באיזו זהירות סוחרי ביטקוין משתמשים באופציות כדי לשמור על חשיפת BTC

Bitcoin (BTCסוחרים נראים מתלבטים לגבי השלב הבא וזה בא לידי ביטוי במחיר שנע בין $58,400 ל-$63,400 במהלך 14 הימים האחרונים. ישנם כמה אותות דוביים המגיעים מהחזית הרגולטורית של ארצות הברית, אך במקביל, הקרנות הנסחרות בביטקוין (ETF) עולות נכסים בסך 1.2 מיליארד דולר תחת ניהול גם הגביר את ציפיות המשקיעים.

דו"ח של CryptoQuant מ-5 בנובמבר אישר כי הלווייתנים היוו את רובם לחץ מוכר בימים האחרונים. משאב הניטור על השרשרת מיקד את תשומת ליבו ב"יחס לווייתן החליפין" - אחוז ההזרמות שהגיע מהארנקים הגדולים ביותר - והראה עלייה ברורה מאמצע אוקטובר ועד היום.

יתרה מכך, ב-1 בנובמבר, ארה"ב אגף האוצר דחק בקונגרס לפעול בהקדם כדי לחוקק חקיקה כדי להבטיח שמנפיקי מטבעות יציבות תשלומים יהיו מוסדרים בדומה לבנקים בארה"ב. בפועל, הדו"ח ממליץ להנפיק מטבעות stablecoin רק באמצעות "גופים שהם מוסדות פיקדון מבוטחים".

ובכל זאת, מנהלי כספים מוסדיים הצליחו להוסיף ביטקוין בשווי מיליארד דולר באמצעות קרנות נאמנות באוקטובר. על פי דו"ח תזרים CoinShares מ-31 באוקטובר, ProShares Bitcoin Strategy ETF, שהושקה רשמית ב-19 באוקטובר, הסתכמה בתזרים של 1.2 מיליארד דולר.

האפשרויות מאפשרות לסוחרים להמר על מהלכים שוריים ודוביים

בניגוד למה שנהוג לחשוב, שוקי הנגזרים לא נועדו להימורים ולמינוף מופרז. מסחר בנגזרים קיים כבר יותר מחמישה עשורים וסוחרים מוסדיים העבירו את תשומת הלב - ונפחם - למטבעות קריפטוגרפיים במהלך השנים האחרונות.

הנושא הפך למרכז ב-7 ביולי, כאשר בלומברג דיווחה על רווח של 4.8 מיליון דולר באופציות מבעלה של ננסי פלוסי, יושבת ראש בית הנבחרים של ארה"ב. בחשיפה פיננסית מ-2 ביולי, פול פלוסי דיווח על מימוש אופציות רכש לרכישת 4,000 מניות של אלפבית, חברת האם של גוגל, במחיר מימוש של 1,200 דולר.

מסחר באופציות מציג הזדמנויות שונות למשקיעים המבקשים להרוויח מתנודתיות מוגברת, למקסם רווחים אם המחיר נשאר בטווח מסוים, או להשיג הגנה מירידות מחירים חדות. עסקאות מורכבות אלה הכוללות יותר ממכשיר אחד ידועות כמבני אופציות.

כיצד להגביל הפסדים ולשמור על רווחים בלתי מוגבלים

למי שלא מכיר מסחר באופציות, קוינטלגרף פורסם בעבר מאמר המפרט את כל הפרטים והחסרונות של האופציות, כולל היתרונות על מסחר בחוזים עתידיים.

כדי לגדר הפסדים מתנודות מחירים בלתי צפויות, אפשר להשתמש באסטרטגיית האופציות "היפוך סיכון". המשקיע מרוויח מלהיות ארוך באופציות הרכישה, אך משלם עבורן על ידי מכירת ה-put. ביסודו של דבר, מערך זה מבטל את הסיכון של מסחר במניות הצידה, אך כרוך בסיכון משמעותי אם הנכס יירד.

הסחר שלעיל מתמקד אך ורק באופציות של 31 בדצמבר, אך המשקיעים ימצאו דפוסים דומים תוך שימוש בטווחי זמן שונים. ראשית, צריך לקנות הגנה מפני מהלך שלילי על ידי רכישת חוזי אופציות של 2.45 BTC (מכירה) של 44,000 $.

לאחר מכן, הסוחר ימכור 2 חוזי אופציות של 54,000 דולר BTC לשים (מכירה) כדי לנקות את התשואות מעל רמה זו. לבסוף, רכישת חוזי אופציות של 2.20 קול (קנייה) $85,000 לחשיפה חיובית למחירים.

מבנה האופציות הזה לא מביא לרווח או הפסד בין 54,000 דולר (ירידה של 11.5%) ל-85,000 דולר (עלייה של 39%). בכך, המשקיע מהמר שמחיר הביטקוין ב-31 בדצמבר בשעה 8:00 בבוקר UTC יהיה מעל הטווח הזה תוך חשיפה לרווחים בלתי מוגבלים והפסד מקסימלי של 0.455 BTC.

אין עלות הקשורה למבנה האופציות הזה, אך הבורסה תדרוש הפקדת מרווח כדי לכסות הפסדים פוטנציאליים. זכור שמינימום המסחר באופציות ברוב בורסות הנגזרים הוא חוזה של 0.10 BTC.

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק מהשקפות מחבר ואינם משקפים בהכרח את השקפותיו של קוינטלגרף. כל מהלך השקעה ומסחר כרוך בסיכון. עליך לערוך מחקר משלך כשאתה מקבל החלטה.

מקור: https://cointelegraph.com/news/how-cautiously-bullish-bitcoin-traders-use-options-to-maintain-btc-exposure