדפסת מדד המחירים לצרכן בארה"ב החמה מהצפוי לינואר.

תצפיות ממרכיבים טכניים מרכזיים כמו השילוב מחדש מתחת לממוצע הנע של 200 יום ביום שישי האחרון, 1 במרץ, ו"שיאים נמוכים קודמים" שנראו במדד המומנטום היומי של RSI לפני שדחק בחזרה למטה מתחת לרמה של 50, מצביעים על כך שהקצר- סביר להניח שהמהלך למעלה מה-1 בפברואר מוצה והסיכויים כעת הם לטובת מהלך של ירידה בטווח הבינוני כל עוד 2.15% ההתנגדות המרכזית לטווח הבינוני לא תעלה על הפוך.

בהתחשב בכך שלזהב (XAU/USD) יש מתאם עקיף משמעותי עם התשואה האמיתית של ארה"ב ל-10 שנים, שכן זהב אינו מניב שום קופון חיובי להכנסה קבועה, ירידה נוספת בתשואה לטווח ארוך יותר של משרד האוצר האמריקאי צפויה לתמוך במחירים גבוהים יותר עבור זהב (XAU/USD).

צפו ברמת הטריגר העיקרית לפריצה שורית של 2,090 דולר ארה"ב

איור 2: זהב (XAU/USD) לטווח בינוני ומגמות מרכזיות נכון ל-4 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

איור 3: מגמה קצרת טווח של זהב (XAU/USD) נכון ל-4 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

זהב (XAU/USD) ביצע כעת ניסיון חמישי באזור ההתנגדות העיקרי לטווח של 2,075/2,090 דולר של תצורת טווח מורכבת לרוחב מאז 7 באוגוסט 2020.

מעניין, הניסיון החמישי של השבוע שעבר הצליח ליצור דפוס שורי של פמוט, Marubozu שוורי שבועי ממש מתחת ל-2,090 דולר ארה"ב, וארבעת הניסיונות הקודמים לא הניבו פעולות מחיר שוריות כאלה המבוססות על פמוט.

בנוסף, אינדיקטור מומנטום RSI השבועי יצר "שפל גבוה יותר" מעל רמת 50 ולא הגיע לאזור קניית יתר (מעל 70). תצפיות אלו מצביעות על כך שסביר להניח שמומנטום עליות בטווח הבינוני צץ מחדש. אזור ההתנגדות הבא לטווח הבינוני לצפייה לאחר 2,090 דולר ארה"ב יהיה 2,210 דולר/2,260 דולר ארה"ב (מקבץ הרחבה של פיבונאצ'י וגבול עליון של ערוץ עולה חילוני לטווח ארוך מדצמבר 2015 הנמוך, ראה איור 2).

בטווח הקצר, ביום שישי האחרון, 1 במרץ, עלייה תלולה הובילה את אינדיקטור מומנטום ה-RSI לשעה להגיע לרמת קניית יתר קיצונית של 78.80, מה שמגביר את הסיכון לנסיגה קלה קרובה לכיוון התמיכה בטווח הקרוב של 2,064 דולר ארה"ב (ראה איור 3 ).

אם התמיכה המרכזית לטווח קצר של 2,040 דולר ארה"ב תחזיק מעמד בכל נסיגה אפשרית, פעולות המחיר של הזהב (XAU/USD) צפויות להתפתח בתוך תצורות שוריות לטווח קצר עד בינוני. התנגדויות הביניים הבאות לצפייה לאחר 2,090 דולר ארה"ב (רמת פריצת טווח שוורי) צפויות להיות 2,117 דולר ו-2,149 דולר ארה"ב (שיא כל הזמנים הנוכחי מודפס ב-4 בדצמבר 2023) בטווח הקצר.

מצד שני, אי שמירה על 2,040 דולר מבטל את הטון השורי כדי לראות הרחבה של הנסיגה המתקנת כדי לחשוף את תמיכת הביניים הבאה ב-2,015 דולר/2,008 דולר (אזור עומס של 16/23 בפברואר 2024 ו-76.4% תיקון פיבונאצי של מגמת העלייה המינורית המתמשכת מהנמוך ב-14 בפברואר 2024 ועד לשיא ב-1 במרץ 2024).

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.